Tishanskiysdk.ru

Про кризис и деньги
15 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Кредитный рынок это

ТЕМА 3. КРЕДИТНЫЙ РЫНОК

Кредит — это отношения между кредитором и заемщиком, осуществляемые на принципах: срочности, возвратности, платность, целевой направленности.

Кредит — как товар, продаваемый за судный процент на кредитном рынке.

Кредитный рынок — это наиболее крупный сектор финансового рынка, при этом форма взаимоотношений между кредитором и заемщиком (кредитные отношения) по поводу предоставления и использования ссудного капитала с целью обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса, а также удовлетворения потребностей в нем государства и населения..

На таком рынке аккумулируются свободные денежные средства хоз субъектов, государства, населения, которые затем трансформируются в объект продажи (ссудный капитал) и перераспределяются на принципах возвратности, платности, срочности.

Кредитный рынок— также это совокупность кредитно-финансовых организаций, бирж, осуществляющих посредничество при движении временно свободных средств от продавцов к покупателям.

Кредитный рынок базируется на определении рынка ссудных капиталов. Ссудный капитал — это денежные средства, переданные на условиях возвратности, при этом кредит рассматривается как форма увеличения уже существующего капитала. В более широком смысле рынок ссудных капиталов состоит из: совокупности кредитно-финансовых организаций и рынка ценных бумаг.

Цена кредита (ссудный процент) отражает общее состояние спроса и предложения ресурсов на кредитном рынке. Она находится под воздействием ряда факторов:

— стации цикла развития экономики;

— эффективности инструментов регулирования ЦБР (ставка рефинансирования)

— объема денежной массы в экономике.

Функции кредитного рынка:

1. аккумуляционная- способность аккумулировать временно свободные финансовые ресурсы и превращать их в ссудный капитал.

2. перераспределительная- перераспределяет свободные денежные средства в виде ссудного капитала в реальный сектор экономики.

3. инвестиционная- формирование ссудного капитала осуществляется в том числе за счет инвестиций в депозитные вклады и ценные бумаги, выпущенные банком.

4. стимулирующая функция- создание соответствующих условий для вовлечения свободных в экономике средств в кредитный оборот

5. регулирующая- определяет соотношение спроса и предложения на временно свободные ресурсы, создавая основу для альтернативности их вложений, например, в гос ц б., иностранную валюту, в драг металлы.

6. социальная- дифференциация продавцов и покупателей финн ресурсов

7. информационная- выполняет роль источника информации, знаний, сведений о рыночной процентной ставке и др.

Кредитный рынок состоит из:

— рынка денег (рынка краткосрочных капиталов)

— рынок капиталов (среднесрочные и долгосрочные капиталы).

Участники рынка:

— Первичные инвесторы — это владельцы свободных финансовых ресурсов (предприятия и население). Они складываются: из средств вложенных на депозитные счета, денежные средства у юр.лиц и другие;

— Специализированные посредники — это кредитно-финансовые организации, которые аккумулирует свободные финансовые средства и представляют их во временное пользование на возмездной основе.

— Заемщики — это государство, физические и юридические лица.

Виды кредитных рынков:

1. — национальный рынок

2. — рынок краткосрочных кредитов (рынок денежных средств)

3.- рынок ссуд (депозитов)

— рынок производственных кредитов

— рынок межбанковских кредитов

— рынок потребительских кредитов

— рынок ипотечных кредитов

— рынок гос кредита

4. — рынок непосредственных ссуд путем заключения кредитных договоров

— рынок кредитных титулов (оформление – при помощи долговых

обязательств- облигаций, векселей и т п)

Основными финансовыми инструментами кредитного рынка являются:
а) денежные активы, составляющие основной объект кредитных отношений между кредитором и заемщиком;
б) чеки, представляющие денежный документ установленной формы, содержащий приказ владельца текущего счета в банке (или другом кредитно-финансовом институте) о выплате по его предъявлении обозначенной в нем суммы денег. Различают именной чек (без права передачи и индоссамента); чек на предъявителя (который не требует передаточной надписи при его передаче другому владельцу) и ордерный чек (переводной чек, который может быть передан другому владельцу с по мощью передаточной надписи— индоссамента);
в) аккредитивы, представляющие собой денежное обязательство коммерческого банка, выдаваемое им по поручению клиента-покупателя произвести расчет в пользу покупателя или другого коммерческого банка в пределах определенной в нем суммы против указанных документов. Различают отзывные и безотзывные аккредитивы, а также аккредитивы простые и переводные;
г) векселя, представляющие собой безусловное денежное обязательство должника (векселедателя) уплатить после наступления обозначенного в нем срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). В современной практике используются следующие виды векселей: коммерческий вексель (оформляющий расчетное денежное обязательство покупателя продукции по товарному кредиту); банковский (или финансовый) вексель (оформляющий денежное обязательство коммерческого банка или другого кредитно-финансового института по полученному финансовому кредиту), налоговый вексель (оформляющий денежное обязательство плательщика определенного вида налогового платежа рассчитаться в определенный срок по отсроченной его уплате). При совершении финансовых операций на кредитном рынке могут применяться: процентный вексель (выписанный на номинальную сумму долга и предусматривающий начисление процента на эту сумму в размере, согласованном сторонами вексельной сделки); дисконтный вексель (доход по такому векселю составляет разница между его номинальной стоимостью и ценой его приобретения). Наконец, эмитируемые вексели (они являются одним из видов ценных бумаг) подразделяются на следующие их виды: простой вексель (он предполагает, что эмитент векселя является одновременно и плательщиком по нему конкретному лицу или по его приказу); переводной вексель (он предполагает, что его держатель может отдать приказ векселедателю об уплате суммы долга по нему путем индоссамента). Если вексель хозяйствующего субъекта содержит гарантию банка, он называется «авалированным векселем»;
д) залоговые документы. Они представляют собой оформленное долговое обязательство, обеспечивающее полученный финансовый или коммерческий кредит в форме залога или заклада. В случае нарушения заемщиком условий кредитного соглашения, владелец этого долгового обязательства имеет право продать их в счет погашения его долга или получить оговоренную в нем собственность.
е) прочие финансовые инструменты кредитного рынка. К ним относятся девизы, коносамент и т.п.

Кредитный рынок

Кредитный рынок – экономическое пространство, в рамках которого происходит движение ссудных денежных средств: предоставление займов на условиях срочности, возвратности и платности.

Исходя из состава вовлеченных в процесс участников кредитный рынок может быть разделен на несколько составляющих.

Во-первых, кредитные отношения возникают между центральным и коммерческими банками.

Во-вторых, ссуды предоставляются коммерческими банками друг другу – на рынке межбанковских кредитов (МБК).

В-третьих, на кредитном рынке взаимодействуют коммерческие банки и их клиенты-заемщики: юридические и физические лица.

Выделяется также международный рынок, на котором происходят заимствования между российскими и зарубежными банками или хозяйствующими субъектами.

Такая система выстраивается благодаря двухуровневому построению банковской системы страны.

На первом уровне центральные банки, с одной стороны, являются источником кредитных ресурсов, предоставляя займы коммерческим банкам и проводя эмиссию денег, а с другой – сами же становятся заемщиками в процессе стерилизации денежной массы.

На втором уровне – МБК банки поддерживают свою ликвидность. Здесь же происходит перераспределение денег в рамках банковской системы. Когда необходимый ссудный капитал аккумулирован, он предоставляется конечным заемщикам.

Третий сегмент кредитного рынка – предоставление займов юридическим и физическим лицам разделяется на отдельные группы;

– коммерческие кредиты различных видов для хозяйствующих субъектов – предприятий, а также индивидуальных предпринимателей;

– рынок ипотечного кредитования – ссуды под залог недвижимости;

– автокредиты, другие целевые займы;

– рынок потребительских кредитов.

Отдельные сегменты кредитного рынка тесно связаны между собой и оказывают непосредственное взаимное влияние. В частности, долгосрочное повышение ставок на МБК приводит к удорожанию потребительских и всех остальных займов. Снижение ставки рефинансирования центральным банком, наоборот, удешевляет кредиты и т. д.

Читать еще:  Рынок мбк это

Кредитный рынок зависит и от состояния экономики в целом, прежде всего от уровня инфляции и степени стабильности валютного курса.

Индикаторы кредитного рынка в свою очередь являются показателями экономической ситуации. Например, стабильные и невысокие ставки по ипотечным займам могут свидетельствовать о развитии строительной индустрии. Проценты по потребкредитам говорят о состоянии спроса населения на продукцию и услуги. А разница между ставками по различным валютам часто определяет ближайшую перспективу курса рубля.

Смотреть что такое «Кредитный рынок» в других словарях:

Кредитный рынок — совокупность финансовых институтов, осуществляющих кредитные операции. По английски: Credit market См. также: Рынки ссудных капиталов Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Кредитный рынок — (Сгеdit market) — один из видов инвестиционного рынка, на котором объектом купли продажи выступают свободные кредитные ресурсы и отдельные обслуживающие их финансовые инструменты инвестирования, обращение которых осуществляется на условиях… … Экономико-математический словарь

кредитный рынок — Один из видов инвестиционного рынка, на котором объектом купли продажи выступают свободные кредитные ресурсы и отдельные обслуживающие их финансовые инструменты инвестирования, обращение которых осуществляется на условиях возвратности и уплаты… … Справочник технического переводчика

КРЕДИТНЫЙ РЫНОК — (англ. credit market) – сфера рыночных отношений, в которой происходит аккумулирование, распределение и перераспределение кредитных ресурсов, необходимых для обеспечения непрерывности и эффективности общественного воспроизводства. Движение ден.… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

Кредитный рынок — см. Рынок кредитный … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

Межбанковский кредитный рынок — ключевой сектор межбанковского финансового рынка, включающий операции по рублевым и валютным кредитам, в том числе краткосрочным и сверхкоротким. Межбанковский кредитный рынок является одним из источником средств для активных операций банков на… … Финансовый словарь

Мировой кредитный рынок — система отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между сторонами. М.к.р. представляет собой совокупность кредитно–финансовых учреждений и фондовых бирж, предоставляющих займы и кредиты иностранным заемщикам. Мировой… … Словарь по экономической теории

МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК — (англ. interbankers credit market) – часть денежного рынка, на котором операции по взаимному кредитованию осуществляются банками и кредитными учреждениями. Выполняет задачу оперативного обеспечения банковской системы ресурсами, поддержания ее… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

Рынок Кредитный — рынок ссудных капиталов, регулирующий спрос и предложение кредита. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

РЫНОК КАПИТАЛА — РЫНОК КАПИТАЛА, сфера спроса и предложения финансовых ресурсов, используемых в качестве инвестиций. (см. ИНВЕСТИЦИИ) Посредством рынка капитала большая часть денежных средств, поступающих от частных инвесторов, банков, (см. БАНК) пенсионных… … Энциклопедический словарь

Кредитный рынок

Сущность кредитного рынка

Кредитный рынок представляет собой систему экономических отношений касаемо движения, накопления, распределения, перераспределения ссудного капитала между отдельными заемщиками и различными сферами экономики.

Другими словами, кредитный рынок – это механизм, при помощи которого устанавливаются взаимосвязи между экономическими агентами, нуждающимися в финансовых ресурсах, и между субъектами, которые могут их предоставить на тех или иных условиях.

Кредитный рынок является важнейшим составным элементом более широкого по своему масштабу денежного рынка.

Участники кредитного рынка

  • кредиторы, которые владеют свободными финансовыми ресурсами (фирмы, государство, население) и готовы превратить их в ссудный капитал
  • специализированные посредники – финансово-кредитные учреждения, которые осуществляют привлечение денежных средств с последующим их предоставлением заемщикам на платной, срочной и возвратной основе
  • заемщики – экономические агенты (физические и юридические лица, а также государство), которые испытывают дефицит финансовых ресурсов и, при этом, готовы приобрести право на их временное использование у специализированной организации-посредника на финансовом рынке.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Структура кредитного рынка

Кредитный рынок подразделяется на два сегмента:

  • денежный рынок – собой представляет совокупность краткосрочных кредитных операций, которые, главным образом, обслуживают движение оборотных средств
  • рынок капиталов – совокупность долго- и среднесрочных кредитных операций, которые, в первую очередь, обслуживают движение основного капитала

Денежный рынок, в свою очередь, подразделяется на:

  • рынок межбанковских кредитов
  • учетный рынок
  • рынок краткосрочных ссуд в реальном секторе
  • рынок кредитов на рынке ценных бумаг (фондовом рынке).

Учетный рынок представляет собой рынок векселей и иных финансовых активов, обладающих высокой ликвидностью. Как известно, коммерческие банки используют свои избыточные резервы для осуществления спекулятивных финансовых операций на межбанковском, фондовом, а также валютном рынках.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Межбанковское кредитование производится с целью поддержания текущей ликвидности банковского учреждения, а также краткосрочного доходного вложения капитала. Кредиты – важнейшая составляющая активов банка, приносящая основную часть дохода. В роли кредиторов на данном рынке могут выступать коммерческие банки, а также Центральный банк страны; в роли заемщиков – коммерческие банки и иные кредитные учреждения, у которых имеется лицензия для осуществления банковских операций.

Рынок среднесрочных кредитов характеризуется тем, что на нем ссуды предоставляются на срок до 1 года на различные цели (производственного и коммерческого характера). Среднесрочные кредиты наибольшее распространение получили в сельскохозяйственном секторе.

Рынок долгосрочных кредитов, как это уже видно из самого названия, представлен долгосрочными ссудами, которые, как правило, используются в инвестиционных целях. Долгосрочное кредитование, главным образом, обслуживает движение основного капитала, отличается значительными объемами передаваемых кредитных ресурсов. В основном, долгосрочные кредиты применяются при кредитовании технического перевооружения, модернизации, реконструкции, нового строительства и т. д. Средний срок погашения долгосрочных кредитов (в странах бывшего СССР) обычно от 3 до 5 лет, но может достигать и 25 (и более) лет, особенно при получении государственных финансовых гарантий (но все же, чаще всего – в экономически развитых странах со стабильной экономикой). Одним из важнейших сегментов данного рынка является ипотечный рынок.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Кредитный рынок

Автор: Андрей Нестеров ✔ 01.04.2019

Нестеров А.К. Кредитный рынок // Энциклопедия Нестеровых

Развитие национальной экономической системы России не представляется объективным без функционирования кредитного рынка, который является особым сектором, обладающим как собственными специфическими чертами, так и чертами, характерными для рынка в целом. В экономической системе кредитный рынок занимает особое место, предопределенное особенностями кредитных отношений.

Понятие кредитного рынка

В рамках современной экономической науки не выработано однозначного определения кредитного рынка. Конституция РФ и федеральное законодательство упоминают о «финансовом, валютном, кредитном регулировании», «финансовой и кредитной политике», «кредитной и денежной политике», но не раскрывают основу понятия «кредитный рынок». Вместе с тем, вопросы кредитных отношений занимают одной из главных мест в работах многих отечественных и зарубежных экономистов: Дж. М. Кейнса, Ф.А. Хайека, В.А. Дмитриева-Мамонова, А.Г. Грязновой, О.И. Лаврушина. Однако на данный момент многие теоретические аспекты кредитного рынка имеют дискуссионный характер, что выражается и в отсутствии единого подхода к определению кредитного рынка.

Кредитный рынок – это «элемент рыночной экономики, который характеризуется своей инфраструктурой, а также субъектами и объектами, участвующими в кредитных отношениях» [1]. В этом проявляется фундаментальная природа кредитного рынка как составляющей части экономической системы, выраженной через функционирование кредитных отношений в рамках национальной экономики. Однако отсутствие в научно-экономической литературе однозначного подхода к определению сущности кредитного рынка обуславливает существование разногласий в отношении данной экономической категории.

Читать еще:  Вывод товара на рынок этапы

Кредитный рынок – «механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, и организациями и гражданами, которые их могут предоставить (одолжить) на определенных условиях» [2]

Достаточно распространенная точка зрения. Данный подход опирается на экономические отношения, которые возникают в рамках привлечения финансовых средств и являются достаточно широкими, так как привлечение финансовых средств может осуществляться не только на кредитном рынке.

Помимо этого, термин «предоставить (одолжить)» предполагает возвратность предоставления кредитных ресурсов, однако условия при этом не конкретизируются.

«Кредитный рынок, как и рынок ссудных капиталов, представляет собой совокупность отношений между собственниками капитала, кредиторами, и предпринимателями-заемщиками» [3]

Определение безусловно представляет интерес.

Однако в данном определении не отражается все существующее разнообразие субъектов кредитных отношений, что сужает источники кредитных ресурсов и саму сферу функционирования кредитного рынка. Кроме того, данный подход фактически отождествляет кредитный рынок и рынок ссудных капиталов.

«Кредитный рынок – система отношений между ссудодателями и заемщиками по поводу заимствования, как правило, за плату, стоимости в товарной и непосредственной денежной формах» [4]

Такой подход дает более полное определение кредитного рынка в отношении его субъектов.

Отметим тот факт, что данное определение позволяет охарактеризовать кредитный рынок в широком смысле, в связи с чем к рыночным операциям, связанным с кредитными отношениями, также относятся взаимоотношения между предприятиями, физическими лицами и учреждениями небанковского типа, возникающими при предоставлении коммерческого кредита в товарной форме.

Учитывая специфику данного подхода, можно сделать вывод, что данное определение кредитного рынка не противоречит содержанию экономической категории кредита в широком смысле.

«Кредитный рынок – это сфера рыночных отношений, в которой кредитор и заемщик продают и покупают кредитные ресурсы с целью их использования в интересах удовлетворения общественных потребностей» [1].

Этот подход представляется достаточно объективным.

Согласно данному подходу, кредитный рынок выступает одним из основных элементов экономической системы, позволяя кредитным отношениям существовать в организованно-функциональной форме за счет объединения интересов кредиторов и заемщиков с целью эффективного развития экономики в целом.

Интеграция интересов владельцев ссудного капитала и заемщиков проявляется через организацию кредитных взаимоотношений.

Кредитный рынок выступает одним из факторов развития рыночной системы за счет обеспечения экономического роста в рамках национальной экономики.

В этой связи, степень развития института кредитования влияет на эффективность функционирования экономики страны в целом и динамику ее развития.

Функции кредитного рынка

Накопление денежных средств в виде капитала, который его владельцы могут предоставлять в ссуду, приводит к формированию денежного ссудного капитала. С точки зрения развития экономической системы данный процесс выступает фактором влияния на цикл воспроизводства на уровне национальной экономики. Функции кредитного рынка определяются его экономической ролью и задачами воспроизводства.

Функции кредитного рынка

  1. С помощью кредитных ресурсов участники рынка финансируют свою деятельность на условиях уплаты ссудного процента за право пользования кредитными средствами. Что ускоряет темпы роста рынка и способствует экономическому развитию.
  2. Аккумуляция денежных накоплений позволяет использовать их для инвестиций с целью извлечения прибыли.
  3. Ссудный капитал используется для обеспечения бесперебойности воспроизводственного цикла за счет привлечения временно свободных денежных ресурсов для финансирования производственных потребностей с помощью инструментов денежного рынка.
  4. Выступая источником ссудного капитала, кредитный рынок служит является основой развития кредитной системы и средством обеспечения сбалансированности экономики за кредитования государственных и потребительских расходов.
  5. Ускорение концентрации ссудного капитала проявляется в интенсификации развития кредитной системы и повышения эффективности кредитных взаимоотношений за счет формирования крупных владельцев ссудного капитала.

Функция кредитного рынка

Направление временно свободных финансовых ресурсов из одних отраслей экономики в другие, которые обеспечат более высокую прибыль на ссуженный капитал.

Экономия издержек обращения

Использование предприятиями краткосрочных ссуд для покрытия временного разрыва между поступлением и расходованием денежных средств. Это ускоряет оборачиваемости капитала, что и ведет к экономии издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала

Расширение масштабов производства за счет использования заемных средств

Замена наличных расчетов безналичными операциями, в том числе с использованием инструментов краткосрочного заимствования, что упрощает и ускоряет экономические отношения.

Ускорение научно-технического прогресса

Кредитование научно-технических организаций, для которых, по сравнению с другими отраслями, характерен наибольший временной разрыв между вложениями капитала и реализацией готовой продукции.

Функции кредитного рынка обеспечивают поддержание воспроизводственного цикла и функционирование национальной экономической системы. На кредитном рынке происходит накопление и движение денежного капитала, поэтому его функционирование связано как с образованием различных денежных фондов, так и их использованием в виде кредитных ресурсов [5].

Субъекты кредитного рынка

Для того, чтобы эффективно функционировать, кредитный рынок должен иметь инфраструктуру, благодаря которой обеспечивалось бы взаимодействие в рамках кредитных взаимоотношений между кредиторами и заемщиками, так как субъекты кредитного рынка должны свободно вступать в кредитные отношения.

Такая инфраструктура может включать в себя совокупность кредитно-финансовых учреждений, которые аккумулируют свободные денежные средства и предоставляют их в ссуду. При этом субъектами кредитного рынка являются все участники кредитных отношений, начиная от физических лиц, заканчивая государством.

Таким образом, участниками кредитного рынка являются банковские и небанковские кредитные учреждения, входящие в состав институциональной кредитной системы. Совокупность институциональных участников кредитного рынка составляет его организационную структуру, определяемую характером и спецификой кредитных отношений [5].

Субъектами кредитного рынка выступают государство, региональные органы, предприятия, банки, фонды, страховые компании, население, различные общественные организации.

Следует отметить, что все субъекты кредитного рынка являются как кредиторами, так и заемщиками.

Например, вкладывая свободные денежные средства в банк, физическое лицо выступает кредитором, так как предоставляет свои средства во временное пользование, а получая банковскую ссуду на приобретение каких-либо благ, является заемщиком. Государство при размещении ценных бумаг на рынке выступает заемщиком, при предоставлении кредита банкам – кредитором.

Структурно, субъекты кредитного рынка подразделяют на три категории:

При этом выделение гарантов в отдельную категорию субъектов рынка и чаще всего выделяют лишь первые две категории субъектов, так как именно с ними связана преобладающая часть кредитных взаимоотношений.

Кредитор, как субъект кредитного рынка, является экономическим агентом, который имеет собственные и мобилизованные денежные ресурсы, а также привлеченные средства, на основании которых он предоставляет кредит. Кредиторами могут выступать юридические и физические лица, имеющие право требовать от второго участника кредитных отношений определенного поведения. При этом обязательство одного заемщика может включать несколько кредиторов.

Заемщиком может выступать любой экономический агент. В рамках кредитных отношений заемщику предоставляется ссуда на условиях срочности, возвратности и платности. Фактически, заемщики представляют собой сторону в кредитных отношениях, которая получает кредит с условием вернуть сумму в определенный срок с указанными процентами.

Гарантами практически всегда выступают банки, так как они осуществляют деятельность по привлечению, размещению и использованию денежных средств на профессиональной основе. Но могут быть гарантами и иные кредитные учреждения, в сферу деятельности которых входит и предоставление кредитных услуг [6].

Читать еще:  Что такое рынок факторов производства

В соответствии с ролью, выполняемой на кредитном рынке, субъекты кредитного рынка подразделяются на следующие категории:

  1. Первичные инвесторы;
  2. Специализированные посредники;
  3. Заемщики.

Первичными инвесторами являются владельцы финансовых ресурсов. В качестве них могут выступать домохозяйства и коммерческие фирмы. Временно свободные финансовые ресурсы домохозяйств состоят из их накоплений. Свободные финансовые средства коммерческих фирм включают в себя временно свободные оборотные средства, амортизационные отчисления, устойчивые пассивы, прибыль, предназначенная для накопления.

Специализированными посредниками являются финансовые и кредитные организации, которые занимаются аккумулированием временно свободных денежных средств и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе.

Заемщиками выступают юридические и физические лица, государство.

Таким образом, субъектами кредитного рынка выступает вся совокупность участников кредитных отношений, действующих согласно своему структурному положению и функциональной роли, что определяет их как кредитора, заемщика или специализированного посредника в рамках кредитных взаимоотношений.

  1. Гурнакова Л.Н. Сущность и теоретические основы понятия «кредитный рынок». // Проблемы современной экономики. – 2011. – №2 (38).
  2. Антонов Н.П., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: ЮНИТИ, 2010.
  3. Галицкая С. В. Деньги. Кредит. Финансы. – М.: Эксмо, 2011.
  4. Государственное регулирование рыночной экономики. / Под ред. В.И. Кушилина. – М.: Изд-во «РАГС», 2012.
  5. Сажина M. А. Экономическая теория – М.: НОРМА, 2011.
  6. Экономическая теория / Под ред. Е.Н. Лобачовой – М.: Юрайт, 2013

Кредит и кредитный рынок;

Кредит – это предоставление денежных ресурсов в долг на условиях возвратности и платности. Кредитный механизм выражает способ реализации собственности на денежный капитал.

Функции и формы кредита.Кредит выполняет ряд функций.

Распределительная функция: с помощью кредита распределяются и перераспределяются свободные денежные ресурсы с целью наиболее эффективного их использования в хозяйственной деятельности. Временно свободные деньги устремляются в те отрасли и сферы национального хозяйства, где есть возможность получения наибольшей прибыли. А наибольшая прибыль формируется в тех отраслях, чьих товаров оказывается недостаточно на рынке. Таким образом, кредит способствует ликвидации дефицита по любым видам товаров и формированию оптимальной структуры общественного производства.

Кредитная система обеспечивает экономию издержек обращения. В процессе кредитования используются либо кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки), либо – безналичные деньги. И то, и другое способствует сокращению издержек обращения.

Регулирование экономики. Кредитное регулирование – это совокупность государственных мер воздействия на экономику с целью достижения общенациональных интересов. Все эти меры составляют суть государственной кредитно-денежной политики.

Кредит выступает в двух основных формах: коммерческий кредит; банковский кредит.

Коммерческий кредитэто продажа товара с отсрочкой платежа. Средство обращения при этом не деньги, а вексель. Вексельспециальное долговое обязательство заемщика уплатить определенную сумму денег в указанный срок. Вексель может быть простым и переводным. Простой вексель – это обязательство должника выплатить долг держателю векселя в указанный срок. Переводной вексель (тратта) – обязательство должника выплатить долг третьему лицу по приказу держателя векселя. Коммерческий кредит способствует ускорению реализации товаров, так как процент по нему всегда ниже, чем по банковскому кредиту. Однако коммерческий кредит одновременно является и более ограниченным кредитом, ибо предоставление в долг материальных ценностей ограничено меньшей ликвидностью этих материальных ценностей по сравнению с ликвидностью денег.

Банковский кредит является универсальным по сравнению с коммерческим кредитом. Банковский кредитэто предоставление денежных ресурсов во временное пользование за определенную плату. Банковский кредит перераспределяет свободные денежные ресурсы между кредиторами и заемщиками при помощи посредников – преимущественно банков. Выдача банковских кредитов осуществляется на основе ряда принципов (правил), выявленных в ходе многолетней практики. Такими принципами являются: возвратность; платность; срочность; материальное обеспечение возвратности; целевое назначение кредитов. Банковский кредит делится на краткосрочный (до 1 года) и долгосрочный (свыше 1 года).

Современное рыночное хозяйство характеризуется многообразием разновидностей основных форм кредитования.

Потребительский кредит – это предоставление займа физическим лицам. Это может быть продажа в рассрочку предметов бытового назначения длительного пользования (мебель, автомашины, электронная аппаратура и др.), или – выдача ссуды специализированными банками для приобретения товаров потребительского назначения (деньги для покупки автомобиля, для постройки жилья, дач, гаражей и др.).

Государственный кредит – это заем денежных ресурсов государственными и местными органами власти путем выпуска в продажу ценных бумаг, преимущественно в виде облигаций. Заемщиком при этом выступает государство, а кредитором – население. Кроме того, государство может осуществлять целевые беспроцентные займы, кредитуя низкорентабельные, но необходимые обществу отрасли, такие как жилищное строительство, сельское хозяйство, инфраструктура и др.

Межхозяйственный кредит – это оказание денежной помощи одним предприятием другому. Но так как хозяйственное предприятие не имеет права выполнять функции банка и выдавать денежные средства за определенную плату другим хозяйствующим субъектам, этот кредит осуществляется путем выпуска пакета ценных бумаг (акций, облигаций) для целевой продажи кредитору.

Международный кредит – движение ссудного капитала между странами непосредственно или через международного посредника, например, МВФ.

Лизинг-кредит – это безденежный (коммерческий) кредит в виде аренды средств труда (машин, оборудования) с последующей постепенной выплатой их стоимости. Лизинговые сделки заключаются на срок от 1 года до 10-15 лет. Обычно лизинговую сделку осуществляют посредники – лизинговые фирмы. Такими посредниками могут выступать банки и их подразделения или филиалы и дочерние компании холдингов.

Факторинг – это перекупка или перепродажа чужой задолженности. Комиссионер (банк или компания) покупает «дебиторские счета» предприятий за наличные, а затем взыскивает долг с фактического должника. Разновидностью факторинга являются коммерческие операции по доверенности.

Форфейтинг – это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через срок от 1 года до 5 лет.

Кредитные отношения становятся базой формирования кредитной политики страны.

Формирование ссудного фонда и его использование через кредитование осуществляют кредитно-финансовые учреждения страны.

Кредитный рынок.Кредитные отношения возникли с разви-

тием рыночной экономики и стимулировались развитием тор-

В настоящее время выделяют особый кредитный рынок, как разновидность денежного рынка. Деньги на кредитном рынке выполняют функцию платежа.

Кредитный рынок – это совокупность экономических связей по поводу спроса и предложения ссудного фонда (ссудного капитала).

Ссудный фонд – это временно свободный денежный капитал, который его собственники могут предоставить нуждающимся в деньгах во временное пользование на условиях возврата и за определенную плату. Плата за временное использование чужих денег называется ссудным процентом.

Временно свободные денежные ресурсы возникают у предпринимателей и домохозяйств. Как правило, эти средства концентрируются в кредитно-финансовых учреждениях (банках). Таким образом, предложение ссудного капитала исходит преимущественно со стороны банков. Спрос на ресурсы ссудного фонда предъявляют домохозяйства, фирмы и правительственные организации (центральные и местные).

Особенности кредитного рынка:

а) взаимосвязь интересов со стороны предложения и со стороны спроса – одни и те же представители (субъекты) могут последовательно или даже одновременно предлагать и брать заемные средства;

б) отсутствие прозрачности и публичности кредитных сделок, коммерческая тайна в этой сфере наиболее распространена;

в) кредитные национальные рынки выходят за пределы своих стран и участвуют в формировании мирового рынка ссудных капиталов.

Интересы спроса и предложения ссудного капитала проявляются через современную денежно-кредитную систему.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector