Tishanskiysdk.ru

Про кризис и деньги
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Мировой денежный рынок

Мировой денежный рынок;

Денежный рынок — неотъемлемая часть международного финансового рынка. Денежный рынок — это составная часть рынка долговых обязательств (ссудного капитала) или рынок краткосрочных (сроком обращения не более 1 года) финансовых инструментов. Инструменты денежного рынка — обыкновенные долговые обязательства, которые заверяют факт ссуды. Отличительные черты денежного рынка и его инструментов включают в себя:

· очень короткий срок выполнения;

· низкая прибыльность (и соответственно, низкий риск).

Т.к. денежный рынок — рынок долгов, он менее рисковый, чем рынок акций. Соответственно, процентные ставки инструментов (и доход от спекуляции ими) очень низкие.

• инструменты краткосрочны, ликвидны и, следовательно, им присущ относительно небольшой риск. Ими торгуют на объективных рынках, т.е. где движение средств зависит только от цены и риска;

• данный рынок – оптовый, его участники проводят операции с крупными суммами денег и от лица крупных финансовых институтов;

• процентные ставки очень чувствительны к спросу и предложению и находятся под сильным влиянием экономических факторов и даже новостей;

• средства переводятся по электронным сетям, следовательно, сделки совершаются быстро, отсюда высоки показатели емкости и оборачиваемости рынка;

• динамика процентных ставок денежного рынка меняет динамику процентных ставок других рынков, например, рынка долговых обязательств;

• основная характеристика рынка – высокая ликвидность инструментов. Инструменты денежного рынка служат в первую очередь для обеспечения ликвидными средствами государственных организаций и различных сфер:

• денежные средства в наличной и безналичной формах;

• краткосрочные кредитные инструменты для небанковского бизнеса;

• векселя — это вид краткосрочной ценной бумаги, удостоверяющей безусловное обязательство уплатить по наступлению срока определенную сумму денег одной стороной – векселедержателем — другой стороне – владельцу векселя;

• чеки – это письменный приказ чекодателя плательщику произвести платеж чекодержателю в размере указанной в чеке денежной суммы;

• депозитные банковские сертификаты, представляющие собой денежные обязательства, свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, устанавливающие право вкладчика по истечению определенного срока получить сумму депозита и проценты по нему;

• межбанковские кредиты (МБК) и т.п.

Заёмщиками на денежном рынке выступают торгово-промышленные фирмы, банки и др. кредитно-финансовые институты, биржевые спекулянты, правительственные учреждения и агентства. Источником предложения капитала выступают коммерческие банки (главным образом центральный банк и система депозитных банков). Специализированные же кредитно-финансовые институты (например, страховые компании или сберегательные учреждения) действуют преимущественно в сфере долгосрочного кредитования.

Функционирование денежного рынка связано с совершением кредитно-расчётных операций банками, расчётными палатами, фондовой биржей, брокерскими и дилерскими фирмами, министерствами финансов и др. институтами. Значительная часть сделок на данном рынке осуществляется устно и заключается по телефону. Обычно центр находится в деловой части главного финансово-экономического пункта страны (Нью-Йорк, Лондон, Монреаль, Цюрих). Важным показателем состояния денежного рынка служат процентные ставки, взимаемые по различным операциям.

Мировой финансовый рынок — что это такое и как он работает

В этой статье мы рассмотрим термин финансового рынка. Что это такое и как он работает. Расскажем про его функции и основные виды.

1. Что такое Финансовый рынок простыми словами

Каждому человеку знаком обычный рынок (на улице или крытый). Где торгуется одежда, обувь, продукты. Механизм и принцип работы такой же, что и у финансового. Только здесь идет обмен денег на конкретные товары для потребителя, а на финансовом обмениваются активы на деньги.

Операции с обменом валюты, приобретением ценных бумаг, взятие кредита — это примеры типичных разновидностей на финансовом рынке. Если речь идет о глобальных масштабах, то добавляется слово «мировой».

Мировой финансовый рынок — это совокупность национальных рынков, которые обеспечивают движения капитала между странами, компаниями и инвесторами в разных странах.

Финансовый рынок является также важным индикатором состояния экономики в стране. Чем лучше он функционирует, тем более проще и быстрее будут происходить естественные процессы перераспределения ресурсов между всеми участников, более налаженной потоки капитала. Выделяют две категории

  1. Развитые (США, Австралия, Канада, Европа, Япония)
  2. Развивающие (страны БРИКС: Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка)

2. Что такое финансовые инструменты простыми словами

Финансовые инструменты — это все активы, которые торгуются на биржах. Ликвидные активы иногда называют «квази деньгами», что означает «почти», «как бы». Например, золото и акции можно быстро обменять на реальные деньги, поэтому его можно назвать квази деньгами.

Выделяют следующие ликвидные финансовые инструменты

  • Акции (stock). Представляют из себя долевые ценные бумаги. Владельцев называют акционерами. Большинство инвесторов накапливают именно этот вид активов в свои инвестиционные портфели.
  • Облигации (bonds, бонды). Долговые ценные бумаги. Держатели являются кредиторами эмитента. Такой вид актива позволяет получать стабильный и предсказуемый доход в течении действия ценной бумаги. В момент экспирации эмитент выкупает их у держателей по номинальной цене.
  • Фьючерсы (futures, фьючи). Является производным инструментом (дериватив). Позволяет зафиксировать цену будущей покупки актива. Например, можно купить фьючерс на нефть с поставкой через 3 месяца заранее установив цену уже сейчас.
  • Опционы. Позволяет зафиксировать за собой право купить/продать в будущем по фиксированной цене, которую можно установить сейчас. За это платится премия. В основном опционы используют для хеджирования рисков. Например, от резких обвалов на фондовом рынке.

Выделяют еще, которые не так популярны среди рядовых инвесторов:

  • Чеки
  • Сертификаты
  • Страховые полисы
  • Векселя
  • Долговые расписки
  • Закладные

3. Виды рынков

  1. Фондовый . Самым популярным среди инвесторов является фондовый рынок. На нем происходит торговля акциями и облигациями. Это два самых часто используемых финансовых инструмента для получения прибыли в дальнейшим. См. как начать торговать на бирже с нуля.
  2. Срочный . Рынок производных финансовых инструментов (деривативы). Здесь торговля ведется фьючерсами и опционами.
  3. Валютный . Его еще называют Forex. Здесь обмениваются валюты между собой. В отличии от фондового, здесь нет единой биржи. Обмен происходит между множеством банков находящихся в разных странах мира. Их еще называют поставщиками ликвидности.
  4. Денежный . На этом рынки происходят кредитные операции сроком не более года.
  5. Страховой . Выдача любых страховых обязательств.
  6. Товарный/Сырьевой . Здесь происходит торговля товарами на международном уровне: нефть, сахар, кофе, металлы.
  7. Недвижимости . Здесь особо комментировать нечего. С недвижимостью знаком каждый житель.
  8. Криптовалют . Новый вид активом породил множество криптовалютных бирж, которые представляют из себя отдельные площадки, где участники в рамках одной биржи двигают курс путем спроса и предложения.

4. Участники финансового рынка

Главными участниками рынков являются продавцы и покупатели. Это могут быть

  • Банки
  • Международные финансовые организации
  • Брокерские компании
  • Страховые компании
  • Инвестиционные фонды (ETF, ПИФ)
  • Хедж-фонды
  • Обычные компании
  • Рядовые инвесторы

Для совершения торговый операций существуют посредники. Их называют агентами финансового рынка или биржевыми брокерами.

Есть также регулирующие органы со стороны государства или другие независимые компании, на которых возложена это роль.

Смотрите также видео «Понятие финансового рынка»:

Денежный рынок

Денежный рынок – это рынок, на котором торгуются деньги и высоколиквидные краткосрочные обязательства с сроком погашения до одного года, и включает в себя:

  • краткосрочные долговые ценные бумаги с сроком обращения от 1 дня до 1 года
  • краткосрочные кредиты с сроком погашения от 1 дня до 1 года
  • краткосрочные кредиты в евровалюте с сроком погашения от 1 дня до 1 года

Особенности денежного рынка:

  • Краткосрочное заимствование или кредитование от одного дня до одного года
  • Деньги обмениваются на ликвидные средства по альтернативной стоимости, которая определяется процентной ставкой (ставкой процента/ссудным процентом)
  • Громадный суточный оборот денег
  • Торговля инструментами денежного рынка идёт на внебиржевом рынке (исключение: производные инструменты)
  • Инструменты денежного рынка обращаются на вторичном рынке, поэтому права на них многократно передаются разным участникам рынка
  • Участники рынка могут быть кредиторами и заёмщиками одновременно
  • Проценты по займам выплачиваются в конце их срока
  • Ресурсы денежного рынка легко перетекают на другие финансовые рынки
  • Низкая доходность и низкий риск
Читать еще:  Рынок кредитования это

Объекты денежного рынка – денежные ресурсы: деньги и долговые ценные бумаги.

Участники (субъекты) денежного рынка – государство, предприятия различных форм собственности, финансовые организации, физические лица.

Задача денежного рынка – перераспределить денежные ресурсы между субъектами хозяйственной деятельности и отраслями экономики.

Цели участников рынка – получить заём (кредит), вложить деньги на короткий срок и получить за это вознаграждение, получить комиссионные за посреднические услуги. Субъекты достигают поставленных целей с помощью различных краткосрочных инструментов денежного рынка.

Элементы денежного рынка – спрос на деньги, предложение денег, процентная ставка.

Процентная ставка связывает валютный и денежный рынки.

Спрос на деньги показывает сколько денег хотят получить заёмщики. Предложение денег показывает сколько денег кредиторы могут дать заёмщикам. А поскольку предложение складывается из имеющейся в обороте денежной массы и эмиссионной деятельности банков, банки ориентируются именно на спрос для контроля за предложением денег. Контролируют через процентную ставку.

Денежные рынки позволяют участникам занимать денежные ресурсы и давать их взаймы. Одна сторона (заёмщик) занимает деньги у другой стороны (кредитора) под определённую ставку процента на определенный срок (срок кредита или сделки) и кредитует третью сторону.

Процентная ставка – это «цена» сделки, или «цена» денег. Чем выше ссудный процент, тем выгодней сделка для кредитора. Чем ниже ставка процента, тем выгодней сделка для заёмщика.

Цена денег — это процентная ставка, выплачиваемая за получение денег или получаемая за предоставление займа (кредита)

Заёмщики кредитуются на срок от одного дня до одного года. Однодневный кредит называется суточной или «ночной» (overnight) ссудой.

Денежный рынок – это место оптовой торговли денежными ресурсами.

Денежный рынок не имеет определённого местонахождения и работает круглосуточно, потому что его участники расположены по всему миру. Кредиторы ищут самую высокую процентную ставку, а заёмщики – самую низкую.

На денежном рынке предприятия формируют оборотный капитал, банки накапливают краткосрочные ресурсы, физические и юридические лица размещают деньги на депозитах и расчётных счетах и параллельно кредитуются, федеральное и региональное правительства финансируют свои бюджеты.

Недостатки денежного рынка

Перенаправления ликвидности на другие финансовые рынки для долгосрочных кредитов и спекулятивных сделок могут дестабилизировать денежный рынок. Одномоментное массовое обналичивание денег приводит к кассовому разрыву (приток денег не успевает компенсировать их отток)

Структура денежного рынка

Чёткой структуры денежного рынка не существует, условно она выглядит так:

  • рынок денег
  • межбанковский рынок
  • учётный рынок
  • валютный рынок
  • срочный рынок

На рынке денег обращаются деньги в форме товара (финансового актива). Этот товар накапливают (аккумулируют) финансовые учреждения и превращают его в кредит для текущей деятельности деятельность предприятий и организаций и для физических лиц. Аккумуляция происходит через кратковременные вложения свободных денег.

На межбанковском рынке банки кредитуют друг друга в форме межбанковских депозитов на месяц, три месяца и шесть месяцев, реже от года до двух и совсем редко до пяти лет. Заёмные денежные ресурсы банки направляют на:

  • краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции
  • регулирование балансов
  • поддержку ликвидности, необходимой для выполнения текущих обязательств
  • выполнение требований государственных регулирующих органов

На учётном рынке обращаются краткосрочные ценные бумаги.

На валютном рынке предприятия и организации совершают международные платежи по своим внешнеторговым обязательствам в иностранной валюте.

Мировой рынок финансов: определение, участники, анализ, структура и деятельность

С тех пор, как люди изобрели деньги, формируется мировой финансовый рынок, на котором циркулируют валюты и ценные бумаги. Значимость этого рынка для экономики нельзя переоценить, именно движение денег является главным драйвером развития стран мира.

Понятие мирового рынка финансов

Деньги в социальной структуре выполняют самые разнообразные функции, они позволяют производить покупку товаров и услуг и при этом сами являются специфическим товаром. Международный рынок финансов – это сложная система, обеспечивающая движение денежных потоков между разными экономиками, компаниями и людьми. Деньги в разных формах являются предметом сделок на этом специфическом рынке. Они становятся источником прибыли.

Формирование мирового рынка финансов

Несмотря на длительную историю денег, мировой рынок в современном понимании появляется только в середине 20 века. Мировой финансовый рынок объединил национальные рынки, стали расширяться функции таких международных организаций, как международный валютный фонд, Всемирный банк, крупные частные банки.

На интеграцию национальных рынков в единое финансовое пространство повлияли следующие факторы:

  • активный рост применения цифровых технологий в сфере финансов, различные электронные инструменты приводят к интеграции финансовых систем, появляется единая платежная система, которая и свела воедино локальные рынки;
  • увеличение объемов операций на национальных и международных рынках, расширение видов ценных бумаг;
  • появление новых способов мобилизации капиталов;
  • процессы универсализации и диверсификации деятельности банков и крупных корпораций;
  • приватизационные процессы, которые увеличивают потенциальное предложение ценных бумаг на рынке;
  • усиление роли финансовых рынков в перераспределении финансовых ресурсов на мировом и национальных рынках;
  • либерализация и институциализация рынков, количество финансовых институтов растет, и они подчиняются новым законам, которые реализуют большую экономическую свободу участников рынка.

Таким образом, мировой рынок финансов формируется как механизм регуляции денежных потоков. Он создает непрерывные условия для роста и развития производства, стимулирует активность игроков рынка.

Включается в этот процесс интеграции и финансовый рынок России, хотя его развитию мешают несколько причин:

  • дефицит ресурсов; Россия переживает кризис ликвидности и низкий рост инвестирования капиталов в реальные секторы экономики;
  • пассивность населения как участника финансового рынка, низкая финансовая грамотность, боязнь рисков и недоверие к финансовым институтам тормозят развитие рынка инвесторов;
  • высокая степень рисков, особенно в кризисные периоды.

Функции рынка финансов

Глобальная функция, которую выполняет рынок финансов, — перераспределение свободных капиталов между странами с целью стимулирования развития мировой экономики.

Кроме того, финансовый рынок выполняет и следующие функции:

  1. Аккумуляция денежных масс. Рынок предоставляет различные возможности для инвестирования сбережений, что приводит к активизации производства и росту рынка.
  2. Регуляция цен. Рынок выполняет функцию ценообразования ресурсов в международном масштабе, тем самым он способствует балансу между предложением продавца и возможностями инвестора.
  3. Доведение финансовых активов до конечного потребителя. Рынок создает многочисленные институты по реализации активов: бирж, брокерских контор, банков и т.д., которые позволяют вкладчикам и покупателям получить доступ к средствам.
  4. Регуляция международных финансовых потоков. Рынок стимулирует развитие и рост национальных рынков, обеспечивая свободное передвижение денег между ними. Мировой рынок предоставляет новые широкие возможности для локальных рынков в плане инвестиций и других финансовых инструментов.

Структура финансового рынка

Деньги на рынке принимают самые разные формы, поэтому представления о его строении могут быть самыми различными. Существует несколько подходов к определению его структуры. Во-первых, принято выделять общий международный рынок и более мелкие национальные. Мировой рынок не имеет единственного законодательного органа и менеджмента. В то время как национальные рынки управляемы правительствами стран, они существуют на основании собственных валют, а также выстраивают определенные отношения с мировыми резервными валютами. Поэтому различия между мировым и национальными финансовыми рынками достаточно велики. Резиденты стран могут проводить операции в национальной валюте, а также в денежных единицах других стран.

Кроме того, рынок финансов принято классифицировать по функциональному признаку, в этом случае выделяются такие структурные сегменты рынка, как валютный, фондовый, инвестиционный, страховой и кредитный.

Также есть подход, который выделяет две большие части в финансовом рынке: рынок капитала и денег. В свою очередь, рынок капитала делится на фондовый и кредитный, а денежный – на межбанковский и учетный.

Участники рынка финансов

Сложность сферы финансов заключается в том, что здесь функционируют субъекты разного уровня. Участники финансового рынка делятся на две части: субъекты со стороны предложения и субъекты со стороны спроса. Обычно все участники могут выступать с обеих сторон.

Читать еще:  Рынок государств объединенных по территориальному признаку

Базовые участники финансового рынка — это:

  • профессиональные субъекты;
  • физические лица;
  • предприятия;
  • правительства.

Наибольшее разнообразие представлено в категории финансовых посредников (профессиональных субъектов). В эту группу включают:

  • институты, обслуживающие потребности рынка;
  • международные организации, например МВФ, которые имеют особые права и обязанности;
  • инвестиционные компании и фонды;
  • трастовые фонды;
  • национальные и частные банки;
  • пенсионные и страховые фонды.

Также есть множество других классификаций участников рынка:

  • по характеру участия в операциях – прямые и косвенные, опосредованные;
  • по целям и мотивам участников – спекулянты, хеджеры, трейдеры и арбитражеры;
  • по типам эмитентов – национальные, региональные и муниципальные правительства, корпорации, банки.

Инструменты рынка финансов

Операции с деньгами требуют различных подходов, в связи с чем появляются различные инструменты финансового рынка, и этот процесс продолжается. На сегодняшний день среди них можно выделить следующие:

  • деньги и расчетные документы;
  • акции;
  • векселя;
  • чеки;
  • облигации;
  • долговые расписки;
  • кредитные карточки;
  • сертификаты;
  • страховые полисы;
  • закладные.

Инструменты принято классифицировать по срокам действия на краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года). По гарантированности получаемого дохода — на инструменты с фиксированным доходом и с неопределенным доходом.

Мировой фондовый рынок

Этот сегмент мирового финансового рынка связан с операциями с ценными бумагами. Фондовый рынок – это механизм, который обеспечивает связь между покупателями и продавцами ценных бумаг – акций, облигаций и т.п. Он имеет специфическую законодательную базу, деятельность финансовых рынков регулируется международным и национальным правом. Особенности этого рынка состоят в том, что товар в виде бумаг не имеет дела с материальными ценностями, но взаимодействует с такими сегментами, как рынок капитала, произведенной продукции, денежный. Но все эти ценности представлены в виде особых инструментов: коносаментов, фьючерсов и опционов, векселей, закладных листов, акций, облигаций. Основная функция фондового рынка – перераспределение денежных накоплений в наиболее перспективные и доходные отрасли.

Валютный мировой рынок

Торговля национальными валютами совершается на валютном рынке. Его специфика состоит в том, что здесь продаются деньги для совершения других операций. Обычно анализ финансовых рынков строится на показателях этого сегмента. Сделки с валютой совершаются на специальных биржах, самыми известными из которых являются Лондонская, Токийская и Нью-Йоркская. Структура валютного рынка включает международный, национальный и региональный рынки. Функциями валютного сегмента являются установление курсов национальных валют, обеспечение сделок по обмену, управление кредитными и валютными рисками. Валютному рынку также присуща спекулятивная функция, которая основывается на разнице курсов.

Мировой рынок инвестиций

Современное развитие финансового рынка во многом зависит от привлечения финансов из разных сфер производства. Поэтому возникает инвестиционный рынок, который обеспечивает совершение сделок по купле-продаже инвестиционных товаров и ценных бумаг. Разнообразие инвестиционных возможностей делает этот рынок сложным и специфическим. Функции инвестиционного рынка: мобилизация капитала, поиск ивестиционно-привлекательных отраслей и сфер, распределение капитала, активизация производственных и экономических процессов.

Мировой страховой рынок

Особую часть мирового рынка составляет страховой сегмент. Страховой рынок – это сфера операций по продаже страховых продуктов: полисов, сертификатов и т.п. В страховании нуждается любой рынок финансовый, банки, население. Этот рынок выполняет такие функции, как компенсационная, распределительная, накопительная, инвестиционная, предупредительная. Все они реализуются на разных сегментах страхового рынка, который состоит из:

  • страховых организаций, страховых продуктов;
  • страхователей;
  • посредников;
  • оценщиков;
  • системы государственного регулирования страхового рынка.

Традиционно страховой рынок делят на международный, региональный и национальный. Для каждого сегмента существует своя законодательная база, однако сегодня наблюдается явная тенденция к глобализации и укрупнению этого рынка.

ЭКОНОМИКА И БИЗНЕС: теория и практика

международный ежемесячный научный журнал

Вердиев Д.А. Международные финансовые рынки / Д.А. Вердиев, А.А. Мамаев // Экономика и бизнес: теория и практика – 2017. – Т. 1. №4. – С. 53-56

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

Д.А. Вердиев , студент

А.А. Мамаев, студент

Финансовый универси тет при Правительстве РФ

(Россия, г. Москва )

Аннотация . В статье определено субъектов международного финансового рынка , приведены различия мировых финансовых рынков от национальных . Приведены функци о нальную структуру ведущих финансовых центров и определены факторы, наличие кот о рых является предпосылкой для их создания. Указана взаимосвязь между становлением и развитием международных финансовых рынков и мест наибольшего накопления и об о рота капитала, что является наивысшей степенью глобализации и интернационализации финансовой среды.

Ключевые слова: международный финансовый рынок, структура, мировые финанс о вые центры, факторы влияния, валютные операции, финансовые услуги.

Структура любого рынка, не будучи тождественной его видам, является один а ковой для всех рынков и представлена субъектами, объектами и отношениями. Вместе с этим особое значение объекта рынка понимание его структуры больши н ством ученых происходит без учета других элементов. Нужно также учесть, что структура такого рынка, как финансовый, буд ет зависеть, прежде всего, от содерж а ния понятия этого рынка. Ед и ная точка зрения относительно структуризации ф и нансового рынка сегодня отсутствует, что актуализирует систематизацию и конце п туализацию теоретических исследований функционирования международного ф и нансового рынка, а также предопределяет необх о димость определения его структуры в современных условиях. Итак, целью ст а тьи является определение структуры с о временного международного финансового рынка.

Субъектами международного финанс о вого рынка являются международные ф и нансовые учреждения и институты, обе с печивающие эффективное функционир о вание международного финансового ры н ка, объединяют разрозненных субъектов национальных финансовых рынков и оп о средуют их взаимодействие.

Теме становления и развития междун а родного финансового рынка, его инстит у тов и инструментов посвящено большое количество научных трудов таких иссл е дователей как Коваленко Ю.М. [1], Де м к о вский А.В. [2] Маслова С.А. [3], в кот о рых подходы к п о ниманию определения сущности и структуры финансового рынка являются не просто разным, а иногда ди а метральным.

В основном в основе категории «ме ж дународный финансовый рынок» лежат понятия «финансовые активы», «финанс о вые инструменты», «финансовые инстит у ты», «ф и нансовые посредники». Именно с этих принципиально важных понятий на ч нем характеристику структуры междун а родного финансового рынка.

Еще одним понятием, которое входит в структуру финансового рынка являются финансовые посредники [1].

Структуру мирового финансового ры н ка можно рассматривать с разных точек зр е ния. Функциональную и сегментарну ю структуру мирового финансового рынка показано на рис. 1.

Рисунок 1. Функциональная и сегментарная структура мирового финансового рынка

Мировые финансовые рынки возникли на базе соответствующих национальных рынков, тесно взаимодействуют с ними и имеют ряд специфических отличий.

Различия мировых финансовых рынков от национальных:

1) О громные масштабы (ежедневные операции на мировых финансовых рынках в разы превышают опер ации мировой то р говли товарами).

2) Отсутствие географических границ.

3) К руглосу точное проведение опер а ций.

4) И спользование валют ведущих стран, а также Э КЮ (1979-1998 гг.), ЕВРО с 1999 г., частично СДР.

5) У частниками являются в основном первоклассные банки, корпорации, фина н сово-кредитны е институты с высоким ре й тингом.

6) Д оступ на эти рынки открыт в пе р вую очередь первоклассным заемщикам под солидные гарантии.

7) Д иверсификация сегментов рынка и инструментов сделок в условиях рев ол ю ции в сфере финансовых услуг.

8) Специфические – международные – процентные ставки.

Читать еще:  Современный рынок недвижимости в россии

9) С тандартизация и высокая степень информационных технологий безбума ж ных операций.

Наиболее активно перелив финансовых ресурсов осуществляется в мировых ф и нансовых центрах, центрах организаций (банков, бирж, финансовых и страховых комп а ний и др . ), которые предоставляют финансовые услуги, или сами требуют их, причем здесь предлагаются глобальные услуги и могут заключаться глобальные финансовые сделки [3].

Для создания международных финанс о вых центров требуется наличие трех сущ е ственных факторов:

1) С оздание относительного избытка капитала в отдел ьных пунктах мирового х о зяйства.

2) В озникновение мировых денег, кот о рые способны по сво е м у правов о м у стат у с у обеспеч ить свободное движение кап и тала.

3) Д остаточно высокая степень орган и зации транснациональных и межнаци о нальных кредитно-финансовых инстит у тов.

К мировы м финансовы м цент рам отн о сятся: Нью-Йорк и Чикаго – в Америке, Лондон, Франкфурт, Па риж, Цюрих, Ж е нева, Люксембург – в Европе, Токио, Си н гапур, Гонконг, Бахрейн – в Азии.

В мировые финансовые центры превр а тились некоторые оффшорные центры, прежде всего в бассейне Карибского моря — Панама, Бермудские, Багамские, Ка й мановы, Антильские и другие острова.

Около 50% международных валютных операций осуществляются на трех межд у народных рынках: Лондонском, Нью-Йоркском, Токийском, что делает их ва ж нейшими и крупней шими финансовыми центрами мира.

В состав Лондонского международного финансового центра входят: банки (Банк Англии, депозитные банки, учетные дома, иностранные банки, Национальный сбер е гательный банк); страховые компании и пенсионные фонды; строительные кооп е ративы; доверительные паевые фонды; фондовая биржа; рынок денег; инвестиц и онные учрежд е ния [4].

Сегодня на долю Лондонского межд у народного финансового центра приходи т ся 70% мировой торговли международн ы ми облигациями, 31% оборота мирового валютного рынка (это больше, чем в Нью-Йорке, Токио и Франкфурт е вместе вз я тых), 56% мировой торговли акциями ин о странных компаний, 20% рынка междун а родного банковского кр е дитования, 23% рынка морского и авиационного страхов а ния и около 90% мировой торговли осно в ными металлами, по всем этим параметрам Лондон занимает первое место.

К преимуществам Лондонского межд у народного финансового центра относятся:

1) О казывает разнообразные услуги, н е обходимые для успешного осуществления сделок, то на фондов ых биржах, и на сырьевых рынках.

2) С лавится высококвалифицированн ы ми специалистами .

3) М еждународный финансовый центр существует уже не одно столетие [4].

В состав Нью-Йоркского междунаро д ного финансового центра входят: Нью-Йоркский федеральный резервный банк; фондовая биржа; денежный рынок и р ы нок евр о валют; системы международных льготных зон; рынок кредитов; рынок и н вестиций; Аме риканская фондовая би р жа [3].

Нью-Йоркский денежный рынок явл я ется крупнейшим в мире. Объем его то р говли в 2016 году составил 65 млрд. долл., а прирост составил 46%. Более 60% всех междун а родных операций проводится в долларах США. Нью-Йорк является ф и нансовым центром, где доминирует ин о странный капитал, который является о с новным первоисточником е в родолларов. Оффшорный и е вровалютн ы й рынки США занимают третье место в мире.

Нью-Йоркская фондовая биржа заним а ет очень важное место в составе Нью-Йоркского финансового центра. Это с а мый большой в мире вторичный рынок ценных б у маг. Существование Нью-Йоркской системы международных ба н ковских зон с льготным режимом сделало этот центр привлекательным для ин о странных участников, освобождая их от резервных требований и уменьшая пр о центные ставки. Их основная задача з а ключается в сохранении срочных депоз и тов. Доля Нью-Йорка составляет 46% о б щего количес т ва «зон» и 77% всех активов зон в США.

На современном этапе развития фина н совой системы происходит широкое вн е дрение новейших технологий и усове р шенствование старых. В Нью-Йорке зн а чительно растет оборот электронной би р жи NASDAQ, которая в ближайшем б у дущем планирует включить в сво й листинг акции Hewlett Packard, ATC, Charles Schwab, Pfiser, что уже давно входят в листинг NYSE.

В ходе своего существования Япония прошла основные этапы социально-экономического развития.

Рынок ценных бумаг и валют в Японии рос одновременно с экономикой страны. На сегодняшний день фондовый рынок Японии занимает 2-е место после фонд о вого рынка США – относительно и час т ных, и долговых ценных бумаг. Крупне й шим рынком в Яп о нии является Токийская фондовая биржа, на которую приходится примерно 80% оборота по акциям. Факт и чески лишь по окончанию Второй мир о вой войны в Японии сложились условия для создания свободного фондового ры н ка. Сегодня наибольшей биржевой орган и зацией является Токийская фондовая би р жа. За последнее время, все больший и н терес к использованию Токийской биржи проявляют иностранные компании. Среди них такие всемирно известные америка н ские фирмы, как «Тексас инструментс», «Хьюлетт-Паккард», «Моторола», Дойче Банк из ФРГ [5].

Объективной основой развития мир о вых финансовых рынков являются зак о номерности кругооборота функцион и рующего капитала. В некоторых местах возникает избыточное предложение вр е менно свободных капиталов, в других — постоянно возникает спрос на них. Безде й ствие капитала противоречит его природе и законам рыночной эк о номики. Мировые финансовые рынки разрешают это прот и воречие на уровне всемирного хозяйства.

Таким образом, становление и развитие международных финансовых центров, как центров организаций, предоставляющих финансовые услуги, и мест наибольшего нако п ления и оборота капитала является наивысшей степенью глобализации и и н тернационал и зации финансовой среды. Здесь предлагаются глобальные услуги и заключаются глобальные финансовые сделки. Основными признаками междун а родных финансовых центров является, прежде всего, устойчивая финансовая си с тема, разветвленная система финанс о вых институтов, соответствующая правовая экономическая база и большое количество человеческого капитала.

1. Коваленко Ю.М. Структуризация совре менного финансового рынка/ Ю.М. Коваленко // Финансы. – 2016 . – №12. – С. 49-53.

2. Демковский А.В . Деньги и кредит. Учеб. пособ. / А.В. Демковский. – М.: Дакор, 2014.

3. Маслова С.А. Финансовый рынок : Учеб. пособ. / А.С. Маслова. – М.: Каравелла, 2013.

4. Лондонский международный финансовый центр / Экономист. – [Электронный р е сурс]. – Режим доступа: http://economist.lacruax.com/londonskij-mizhnarodnij-finansovij-centr.

5. Токийский международный финансовый центр / Экономист. – [Электронный р е сурс]. – Режим доступа: http://economist.lacruax.com/tokijskij-mizhnarodnij-finansovij-centr/ .

INTERNATIONAL FINANCIAL MARKETS

D.A. Verdiev, student

A .A. Mamaev, student

Financial university under the government of the Russian Feder a tion

Abstract. The article identifies the actors in the international financial market, given the di f ferences the world financial markets from the national. Given the functional structure of the leading financial centers and identifies factors whose presence is a prerequisite for their cre a tion. Indicates the relationship between the emergence and development of international fina n cial ma r kets and the largest accumulation and trafficking of capital, which is the highest degree of globalization and internationalization of the fina n cial environment.

Keywords: international financial market structure, the global financial centers, factors of i n fluence, foreign exchange, and fina n cial services.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector