Tishanskiysdk.ru

Про кризис и деньги
3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Международный кредитный рынок

Международный кредитный рынок

Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов

Международный кредитный рынок — это сфера рыночных финансовых отношений, где осуществляется движение ссудного капитала между субъектами названного рынка согласно принятым принципам кредитования

Международный лизинг — договор лизинга, осуществляется субъектами лизинга, которые находятся под юрисдикцией разных государств, или в случае, если имущество или платежи пересекают государственные границы »(ст. 4 Закона Украины« О Лизы инг »от 16 декабря 1997 г.6 грудня 1997 р.).

Международный рынок банковских кредитов — это рынок индивидуализированных, неунифицированных долговых обязательств

Международный рынок долговых ценных бумаг — это часть рынка ссудных капиталов, где здийснююеться эмиссия, купля-продажа ценных бумаг

«Мокрый» лизинг — освобождает лизингополучателя от этого обязательства, поскольку лизинговая фирма предлагает ему большой набор услуг по эксплуатации указанного имущества

Косвенный лизинг предусматривает участие посредников: лизингодатель сначала финансирует покупку средств производства производителя и поставляет их арендатору, а затем получает лизинговые платежи от арендатора

Нераскрытый факторинг — операция, в которой факторинговая сделка является конфиденциальной и зарубежный покупатель не сообщается о ней

Объект лизинговой операции — любая форма материальных ценностей, не уничтожается в производственном цикле

Оперативный лизинг — это договор лизинга, в результате заключения которого лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок, меньше срока, за который амортизируется я 90% стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора После окончания срока договора оперативного лизинга он может быть продлен или объект лизинга подлежит возвращению лизингода в эту и может быть передан в пользование другому лизингополучателю по договору лизингом лізингу.

Опосредованное факторинг — в операции участвуют два фактора: фактор по экспорту в стране экспортера и фактор по импорту в стране импортера

Паевой (leveraged) лизинг — его суть заключается в объединении нескольких финансовых учреждений для финансирования масштабной операции по лизингу При этом сумма инвестированных кредиторами средств, в соответствии с Законом Украины «О лизинге» не е может составлять более 80% стоимости приобретенного для лизинга имуществзингу майна.

Прямой лизинг — имеет место, когда поставщик сам, без посредников, сдает объект в лизинг, что позволяет производителю получать все экономические преимущества от лизинга своей продукции и обращать их на расширение и то ехничну реконструкцию производствицтва.

Прямой факторинг — в операции участвует только один фактор, фактор по экспорту в стране экспортера, с которым экспортер заключил факторинговое соглашение

Раскрыт факторинг — операция, при которой покупатель сообщается о факторинговое соглашение

Срок лизинговой сделки (период лиза) — срок действия соглашения

Субъекты лизинговой операции — стороны сделки

Факторинговая операция — комиссионно-посредническая операция по передаче клиентом банка права на взыскание долгов (без права обратного требования к клиенту)

Фиктивный лизинг имеет спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот Эта сделка осуществляется для прикрытия операций купли-продажи в рассрочку, которую хотели осуществить стороны действительности.

Читать еще:  Классический рынок характеризуется

Финансовый лизинг — это договор лизинга, в результате заключения которого лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок, не меньший от срока, за который амортизируется уеться 60% стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора После окончания срока договора объект лизинга переходит в собственность лизингополучателя или выкупается им по остаточной ю стоимостью вартістю.

форфейтинговом операция — покупка экспортных требований форфейтиром (банком или специализированной финансовой кампанией) с исключением права регресса на экспортера (форфейтиста) из-за неуплаты

Чистый лизинг — соглашение, при которой при всех других условиях техническое обслуживание оборудования, переданного в пользование, ложится на лизингополучателя

Вопросы для проверки знаний

1 Раскройте понятие кредитного рынка, его структуры и операторов

2 Что такое мировой рынок банковских кредитов?

3 Дайте определение международного кредита Раскройте его основные принципы, функции и формы

4 Назовите методы минимизации рисков при международном кредитовании

5 Раскройте понятие «международный лизинг»

6 Классификация основных видов лизинга

7 Дайте определение факторинговой операции, ее субъектов и объектов

8 Механизм реализации факторинговой операции и характеристика видов факторинга

9 Раскройте понятие форфейтинговой операции и механизма ее реализации

10 Назовите форфейтинговые инструменты

11 Перечислите инструменты рынка долговых ценных бумаг

12 Характеристика классификация долгосрочных долговых бумаг

Самостоятельная работа студентов

Студентам предлагается подготовить рефераты и сделать на их основе доклады по следующим темам:

1 Международные факторинговые операции

2 Характеристика форфейтинговых инструментов

Международный кредитный рынок

Сущность международного кредитного рынка

Международный кредитный рынок представляет собой систему аккумулирующую и перераспределяющую ссудный капитал между странами. Он является частью международного финансового рынка.

Особенность международного кредитного рынка состоит в том, что он не имеет четких временных и пространственных рамок, его процедуры стандартизированы и проводятся с использованием новейших информационных технологий. Субъекты международного кредитного рынка: государства, банки, международные и национальные финансовые институты, корпоративные заемщики.

Основными заемщиками на международном кредитном рынке являются в первую очередь государства, транснациональные корпорации и международные финансовые организации. При этом существует ограничение в виде повышенной процентной ставки для стран-заемщиков с развивающейся либо переходной к рынку экономикой.

Еще одной мерой минимизации рисков на международном кредитном рынке является кредитный рейтинг (страновой и отдельных хозяйствующий субъектов). Он рассчитывается международными рейтинговыми агентствами (крупнейшие из них: Moody’s, Standard and Poor’s и Fitch Ratings) и включает в себя оценку экономического, политического и трансферного рисков. Кредиторам, знание рейтинга страны-заемщика помогает разработать стратегию кредитования в зависимости от степени риска. Для стран-заемщиков высокий уровень позволяет привлекать средства на международном кредитном рынке на выгодных условиях.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Кредитные сделки на рынке могут заключаться в валюте страны-кредитора, страны-заемщика либо в международных денежных единицах. Однако подавляющее большинство сделок заключается в долларах США, йенах и евро.

Кроме кредитных операций на международном кредитном рынке совершаются также расчетные, гарантийные и другие виды операций.

Классификация кредитных сделок

Кредитные сделки совершаемые на международном кредитном рынке можно классифицировать по следующим параметрам:

  • источники — внутренние, иностранные, смешанные;
  • назначение — фирменные, финансовые, промежуточные;
  • вид — товарные и банковские;
  • валюта кредита — страны-заемщика, страны-кредитора, третьих стран и международные валютные единицы;
  • срок — краткосрочные (до года), среднесрочные (1-5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);
  • обеспечение обеспеченные и необеспеченные. В качестве обеспечения могут выступать коммерческие документы, ценные бумаги, страховые сертификаты, векселя, недвижимость, официальные золотовалютные резервы страны-заемщика (данный вид обеспечения используется достаточно редко);
  • техника предоставления — финансовые, акцептные, облигационные, консорциальные (предоставляются несколькими кредиторами, либо нескольким заемщикам).
Читать еще:  Что такое легальный рынок

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Составные части международного кредитного рынка

Международный кредитный рынок состоит из двух крупных сегментов:

  1. Международного рынка банковских кредитов. Кредиторами здесь выступают банки, трасты и фонды. Заемщиками все субъекты международного кредитного рынка. В рамках рынка действует сегмент межбанковского кредитования, где кредитные организации размещают друг у друга временно свободные средства в виде депозитов, текущих счетов и ссуд.
  2. Международного рынка долговых ценных бумаг, основными инструментами которого являются облигации (государственные и негосударственные) и векселя. При этом большая часть долговых ценных бумаг приходится на государственные облигации США, Японии и Евросоюза.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Сущность и структура международного кредитного рынка.

Мировой кредитный рынок — сфера рыночных отношений, где осуществляется движение ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента и формируются спрос и предложение.

Международный кредитный рынок представляет собой сферу и форму организации движения кредитных ресурсов между странами [1, с. 273].

Международные валютно-кредитные организации — международные финансовые организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи. В число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.

Составными частями мирового кредитного рынка являются рынки: евровалют, евродепозитов, еврокредитов, еврооблигаций.

Рынок евровалют — это рынок, на котором депозитные и ссудные операции производятся в евровалютах. Он является важнейшей частью международного кредитного рынка.

Евровалюта — это национальная валюта, которая переводится на счет в иностранный банк и используется последним для кредитных операций в любой стране (например, доллары на счетах иностранных банков в США и за рубежом). Евровалюта — это любая валюта, хранящаяся в банке вне страны ее происхождения.

Основной привлекательной чертой рынка евровалют является разница в процентных ставках в сравнении с национальными рынками. В силу крупного размера сделок и отсутствия ограничивающего регулирования, требующего дополнительных расходов, депозиты в евровалюте, как правило, дают больший доход, чем вклады в своих странах. И займы на этом рынке обходятся по большей части дешевле, чем на национальных рынках кредита.

В целом к характерным особенностям рынка евровалюты относятся следующие.

1) Это оптовый, а не розничный рынок, поскольку оперируют на нем, как правило, большими суммами. Основные заемщики — государственные организации (центральные и местные), государственные предприятия и корпорации, транснациональные компании и банки, а также международные кредитно-финансовые институты. Более того, почти 4/5 рынка евровалют приходится на межбанковские операции.

Читать еще:  Мировой рынок энергоносителей

2)Этот рынок почти не подвержен регулированию.

3) Вклады на рынке в основном краткосрочные, так как подавляющая часть вкладов — межбанковские, имеющие преимущественно краткосрочный характер. В то же время большинство займов в евровалютах выдается на более длительные сроки.

4) Рынок евровалют существует для сбережений и срочных вкладов, а не для текущих вкладов, выдаваемых по требованию вкладчика. Иными словами, организации, делающие вклады в евровалютах, не снимают с этих вкладов суммы в национальных валютах для приобретения товаров или услуг.

5) Рынок евровалют — это преимущественно рынок евродолларов (доллару принадлежит преобладающая часть евровалютного рынка, хотя его значение и уменьшилось (начиная с 1985 г.) в связи с понижением курса доллара относительно валют почти всех промышленно развитых стран мира.

Международный кредитный рынок в единой системе международногофинансового рынка.

Международный кредит есть предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран (их предпринимательских структур, международных финансовых организаций) другим странам или их субъектам хозяйствования во временное пользование в сфере международных экономических отношений. Он представляет собой сферу и форму организации движения кредитных ресурсов между странами. Международный кредит осуществляется путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности и уплаты процентов преимущественно в виде займов. Средства для международного кредита мобилизуются на международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его предоставления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

Субъектами кредитных отношений являются государства, банки и другие кредитные учреждения, нефинансовые компании, а также прочие юридические и физические лица. В индустриально развитых странах в качестве субъектов международных кредитных отношений выступают, главным образом банки, страховые компании, инвестиционные фонды, ТНК.

Международный кредит выполняет ряд важных функций в сфере мирохозяйственных связей. Во-первых, он обеспечивает перераспределение финансовых и материальных ресурсов между странами и их структурами, позволяя использовать их с наибольшей эффективностью или удовлетворять наиболее острые потребности в заемных средствах. Во-вторых, международный кредит усиливает процесс накопления капитала в рамках всего мирового хозяйства, направляя временно свободные денежные средства отдельных стран и финансовых организаций на финансирование капиталовложений в других странах. В-третьих, международный кредит ускоряет процесс реализации товаров и услуг во всемирном хозяйстве, расширяя тем самым масштабы воспроизводства. Международный кредит создает также благоприятные предпосылки для притока прямых иностранных инвестиций в страну должника и непосредственно используется для финансирования отдельных целевых программ структурной перестройки экономики.

Однако наряду с позитивными международный кредит может вызывать и негативные последствия. В частности, международный кредит способен искусственно расширять границы производства и экспорта товаров в странах-кредиторах, углубляя диспропорции в их экономике и усугубляя неуравновешенность торговых балансов. Это одна сторона негативного последствия международного кредита. С другой стороны, в стране привлечение зарубежных кредитов и их неэффективное использование сопровождается выкачиванием части национального дохода в виде процентов и дивидендов, чем подрывается ее платежеспособность и серьезно нарушается процесс воспроизводства. Именно об этом свидетельствует кризис внешней задолженности Российской Федерации.

Дата добавления: 2018-08-06 ; просмотров: 402 ;

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector