Недепозитные источники формирования привлеченных средств коммерческого банка
Недепозитные источники привлечения средств
Контрольные вопросы
1. Перечислите документы, удостоверяющие личность гражданина при совершении операций по вкладам.
2. Какие виды вкладов открываются в Сберегательном банке России в рублях?
3. Какие документы применяют при оформлении вкладов?
4. Кто и как может распоряжаться вкладами, хранящимися в банке?
5. Кто может составлять доверенность и где доверенность может быть заверена?
6. В чем заключается завещательное распоряжение?
7. Как проводится розыск вкладов?
8. Как может быть наложен арест на денежные средства во вкладах граждан?
9. Какая информация указывается в исполнительных документах по конфискации денежных средств?
10. Каким образом осуществляют переводы вкладов и наличных денег?
11. Как работает система страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации?
• Основные виды Недепозитные источников привлечения ресурсов • Межбанковский кредит • Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги • Сделки РЕПО
Наряду с ведением депозитных счетов кредитные организации часто используют другие методы привлечения денежных капиталов, главным образом путем получения займов на денежном рынке. Это заемные ресурсы, которые кредитная организация привлекает по собственной инициативе, а основная цель таких операций — улучшение ликвидной позиции кредитной организации. К наиболее распространенным формам привлечения средств относятся:
• получение займов на межбанковском рынке;
• учет векселей и получение ссуд у центрального банка;
• продажа ценных бумаг по соглашениям об обратном выкупе;
• продажа банковских акцептов;
• получение займов на рынке евродолларов;
Получение займов на межбанковском рынке.На этом рынке продаются и покупаются депозиты, хранящиеся на корреспондентском счете и на резервном счете в центральном банке. Межбанковские операции показывают степень развитости корреспондентских отношений между банками. Многие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства (по сравнению с обязательным минимумом), предоставляют их в ссуду (часто на один деловой день). Условием операции служит обязательство заемщика выкупать ценные бумаги на строго установленную дату и по заранее определенной цене.
Централизованные и межбанковские кредиты удобны тем, что они поступают в распоряжение банка-заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами. Значение рынка межбанковских кредитов состоит в том, что, перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет сосредоточивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности.
Учет векселей и получение ссуд у Центрального банка РФ.Получение займа у центрального банка — это традиционная пассивная операция коммерческих банков. Коммерческие банки получают кредиты у центрального банка в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования, а также в форме ломбардного кредита, т.е. под залог государственных ценных бумаг. Как правило, эти ссуды краткосрочные и назначение их в восполнении при недостаточности ресурсов у коммерческих банков, вызванной сезонными факторами и чрезвычайными обстоятельствами. Учет векселей и тратт заключается в досрочной оплате их за некоторый комиссионный сбор.
Соглашения об обратном выкупе (сделки РЕПО) возникли как новые источники ресурсов коммерческих банков. Такое соглашение о продаже активов на условиях обратного выкупа в установленный срок и по заранее согласованной цене может быть заключено между банком и фирмой, если фирма желает вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок. Банк передает фирме ценные бумаги с обязательством выкупить их через определенный срок по более высокой цене. Разница между этими ценами составляет фактическую плату банка за кредит, который предоставила ему фирма. Преимуществом сделок РЕПО является невысокий риск, так как они обычно обеспечиваются государственными ценными бумагами.
По мере дальнейшего снижения доходности на рынке государственных ценных бумаг банки стремятся в большей степени переориентироваться на рынок корпоративных ценных бумаг, снижение риска на котором во многом будет зависеть от развития рынка производных инструментов.
Широкое распространение получили операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей. Вексель удобен тем. что, в отличие от депозитного или сберегательного сертификата, может использоваться как расчетное средство и передаваться с помощью индоссамента (передаточной надписи). Вложение клиентами в банковские вексели своих временно свободных средств является для них надежным, привлекательным и выгодным делом, а для банков — устойчивым и самостоятельно регулируемым ресурсом срочного характера в целях последующего размещения в банковские активы. Кроме этого вексели не подлежат регистрации, как другие ценные бумаги, что облегчает банкам работу с ними и дает возможность их широкого применения.
Банки выпускают два вида векселей:
Процентные вексели продаются физическим и юридическим лицам по номинальной стоимости. При погашении векселя производится начисление процентов на вексельную сумму и векселедержателю выплачивается номинальная сумма векселя, увеличенная на сумму начисленных процентов, которая и составляет его доход.
Дисконтные вексели продаются по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашение производится по номинальной стоимости. Таким образом, разница между ценой погашения и ценой, по которой векселедержатель приобрел вексель, составляет доход по векселю.
Продажа банковских акцептов заключается в согласии банка акцептовать переводной вексель, выставленный экспортером или импортером на данный банк. Акцептование векселя банком с высоким рейтингом на рынке банковских услуг повышает конкурентоспособность акцептованного векселя.
Евродоллары — это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владельцам, расположенными за пределами США, включая филиалы американских банков.
Для привлечения средств акционерные банки могут выпускать собственные облигации. Облигации закрепляют право ее владельца на получение от эмитента в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или имущественного эквивалента. Организовать эмиссию облигаций сложнее, чем организовать выпуск сертификатов и векселей. Облигации относятся к эмиссионным ценным бумагам и подлежат государственной регистрации. Выпускаемые банками облигации могут быть:
• именными или на предъявителя;
• обеспеченными или без обеспечения;
• процентными или дисконтными;
• конвертируемыми в другие ценные бумаги или неконвертируемыми;
• с единовременным погашением и с погашением по сериям.
При выпуске именных облигаций банк обязан вести реестр их
В качестве обеспечения выступают залог, поручительство, банковская гарантия, государственная или муниципальная гарантия. Предметом залога могут быть только ценные бумаги и недвижимое имущество, принадлежащие самому банку либо третьим лицам (в том числе и иностранным), предоставившим их банку в качестве обеспечения для целей выпуска облигаций. Банк может выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года его существования при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов. Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске банковских облигаций требуется в случаях:
• существования кредитной организации менее 2 лет (на всю сумму выпуска облигаций);
• существования кредитной организации более 2 лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).
Выплаты дохода по облигациям осуществляют различными способами. Например, по облигациям с фиксированным доходом он регулярно выплачивается в соответствии с купонами, входящими в комплект каждой облигации. Дисконтные облигации приобретаются в банке по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашаются по номинальной стоимости. Разница между ценой погашения и ценой приобретения составляет доход по облигации.
Одновременный выпуск банком акций и облигаций не допускается, однако может иметь место эмиссия облигаций с последующей конвертацией их в акции. Размещение облигаций осуществляется путем заключения договора между банком и покупателем. При этом банк может продавать облигации через посредников (брокеров), с которыми он заключает договор комиссии или договор поручения.
Банк имеет право предусмотреть возможность досрочного погашения облигаций по желанию их владельцев. При этом в решении о выпуске облигаций должны быть определены стоимость погашения и срок, не ранее которого они могут быть предъявлены к досрочному погашению.
Банковское дело
Недепозитные источники привлечения ресурсов банка
В мировой банковской практике широкое развитие получают недепозитные источники привлечения ресурсов. К наиболее распространенным формам такого привлечения средств относятся:
- получение займов на межбанковском рынке;
- соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (или операция «репо»);
- учет векселей и получение ссуд у центральных банков;
- продажа банковских акцептов;
- выпуск коммерческих бумаг;
- получение займов на рынке евродолларов;
- выпуск капитальных нот и облигаций.
Основной целью этих операций является улучшение ликвидной позиции банка.
Получение займов на межбанковском рынке. В банковской практике США этот рынок получил название федеральных резервных фондов. Эти фонды представляют собой депозитные средства коммерческих банков, хранящиеся на резервном счете в центральном банке или в федеральных резервных банках. Коммерческие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства по сравнению с обязательным минимумом, предоставляют их в ссуду на короткое время. Это позволяет им получить дополнительную прибыль, а банку-заемщику улучшить показатели ликвидности.
До 60-х годов покупка федеральных фондов использовалась главным образом для пополнения средств на резервном счете банка, так как процентные ставки по ним были ниже учетной ставки центрального банка. В последующие годы процентные ставки выросли и стали превышать учетную ставку.
Федеральная резервная система (ФРС). Большая часть операций с федеральными фондами заключается на очень короткий срок — один деловой день. Вместе с тем часть сделок заключается на более продолжительные сроки от 30 до 90 дней и называются срочными сделками. Поскольку при покупке федеральных фондов не требуется резервирования средств, то банки могут уплачивать более высокий процент, чем по депозитным сертификатам.
В Великобритании рынок межбанковских кредитов получил широкое развитие с 1971 г., когда резко повысились нормы обязательных резервов.
Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом («репо») представляет собой вид краткосрочного займа под обеспечение ценными бумагами (чаще всего казначейскими обязательствами), когда право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Непременным условием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные бумаги на оговоренную дату и по заранее установленной цене. При этом ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, оцениваются с залоговой маржой от 1 до 3% к рыночной цене.
Учет векселей и получение ссуд у центрального банка . Этот способ привлечения дополнительных ресурсов используется чаще всего коммерческими банками, испытывающими сезонные колебания ресурсов, или при возникновении у них чрезвычайных обстоятельств. Центральный банк при этом следит, чтобы его ссуды не превратились в постоянный источник средств. При получении таких займов коммерческие банки представляют обеспечение в виде различных ценных бумаг казначейства, обязательств федеральных и местных органов власти, краткосрочных коммерческих векселей.
Учет банковских акцептов . Банковский акцепт — это срочная тратта, или переводной вексель, выставленный экспортером или импортером на банк, согласившийся его акцептовать. Используются банковские акцепты для финансирования внешнеторговых сделок. Коммерческий банк может переучесть в ФРС акцепты и получить таким образом под них заем. Приемлемыми для переучета считаются акцепты сроком до 6 месяцев по экспортно-импортным операциям или товарным сделкам внутри страны.
Займы н а рынке евродолларов — это способ привлечения ресурсов, доступный крупным коммерческим банкам, как имеющим, так и не имеющим заграничные филиалы. Евродоллары — это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владельцам, расположенным за пределами США, включая филиалы американских банков. Крупные банки США используют рынок евродолларовых вкладов для получения займов обычно в периоды затруднений на внутреннем рынке. Главный рынок евродолларов находится в Лондоне.
Коммерческие банки с целью увеличения собственного капитала и, следовательно, банковских ресурсов могут выпускать капитальные ноты и облигации. Ноты и облигации выпускают в основном крупные банки. Выпуск этих видов долговых обязательств банка увеличивает, с одной стороны, капитал банка, а с другой — его ресурсы.
Депозитные и недепозитные источники привлечения денежных средств. Порядок открытия и закрытия банковских счетов по вкладам и депозитам. Система страхования вкладов в РФ
В общей сумме банковских ресурсов привлеченные ресурсы преобладают. Их доля по различным банкам составляет до 90%.
Переход к двухуровневой банковской системе, создание экономически самостоятельных коммерческих банков, перевод хозяйства на принципы самофинансирования обозначили проблему формирования пассивов как одну из наиболее актуальных в работе банка.
Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков составляют депозиты. Депозитные, вкладные операции связаны с образованием привлеченных средств и включают средства во вкладах, депозитах физических и юридических лиц в виде остатков средств на расчетных счетах (текущих счетах и бюджетных счетах предприятий и учреждений и др.), кредиты, получаемые от других банков, и прочие пассивы.
Депозит есть форма выражения кредитных отношений банка с вкладчиками по поводу предоставления последними банку своих собственных средств во временное пользование.
«Депозит» в переводе с латинского — вещь, отданная на хранение. Депозитом может быть любой открытый клиенту в банке счет, на котором хранятся денежные средства.
Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием вкладов, депозитов и депозитных счетов. Это обусловлено стремлением банков в условиях рынка наиболее полно удовлетворять спрос различных групп клиентов на банковские услуги и привлекать их сбережения и свободные денежные капиталы на банковские счета. По экономическому содержанию депозиты можно разделить на четыре группы:
• срочные депозиты (с их разновидностью — депозитными сертификатами);
• депозиты до востребования;
• сберегательные вклады населения;
Депозиты можно классифицировать также и по следующим признакам: по срокам (до востребования, срочные), по видам вкладчиков, условиям внесения и изъятия средств, уплачиваемым процентам и др.
Депозиты до востребования представляют собой средства, которые могут быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления банка со стороны клиента. Счета до востребования характеризуются нестабильностью остатка, высокой ликвидностью и низкой доходностью для владельцев, с них осуществляются платежи и расчеты.
Эти депозиты классифицируются в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах следующим образом:
• средства на расчетных, текущих счетах предприятий, организаций, учреждений;
• средства на специальных счетах по хранению различных (по своему целевому экономическому назначению) фондов;
• собственные средства предприятий, предназначенные для капитальных вложений и хранящиеся на отдельных счетах;
• средства в расчетах;
• кредитовые остатки средств на корреспондентских счетах по расчетам с другими банками;
• средства местных бюджетов;
• средства на счетах по доходам местных бюджетов;
• кредитовые остатки средств на счетах иностранных банков корреспондентов1. Срочные вклады — это денежные средства, внесенные клиентом в банк на фиксированный срок с целью получения по ним дохода. Ставка по ним зависит от размера и срока вклада, значительно превышает ставку по депозитам до востребования.
Разновидностью срочных депозитов юридических и физических лиц являются банковские сертификаты.
Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка[90] [91].
Сберегательный сертификат предназначен для физических лиц, а депозитный — для юридических. Право выдачи сберегательного сертификата предоставляется банкам при следующих условиях:
• осуществления банковской деятельности не менее двух лет;
• публикации годовой отчетности (Баланса и Отчета о прибылях и убытках), подтвержденной аудиторской фирмой;
• соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России;
• выполнения обязательных экономических нормативов;
• наличия резервного фонда в размере не менее 5 процентов от фактически оплаченного уставного капитала;
• выполнения обязательных резервных требований.
Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями, быть именными или на предъявителя, выпускаются в валюте РФ.
На бланке сертификата должны содержаться следующие обязательные реквизиты:
• наименование «сберегательный (или депозитный) сертификат»;
• номер и серия сертификата;
• дата внесения вклада или депозита;
• размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);
• безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты;
• дата востребования суммы по сертификату;
• ставка процента за пользование депозитом или вкладом;
• сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);
• ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;
• наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России;
• для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика — юридического лица и Ф. И. О. и паспортные данные вкладчика — физического лица;
• подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью кредитной организации.
Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным[92].
Порядок открытия и ведения банковских счетов
Банк России устанавливает порядок открытия и закрытия в РФ кредитными организациями (филиалами), подразделениями расчетной сети Банка России банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам) юридических лиц, физических лиц, индивидуальных предпринимателей, а также физических лиц, занимающихся в установленном законодательством РФ порядке частной практикой в валюте РФ и иностранных валютах.
Открытие клиентам банковских счетов, счетов по вкладу (депозиту) производится банками при условии наличия у клиента правоспособности (дееспособности). Операции по банковским счетам, счетам по вкладу (депозиту) соответствующего вида (режим счета) регулируются законодательством РФ и производятся в установленном им порядке. Основанием открытия банковского счета, счета по вкладу (депозиту) является заключение договора банковского счета, договора банковского вклада (депозита) и представление всех документов, определенных законодательством РФ.
Клиенту может быть открыто несколько банковских счетов, счетов по вкладу (депозиту) на основании одного договора, если это предусмотрено договором, заключенным между банком и клиентом. Открытие клиенту банковского счета, счета по вкладу (депозиту) производится только в том случае, если банком получены все предусмотренные документы, а также проведена идентификация клиента. Клиенту может быть отказано в открытии банковского счета, счета по вкладу (депозиту), если не представлены документы, подтверждающие сведения, необходимые для идентификации клиента, либо представлены недостоверные сведения.
Открытие банковского счета, счета по вкладу (депозиту) завершается, а банковский счет, счет по вкладу (депозиту) является открытым с внесением записи об открытии соответствующего лицевого счета в Книгу регистрации открытых счетов.
Основанием закрытия банковского счета, счета по вкладу (депозиту) является прекращение договора банковского счета, вклада (депозита) в порядке, предусмотренном законодательством РФ. Закрытие банковского счета, счета по вкладу (депозиту) осуществляется внесением записи о закрытии соответствующего лицевого счета в Книгу регистрации открытых счетов.
Из числа своих работников банк определяет должностных лиц, ответственных за работу с клиентами по открытию и закрытию счетов клиентам, установив им соответствующие должностные права и обязанности, с которыми они должны быть ознакомлены под роспись. Должностные лица банка осуществляют прием документов, необходимых для открытия счета соответствующего вида, проверку надлежащего оформления документов, полноты представленных сведений и их достоверности, на основании полученных документов проверяют наличие у клиента правоспособности (дееспособности), а также выполняют другие функции, предусмотренные банковскими правилами и должностной инструкцией. В указанных целях должностные лица банка взаимодействуют с клиентами и их представителями, запрашивают и получают необходимую информацию.
Для открытия банковского счета, счета по вкладу (депозиту) в банк представляются оригиналы документов или их копии, заверенные в порядке, установленном законодательством РФ. Все документы, представляемые при открытии банковского счета, счета по вкладу (депозиту), должны быть действительными на дату их предъявления.
Документы, составленные полностью или в какой-либо их части на иностранном языке (за исключением документов, удостоверяющих личности физических лиц, выданных компетентными органами иностранных государств, составленных на нескольких языках, включая русский язык), представляются в банк с надлежащим образом заверенным переводом на русский язык.
Документы, выданные компетентными органами иностранных государств, подтверждающие статус юридических лиц — нерезидентов, принимаются банком при условии их легализации в установленном порядке либо без их легализации в случаях, предусмотренных международными договорами РФ.
Документы (их копии), собранные банком при открытии банковского счета, счета по вкладу (депозиту) помещаются в юридическое дело, формируемое в соответствии установленными с требованиями.
Документы в электронной форме по вопросам открытия банковского счета, счета по вкладу (депозиту) хранятся в, установленном банковскими правилами порядке.
Виды банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам)
Банки открывают в валюте РФ и иностранных валютах: текущие счета; расчетные счета; бюджетные счета; корреспондентские счета; корреспондентские субсчета; счета доверительного управления; специальные банковские счета; депозитные счета судов, подразделений службы судебных приставов, правоохранительных органов, нотариусов; счета по вкладам (депозитам).
Текущие счета открываются физическим лицам для совершения расчетных операций, не связанных с предпринимательской деятельностью или частной практикой.
Расчетные счета открываются юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями, а также индивидуальным предпринимателям или физическим лицам, занимающимся частной практикой, для совершения расчетов, связанных с предпринимательской деятельностью или частной практикой. Расчетные счета открываются представительствам кредитных организаций, а также некоммерческим организациям для совершения расчетов, связанных с достижением целей, для которых некоммерческие организации созданы.
Бюджетные счета открываются в случаях, установленных законодательством РФ, лицам, осуществляющим операции со средствами бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ и государственных внебюджетных фондов.
Корреспондентские счета открываются кредитным организациям. Банку России открываются корреспондентские счета в иностранных валютах. Корреспондентские субсчета открываются филиалам кредитных организаций.
Счета доверительного управления открываются доверительному управляющему для осуществления расчетов, связанных с деятельностью по доверительному управлению.
Специальные банковские счета, в том числе специальные банковские счета банковского платежного агента, банковского платежного субагента, платежного агента, поставщика, торговый банковский счет, клиринговый банковский счет, счет гарантийного фонда платежной системы открываются юридическим лицам, физическим лицам, индивидуальным предпринимателям для осуществления предусмотренных им операций соответствующего вида.
Депозитные счета судов, подразделений службы судебных приставов, правоохранительных органов, нотариусов открываются соответственно судам, подразделениям службы судебных приставов, правоохранительным органам, нотариусам для зачисления денежных средств, поступающих во временное распоряжение, при осуществлении ими установленной законодательством РФ.
Счета по вкладам (депозитам) открываются физическим и юридическим лицам для учета денежных средств, размещаемых в банках с целью получения доходов в виде процентов, начисляемых на сумму размещенных денежных средств[93].
Недепозитные источники кредитных ресурсов коммерческого банка
Банк как финансовый посредник при формировании пассивов должен сопоставлять надежность и стоимость привлечения денежных ресурсов из различных источников, добиваясь усиления финансового рычага и поддерживая собственную ликвидность. В банковской практике кроме привлеченных депозитных средств широко используются недепозитные источники кредитных ресурсов. Это кредитные ресурсы, получаемые в виде займов или продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Этим источником могут воспользоваться только крупные банки, находящиеся в финансовых центрах и имеющие свободный доступ к механизму финансовых рынков. Операцию заимствования средств на финансовом рынке называют покупкой фондов, а такой источник заимствования – недепозитными обязательствами банка или недепозитными пассивами или «управляемыми пассивами».
К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся:
· получение займов на межбанковском рынке;
· соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом;
· учет векселей и получение ссуд у центрального банка;
· продажа банковских акцептов;
· выпуск коммерческих бумаг;
· получение займов на еврорынке;
· выпуск капитальных нот и облигаций.
Банки могут совершать активные операции с названными финансовыми инструментами, размещая средства на депозиты в других коммерческих банках и в Национальном банке, вкладывая средства в сертификаты, векселя, облигации других банков и прочих юридических лиц.
Банки сегодня перестраивают свои взгляды на оказываемые услуги на финансовом рынке и не ждут, пока вкладчики придут к ним со своими предложениями. В целях привлечения дополнительных денежных средств они обращаются к использованию совокупности денежных инструментов – управляемых пассивов, основное преимущество которых состоит в возможности быстрого получения необходимых денежных средств. Широко распространенными формами привлечения средств через управляемые пассивы являются: депозитные сертификаты, банковские боны.
Депозитный сертификатпредставляет собой письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении срока суммы вклада и процентов по нему. Он является видом доходной цепной бумаги, поэтому не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. При наступлении срока возврата сертификата банк осуществляет платеж его предъявителю на основании заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Банк проверяет непрерывность ряда договоров переуступки права требования, а также соответствия наименования, печатей и подписей уполномоченных лиц.
Депозитный сертификат может быть выдан только юридическим лицам, а сберегательный сертификат только физическим лицам. Срок обращения по депозитным сертификатам установлен в пределах 1 года, по сберегательным – в пределах 3 лет. Если срок получения депозита или вклада просрочен, то такой сертификат считается документом до востребования и должен быть оплачен банком по первому требованию владельца. Банк может предусмотреть возможность досрочного предъявления к оплате срочного сертификата с выплатой суммы сертификата и процентов по пониженной ставке
В мировой практике выделяют следующие разновидности депозитных сертификатов:
· непередаваемые, которые хранятся у вкладчика и предъявляются в банк при наступлении срока платежа. Они помогают выгодно инвестировать капитал на любые сроки, а в случае необходимости позволяют быстро превратить сертификаты в наличность.
· передаваемые, которые могут быть проданы на вторичном рынке и перейти к другому владельцу.
По способу выпуска различают депозитные сертификаты:
· выпускаемые в разовом порядке;
По способу оформления:
По условиям выплаты:
Ø сертификаты с регулярно выплачиваемой процентной ставкой до истечения определенного расчетного периода;
Ø сертификаты с выплатой процентов в день погашения сертификата.
Банк выпускает сертификаты и при этом самостоятельно разрабатывает условия выпуска и их размещения. Сертификаты имеют преимущества перед срочными вкладами, оформленными простыми депозитными договорами, которые заключаются в следующем:
Ø благодаря большому числу возможных финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов расширяется круг потенциальных инвесторов;
Ø благодаря вторичному рынку сертификат может быть досрочно продан владельцем другому лицу с получением некоторого дохода за время хранения и без изменения при этом объема ресурсов банка.
Недостатком сертификатов по сравнению со срочными вкладами можно назвать повышенные затраты банка, связанные с их эмиссией.
Банковские боныпредставляют собой долговые обязательства на определенный срок, выпускаемые учреждениями банка, принимающего вклад, для частных лиц и подлежащие возврату в указанный срок. Их срок обращения может быть продлеваемым. Они не имеют обращения на вторичном рынке, а проценты по ним начисляются с предварительным расчетом, последующим расчетом или ежегодно, если боны многолетние. При этом процентная ставка может фиксироваться или варьироваться в зависимости от индекса ставки на денежном рынке. Банковские боны могут быть именными и предъявительскими.
Одним из важных источников кредитных ресурсов являются межбанковские депозиты, которые подразделяются на срочные и до востребования. Эти операции, как правило, осуществляются в целях регулирования расчетов и уровня ликвидности баланса. Банк, который держит вклады других банков, учитывает их как задолженность в своем балансе по счетам «лоро» (остаток на корреспондентских счетах в данном банке). Банк, имеющий такие депозиты в других банках, учитывает их как активы по счетам «ностро» (у банков-корреспондентов).
По уровню их ликвидности межбанковские депозиты подразделяются: на переводимые и непереводимые (срочные).
Переводимые депозиты — это те, которые в любой момент можно обратить в деньги по номиналу без штрафов и ограничений. Они широко используются для осуществления платежей. Переводимые депозиты являются частью узкой денежной массы, в то время как непереводимые или срочные составляют основную долю накоплений.
Коммерческие банки могут пополнять кредитные ресурсы за счет межбанковского кредита. Межбанковские кредитыудобны тем, что они поступают в распоряжение банка-заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами.
Значение рынка межбанковских кредитов состоит в том, что перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системой в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет меньшие средства держать в оперативных резервах банков для поддержания их ликвидности.
Межбанковский кредит, как правило, привлекается в качестве источника финансирования каких-либо инвестиционных проектов или для оказания помощи коммерческим банкам, оказавшимся в трудном финансовом положении.
Рынок межбанковских кредитов представляет собой один из ключевых сегментов финансового рынка, выполняющий ряд важных функций.
Во-первых, он является одним из поставщиков средств для активных операций банков на других секторах рынка. Средства, взятые в кредит у других банков, используются банком-заемщиком для кредитования клиентов, проведения операций на валютном и фондовом рынках, финансирования инвестиционных проектов. В то же время за счет участия в рынке межбанковских кредитов банки расширяют арсенал средств управления ликвидностью.
Во-вторых, очевидно, что операции только внутри этого сегмента рынка дают банкам дополнительный источник дохода. Этот доход возникает как за счет разницы между ценами покупки и продажи кредитов, так и за счет дифференциации ставок по кредитам разной категории срочности. Эти различия дают банкам возможность формировать эффективные игровые кредитные портфели.
В-третьих, из всех существующих сегодня финансовых инструментов межбанковские кредиты наиболее оперативно реагируют на изменения конъюнктуры. Поэтому ставки по межбанковским кредитам — это своеобразный барометр состояния финансового рынка в целом. На рынке межбанковских кредитов, в конечном счете, определяется цена денег, т. е. его ставки являются важным макроэкономическим индикатором.
В-четвертых, именно здесь банк начинает зарабатывать себе имя. Репутация того или иного банка во многом зависит от его поведения на рынке межбанковских кредитов, и от того, как он зарекомендует себя среди коллег, во многом зависят перспективы дальнейшей деятельности банка. Незначительные отступления одного из банков от условий договора могут вызвать «эффект домино», причем не только на рынке межбанковских кредитов, но и на параллельных секторах финансового рынка.
На рынке межбанковских кредитов Национальным банком РК коммерческим банкам предоставляются:
– дневные займы «короткие деньги»;
– займы «овернайт» – на ночь;
– займы, предоставляемые в качестве кредитора последней инстанции;
– займы специального назначения.
Дневной заем предоставляется при отсутствии средств на корреспондентском счете коммерческого банка в пределах установленного лимита и с условием погашения в течение операционного дня. Количество дневных займов за день не ограничивается, но общий их размер выдается в пределах лимита. Если ссуда не погашена в течение дня, то с 18 часов сумма займа оформляется как заем «овернайт», и взыскивается с повышенным процентом.
Ночные займы выдаются на одну ночь с целью завершения расчетов при наличии дебетового сальдо корреспондентского счета. Они не подлежат пролонгации. Не могут быть предоставлены в течение двух дней подряд.
Ссуды выдаются под залог:
· долговых ценных бумаг, котируемых на фондовых биржах со сроками погашения до 1 года;
· аффинированного золота в слитках или на металлических счетах в Национальном. Банке;
· гарантий банка с рейтингом не ниже «А».
Операции «РЕПО» — это продажа ценных бумаг с обратным выкупом. Такая операция позволяет одной из сторон получить во временное пользование денежные средства, а другой — ценные бумаги. При этом, естественно, одна из сторон (обычно первоначальный продавец ценных бумаг) уплачивает проценты. Таким образом, РЕПО — это наиболее доступный и легкий способ разместить или привлечь неограниченную сумму денег на любой срок с оптимальными для условиями. Надежность «РЕПО» заключается в том, что залогом до истечения срока операции выступают ликвидные ценные бумаги. В сравнении с банковскими депозитами операции «РЕПО» предоставляют более широкий спектр возможностей:
Ø возможность получения дохода по более высоким ставкам;
Ø максимально гибкие сроки инвестирования (от 1 дня до 1 года);
Ø оперативность исполнения и быстрый результат;
Ø возможность контролировать убытки;
Ø защищенность от банкротства управляющей компании.
По данным информационного аналитического агентства ИРБИС, с начала года объем торгов на рынке операций РЕПО Казахстанской фондовой биржи составил более 9 трлн тенге. В общей структуре торгов на KASE операции РЕПО занимают 49 процентов. Подавляющее количество сделок было осуществлено «автоматическим» методом с государственными облигациями.
Переучет векселейосуществляется в рамках Программы Национального банка РК по переучету векселей первоклассных эмитентов. Суть программы состоит в том, что предприятия выпускают векселя, которые затем покупают банки и перепродают их Национальному банку.
Переучет векселей в Казахстане производится только Национальным банком, который принимает векселя к переучету только от банков, сам определяет общее количество проводимых операций по переучету, вправе устанавливать лимиты переучета для банков, устанавливает официальную учетную (дисконтную) ставку (ставка рефинансирования).
Займы на внешних рынках. Займы предоставляются в свободно конвертируемой валюте или в CDR. Евровалютные кредиты выражены в валюте, вложенной в банк, который находится вне страны ее происхождения. Особенность евровалютного рынка выражается в том, что займы в отличие от местного рынка кредитов выдаются на основе фиксированной надбавки к изменяющейся каждый день процентной ставки ЛИБОР (Лондонская межбанковская процентная ставка предложения).
Коммерческие бумаги (commercial papers) это необеспеченные краткосрочные обязательства, выпускаемые с целью привлечения средств для финансирования текущих операций. Различают два вида коммерческих бумаг: прямые и дилерские. Первые распространяются непосредственно агентами фирмы среди инвесторов, а вторые продаются при посредничестве дилеров.
Подобные ценные бумаги могут выпускать и финансовые институты. Это финансовые бумаги (financial papers).
Банки вправе выпускать облигации в размере не более 25% уставного капитала и после полной оплаты всех ранее выпущенных акций. Погашаются облигации за счет чистой прибыли банка либо, при ее недостатке, за счет резервного фонда. Для воздействия на курс облигаций банк может покупать или продавать их на бирже [kgl].
[gl]Тема 4. Кредитный рынок его сущность и значение[:]
Недепозитные источники привлечения средств
В отличие от депозитов, недепозитные источники привлечения банковских средств имеют ряд отличительных черт:
– имеют не персональный характер, т.е. не связаны с конкретным клиентом банка, а приобретаются на конкурентной основе на рынке через посредников;
– инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку, тогда как в случае с депозитами активной стороной является вкладчик;
– более дорогой ресурс для банка по сравнению с депозитами.
К недепозитным источникам относят:
1) кредиты, полученные у других банков (межбанковский кредит);
2) кредиты, полученные у Центрального банка;
3) ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе (операции РЕПО);
4) евровалютные займы;
5) выпуск коммерческих ценных бумаг (векселей);
6) выпуск облигаций.
МБК используется кредитными организациями для предоставления клиенту ссуды в сумме, превышающей собственные возможности банка, или для поддержания уровня ликвидности. Наличие развитого рынка МБК позволяет сосредоточивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности, а также повышает эффективность использования кредитных ресурсов банков за счет перераспределения избыточных ресурсов.
Кредиты от центрального банка коммерческие банки получают в форме: переучета и перезалога векселей и в порядке рефинансирования.
Сделки РЕПО – это соглашение о продаже ценных бумаг с совершением через некоторое время обратной сделки. Экономический смысл операций РЕПО состоит в том, что одна сторона, имеющая некоторый избыток денежных средств, предоставляет их на время другой стороне за определенную плату. При этом первоначальный владелец денежных средств получает в качестве обеспечения ценные бумаги. Таким образом, операция РЕПО выступает как кредитование под ценные бумаги. Право собственности поочередно переходит от одной стороны к другой. Разница между ценами продажи и покупки одних и тех ценных бумаг составляет фактически плату за кредит, предоставленных банку–заемщику. Сделка РЕПО обладает большой ликвидностью и имеет невысокий риск.
Евровалютные займы как вид недепозитного источника имеют форму еврооблигаций (евробондов), т.е. долговых ценных бумаг, выпускаемых заемщиком при получении долгосрочного займа на еврорынке.
Операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей получили широкое распространение в России с 1993 г.
Банковские векселя похожи по своей природе на сертификаты, но в отличие от них вексель может быть использован в качестве расчетного и платежного средства, а также передан новому владельцу по передаточной надписи – индоссаменту. Выпуск облигаций кредитными организациями регламентируется Инструкцией ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» № 102–И от 22.07.2002 г. (с изм.). Выпуск облигаций разрешается банкам только после полной оплаты уставного капитала.
Пассивные операции по привлечению межбанковских или централизованных кредитов, а также эмиссия неинвестиционных ценных бумаг проводятся по инициативе самого банка и являются эффективным способом быстрого привлечения крупных финансовых ресурсов. Однако поскольку эти операции осуществляются на денежном рынке, то стоимость привлечения подобных ресурсов значительно выше, чем депозита равного срока, и поэтому комбанки обычно прибегают к подобным средствам в крайних случаях при возникновении финансовых затруднений.
Вопросы для самопроверки:
1. Какие операции коммерческого банка относятся к пассивным? В чем Вы видите их роль?
2. Какова структура ресурсов коммерческого банка?
3. Какие функции выполняет собственный капитал банка?
4. В чем особенности депозитных и недепозитных источников привлечения средств?
5. Охарактеризуйте особенности депозитов в России и за рубежом.
6. Перечислите виды недепозитных источников привлечения средств. Дайте их краткую характеристику.
