Tishanskiysdk.ru

Про кризис и деньги
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Риск неплатежа это

Страхование риска неплатежа

Страхование риска неплатежа (англ. non-payment insurance) — одна из разновидностей страхования кредитов.

По договору страхования риска неплатежа страховщик берет на себя обязательство выплатить страховое возмещение страхователю в случае не возврата предоставленного им своему контрагенту кредита или его части по оговоренным причинам.

Объекты страхования

Объектом страхования риска неплатежа являются имущественные интересы поставщиков товаров или услуг, связанные с возможным непогашением дебитором задолженности вследствие его неплатежеспособности или иных оговоренных в договоре страхования причин.

В зависимости от характера страховых рисков страхование риска неплатежа подразделяется на страхование от политических и от коммерческих факторов.

Проведение страхования риска неплатежа основано на следующих принципах. Страхованию подлежат лишь операции, связанные с поставками товара, осуществлением лизинговых операций и т.п.;

Не подлежат страхованию чисто финансовые операции:

  • договор страхования заключается кредитором;
  • заключение договора страхования должно предшествовать появлению конкретного риска, то есть заключению договора купли-продажи или, по крайней мере, отправке товара получателю;
  • страховщик может включить в договор условие, чтобы часть стоимости поставленного товара была оплачена в момент поставки или в виде аванса.

Страховая ответственность

Условием заключения договора может быть охват им всех операций страхователя или всех его операций с каким-либо клиентом без ограничений.

Однако при поставках средств производства, имеющих высокую стоимость, могут заключаться отдельные договоры страхования кредитов, предоставляемых для оплаты таких заказов. В ответственность страховщика включаются лишь строго оговоренные риски, связанные главным образом с непредвиденными обстоятельствами.

Из страховой ответственности, как правило, исключаются случаи неоплаты или задержки в платежах, если они явились следствием таких причин, как:

  • осуществление поставки или оказание услуги с нарушением условий договора (отклонение от обусловленных сроков, количественная недостача товаров, несоответствие качества товаров оговоренных требованиям и т.п.);
  • несоответствие законодательству условий договора купли-продажи или оказания услуг;
  • отсутствие необходимых документов (счетов-фактур, транспортных документов, лицензий и др.);
  • отказ покупателя от товаров или их возврат. На страхование принимаются кредиты, размер которых превышает оговоренную договором сумму страхования.

Кредиты на меньшую сумму остаются на ответственности самого страхователя. Часть возможных потерь при наступлении страхового случая остается на ответственности страхователя, что достигается установлением безусловной франшизы, составляющей обычно 20-30% ущерба.

При этом страхователю, как правило, запрещается страховать непокрытую часть ущерба в других страховых учреждениях.

Страховая ответственность возникает с момента, когда поставки выполнены, приняты покупателем и по ним выставлен счет. Но при страховании кредитов, предоставляемых на поставку средств производства, сроком начала действия договора может быть дата заключения договора на поставку.

Это повышает степень страхового риска, поскольку покупатель может стать неплатежеспособным в период изготовления оборудования.

Условия заключения договора

Выплаты страхового возмещения производятся чаще всего лишь при окончательной потере кредита в связи с банкротством должника, прекращением его деятельности или официальным установлением невозможности оплаты им долга.

Условием заключения договора страхования риска неплатежа может быть ограничение максим, периода погашения задолженности (при этом краткосрочной обычно считается задолженность, не превышающая 6 месяцев, а среднесрочной — задолженность со сроком до 5 лет).

Значительная часть убытков предупреждается при помощи текущего контроля за предоставляемыми кредитами. Страховщики ведут обширные банки данных о кредитоспособности заемщиков, анализ которых позволяет решить вопрос о возможности предоставления страховой защиты и степени такой защиты.

Страховой взнос

Страховой взнос при страховании краткосрочной дебиторской задолженности рассчитывается и уплачивается ежемесячно исходя из суммы непогашенной задолженности в среднем за месяц или на конец месяца либо месячного оборота операций.

По страхованию рисков среднесрочной дебиторской задолженности по сделкам со средствами производства страховой взнос обычно исчисляется на основании первоначальной застрахованной суммы кредита и времени его погашения.

Страховая сумма

Страховая сумма устанавливается по каждой сделке или каждому покупателю (заказчику) в размере стоимости поставляемых, но не оплаченных предварительно или в момент поставки товаров.

При этом страховщик имеет возможность оговорить предельную сумму задолженности отдельных покупателей поставщику, которая может иметь место в любой момент времени в течение срока действия договора страхования риска неплатежа.

Кроме того, договором устанавливается максимальная величина ответственности страховщика на каждый год по всем застрахованным кредитам.

Выплаты

Выплата страхового возмещения производится лишь после окончательного установления размеров ущерба.

Для этого страховщик должен выяснить причины неплатежа, принять меры по их устранению, взыскать с неплательщика как можно большую часть долга, а также продать имущество или товары, служившие обеспечением кредита.

Это нередко позволяет заметно сократить размеры убытков, поскольку умелые действия страховщика повышают вероятность перехода права собственности на неоплаченный товар к кредиторам.

Затем вырученная сумма направляется в счет уплаты долга страхователю. Величина убытков, понесенных им, определяется как разница между застрахованной суммой и поступлениями от дебитора, включая выручку от продажи обеспечения.

Поскольку для проведения таких операций требуется достаточно продолжительное время, условиями договора страхования риска неплатежа предусматривается срок ожидания страхователем выплаты возмещения страховщиком: обязанность страховщика возместить убытки наступает не немедленно после того, как по торговому договору или договору оказания услуг не произведен платеж, а по истечении оговоренного срока, который составляет обычно от 60 до 180 дней.

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Риск — неплатеж

Риск неплатежа представляет собой вероятность того, что какая-либо часть процентов или основной суммы долга по инструменту с фиксированным доходом не будет выплачена заемщиком. Чем выше степень этого риска, тем выше процентная ставка, которую должен обещать заемщик своим инвесторам для того, чтобы они согласились приобрести его ценные бумаги. [1]

Читать еще:  Риск случайной гибели имущества

Чем выше риск неплатежа по инструментам с фиксированным доходом, тем выше процентная ставка по ним, даже если все остальные характеристики остаются неизменными. В табл. 2.1 перечислены разные процентные ставки по облигациям с долларовым номиналом, выпущенные заемщиками, характеризующимися разными степенями риска возможных неплатежей по своим займам. Долгосрочные облигации Казначейства США имеют самый низкий показатель такого риска, далее идут корпоративные облигации высокого качества, за ними — корпоративные облигации среднего качества. [3]

Премия за риск неплатежа ( RP) определяется в первую очередь кредитоспособностью заемщика, а также особенностями объекта кредитования. [5]

Чем больше риск неплатежа , тем больше и ожидаемая в качестве компенсации премия за риск, тем больший ( при прочих равных условиях) ожидаемый д ход инвестора. Государственные ценные бумаги обычно рассматривается как свободные от риска, поэтому они берутся за основу при оценке других ценных бумаг. [7]

Чем выше риск неплатежа по инструментам с фиксированным доходом, тем выше процентная ставка по ним, даже если все остальные характеристики остаются неизменными. [8]

Цель страхования риска неплатежа , как разновидности страхования кредитов, — гарантия платежа со стороны Российской Федерации по поставляемому развитыми странами на компенсационной основе или в кредит промышленному оборудованию или другим товарам. К страхованию риска неплатежа прибегают фирмы-кредиторы. Объектом страхования является вытекающее из договора купли-продажи обязательство покупателя уплатить в указанный в договоре срок обусловленную сумму за полученные в кредит товары. Конкретные условия устанавливаются в зависимости от характера сделки. [9]

При страховании риска неплатежа объектом страхования являются вытекающие из договора обязательства комиссионера оплатить в указанный в договоре срок обусловленную сумму за полученные товары, которые являются предметом сделки. [10]

Форфет-институты, учитывая риск неплатежа со стороны импортера, осуществляют хеджирование с целью его минимизации. [11]

В данном случае риск неплатежа и ликвидность принимаются постоянными. [12]

Объектом такого страхования является риск неплатежа ( несвоевременного платежа) со стороны покупателей продукции при предоставлении им товарного ( коммерческого) кредита или при поставке им продукции на условиях последующей оплаты. Это страхование осуществляет, как правило, само предприятие, относя расходы по нему на дебитора. Кредитный риск предприятия может быть застрахован и самим покупателем продукции ( в форме его финансовой ответственности) с передачей страхового полиса предприятию-продавцу. [13]

Объектом такого страхования является риск неплатежа ( несвоевременного платежа) со стороны покупателей продукции при предоставлении им товарного ( коммерческого) кредита или при поставке им продукции на условиях последующей оплаты. Это страхование осуществляет, как правило, само предприятие, относя расходы по нему на дебитора. Кредитный риск предприятия может быть застрахован и самим покупателем продукции ( в форме его финансовой ответственности) с передачей страхового полиса предприятию-продавцу. Такой вид страхования может быть распространен и на финансовые риски по потребительскому кредиту при долгосрочных его формах и высокой стоимости товаров. [14]

Насколько высокой должна быть премия за риск неплатежа по облигации. Вероятность неуплаты по ней в любой данный год обозначим pf Допустим, что в случае невыполнения обязательства владельцу каждой облигации будет выплачена часть, равная ( 1 — А. [15]

Риск неплатежа

Финансовый словарь Финам .

Смотреть что такое «Риск неплатежа» в других словарях:

Риск неплатежа — риск … Словарь терминов антикризисного управления

РИСК НЕПЛАТЕЖА — DEFAULT RISKВозможность того, что заемщик окажется не в состоянии погасить ссуду. Когда дело касается корпораций, риск непогашения может быть вполне реальным, и при покупке инвестором облигаций корпорации следует серьезно учитывать такую… … Энциклопедия банковского дела и финансов

РИСК — RISKВозможность расхождения фактической и прогнозируемой прибыли на инвестиции. Напр., векселя Казначейства рассматриваются многими инвесторами как практически безрисковые. Этого нельзя сказать об облигации сроком 30 лет любой крупнейшей… … Энциклопедия банковского дела и финансов

Международные расчёты — (International settlements) Расчёты по международным торговым операциям Основные формы и правовые особенности международных расчётов, системы для их проведения Содержание Содержание Раздел 1. Основные понятия . 1Определения описываемого предмета… … Энциклопедия инвестора

Форфейтинг — – финансовая услуга, при которой продавец продает дебиторскую задолженность покупателей целиком и без оговорки о своей ответственности в случае неплатежа. Таким образом, при использовании форфейтинга риск принимает на себя специализированный… … Банковская энциклопедия

Кредитное страхование — Кредитное страхование это виды страхования от рисков, связанных с кредитными отношениями. Участниками кредитных отношений могут быть банки, физические и юридические лица. Для защиты от различного рода кредитных рисков существуют различные… … Википедия

Факторинг без регресса — – вид факторинга, при котором риск неплатежа по задолженности принимает на себя организация, предоставляющая факторинговые услуги. Как и в любом виде факторинга, продавец выполняет свои обязательства по поставке или выполнению услуг, предоставляя … Банковская энциклопедия

Дефолт — (Default) Дефолт это невыполнение обязательств, неплатежеспособность Определение дефолта, история дефолта, виды и механизм дефолта, оценка вероятности дефолта Содержание >>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

РИСКИ ПО ПАССИВНЫМ ОПЕРАЦИЯМ БАНКА — риски по обязательствам банка и риски недостаточности собственного капитала. К рискам по обязательствам банка относят риски: нерациональной структуры обязательств, дебетового сальдо по расчетным и текущим счетам, отсутствия средств на счетах… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

ЛИНИЯ КРЕДИТА — LINE OF CREDITМаксимальная сумма, к рую физическое или юр. лицо может занять в банке в каждый отдельный момент, или нормальный предел ссуды. Др. название предельный размер кредита, предоставленного потенциальному заемщику. Ожидается, что клиент… … Энциклопедия банковского дела и финансов

Читать еще:  Систематический риск портфеля

Экономический словарь

— риск, связанный с тем. Что заемщик не будет выплачивать проценты или основную сумму займа.

Смотреть значение Риск Неплатежа в других словарях

Риск — Большой, громадный, значительный, излишний, колоссальный, неизмеримый, огромный, опасный, осмысленный, осознанный, отчаянный, постоянный, смертельный, смертный, страшный, ужасный.
Словарь эпитетов

Риск М. — 1. Возможная опасность. // Действие наудачу в надежде на счастливый исход дела. 2. Возможный убыток или неудача в каком-л. деле. 3. Опасность, от которой производится страхование имущества.
Толковый словарь Ефремовой

Риск Политический — — неустранимый элемент политического решения любого уровня, заключающийся в выборе той или иной линии поведения, того или иного действия.
Политический словарь

Риск — риска, мн. нет, м. (фр. risque). 1. Возможная Опасность. С риском для себя (что-н. делать). Подвергаться риску. Без риска (с инф.). Действие наудачу в надежде на счастливую случайность.
Толковый словарь Ушакова

Риск — -а (-у); м. [франц. risque — опасность, риск]
1. только ед. Возможная опасность чего-л. Подвергать себя риску. Идти на риск. Действовать без всякого риска. С риском для жизни.
Толковый словарь Кузнецова

Аудиторский Риск — — объективно существующая вероятность допущения возможных неточностей и отклонений от реальных данных, возникающая в ходе аудиторской проверки. Оценка Ар. — составная.
Юридический словарь

Базисный Риск — — риск неблагоприятного соотношения между наличной и фьючерсной ценой в срочных сделках.
Юридический словарь

Банковский Риск — — опасность потерь, вытекающих из специфики банковских операций, осуществляемых кредитными учреждениями. Различают следующие их виды: кредитный риск, валютный риск.
Юридический словарь

Валютный Риск — — опасность потерь при проведении внешнеторговых валютных и других операций в связи с изменением курса иностранной валюты: риск может покрываться заблаговременно.
Юридический словарь

Риск — Заимствование из французского, где risque («опасность») восходит к греческому rizikon – «скала». Таким образом, современное значение развилось, видимо, в связи с чувством страха.
Этимологический словарь Крылова

Имущественный Риск — — риск в кредитной сделке, связанный с состоянием или качеством собственности заимодавца.
Юридический словарь

Инфляционный Риск — — риск, вызванный непредвиденным ростом издержек производства вследствие инфляционного процесса.
Юридический словарь

Коммерческий Риск — — предпринимательский, хозяйственный риск, возникающий при проведении бизнес-операций, осуществлении сделок. Состоит в возможном снижении, потере доходов предприятия.
Юридический словарь

Кредитный Риск — — риск невыполнения долговых обязательств, принятых на себя заемщиком перед кредитором, т. е. риск, что кредит останется непогашенным.
Юридический словарь

Кредитньш Риск — — риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору К. р. связан как с просрочкой платежа по вине покупателя, так и с причинами политического.
Юридический словарь

Нежелательный Риск — — степень риска, при которой инвеститор не желает принимать его на себя.
Юридический словарь

Нестрахуемый Риск — — риск, вероятность которого трудно рассчитать даже в самом общем виде и который считается слишком большим для страхования. Законодательства некоторых стран содержат.
Юридический словарь

Обоснованный Риск — — по ст. 41 УК РФ одно из обстоятельств, исключающих преступность деяния. Не является преступным причинение вреда при О. р. для достижения общественно полезной цели Риск.
Юридический словарь

Первый Риск — — в имущественном страховании: схема возмещения убытков, при котором ущерб, меньший, чем страховая сумма, возмещается в полном объеме, а ущерб, превышающий страховую.
Юридический словарь

Политический Риск — — риск, связанный с военными действиями, национализацией, конфискацией, введением ограничений и эмбарго, то есть с непредсказуемыми последствиями политической линии.
Юридический словарь

Процентный Риск — — опасность потерь для банков в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. Ситуация.
Юридический словарь

Распределенный Риск — -1) риск неоплата применительно к зданию, арендаторы которого заняты разными областями деятельности; 2) риск потерь, которые могут быть разделены, распределены между несколькими лицами.
Юридический словарь

Региональный Риск — — риск, связанный с предоставлением кредита или инвестициями в данном регионе.
Юридический словарь

Риск — – в соответствии с Модельным актом о защите окружающей среды — общая вероятность причинения ущерба. В Законе РФ «Об охране окружающей среды» употреблен термин «экологический.
Юридический словарь

Риск Герстатт — Риск При Перекрестных Валютных Сделках (herstatt Risk (cross-currency Settlement Ris — риск, относящийся к взаиморасчетам по контрактам, связанным с покупкой иностранной валюты, когда одна из сторон выплачивает сумму в какой-либо валюте до получения оплаты.
Юридический словарь

Риск Несбалансированной Ликвидности — — опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам требованиями по активам.
Юридический словарь

Риск Предоставления Кредитов На Слишком Большие Суммы — — риск, приводящий к тому, что банки обычно устанавливают контроль над лимитами по кредитам, предоставленным какому-либо правительству или организации под правительственную.
Юридический словарь

Риск Случайной Гибели (имущества) — — риск возможного несения убытков в связи с гибелью или порчей имущества по причинам, не зависящим от сторон обязательства (случай, непреодолимая сила). По гражданскому.
Юридический словарь

Риск неплатежа

Риск неплатежа – предполагаемое событие, при котором организация окажется не в состоянии своевременно осуществлять платежи по своим долговым обязательствам.

Большинство организаций, предоставляющих коммерческий кредит своим покупателям, уже неоднократно сталкивались с неплатежами, а для некоторых организаций просроченная дебиторская задолженность- это настоящая проблема, медленно, но верно приближающая банкротство самой организации.

Читать еще:  Риск случайной гибели имущества это

Следует также отметить, что для добросовестных организаций, пользующихся коммерческими кредитами от своих поставщиков, риск собственного неплатежа также представляет существенную угрозу, так как при наступлении такого события организация рискует испортить свою кредитную историю и лишиться различных бонусов, скидок и преференций, которая она получала за надлежащую платежную дисциплину, а в худшем случае лишиться доверия и коммерческого кредита со стороны поставщиков.

Причины возникновения неплатежа

Причин, которые могут послужить возникновению неплатежа, огромное множество, поэтому в настоящей статье мы постараемся их структурировать.

Деятельность каждой организации подвержена двум основным видам воздействия- внутреннее и внешнее.

Начнем с внутренних факторов, которые могут привести к возникновению дефолта организации:

  • Управленческий фактор – то есть риск неплатежа может возникнуть в следствии произошедших событий, и/или действий, совершенных владельцами или руководством организации, в частности:
    1. Смена владельцев организации, или изменения в составе владельцев бизнеса;
    2. Полная или частичная замена руководства организации;
    3. Ошибки руководства организации при принятии решений.
    4. и т.п.
  • Операционный фактор – то есть риск неплатежа может возникнуть в следствии ошибок, допущенных различными службами организации, в частности:
    1. Ошибки в маркетинговых исследованиях;
    2. Ошибки в стратегии продаж и/или закупок;
    3. Ошибки в планировании коммерческой деятельности;
    4. Ошибки в кредитной политике организации;
    5. Ошибки в различных бизнес-процессах организации;
    6. Непредвиденные расходы и/или убытки;
    7. Прочие ошибки, возникшие по причине непреднамеренного человеческого фактора.
    8. и т.п.
  • Фактор недобросовестности – то есть риск неплатежа может возникнуть в следствии недобросовестной деятельности сотрудников организации (вне зависимости от должности), в частности:
    1. Неправомерные действия лица или лиц, являющихся сотрудниками организации, в том числе мошенничество, сговор, коррупция;
    2. Сознательные действия лица или лиц, являющихся сотрудниками организации, направленные на задержку платежей кредиторам, в целях извлечения выгоды из такой ситуации;
    3. Осознанные действия лица или лиц, являющихся сотрудниками организации, подпадающие под критерий недобросовестной конкуренции.
    4. и т.п.
  • Форс-мажор – то есть риск неплатежа может возникнуть в следствии внутренних событий непреодолимой силы.

Внешние факторы, которые могут привести к возникновению дефолта организации:

  • Рыночный фактор – то есть риск неплатежа может возникнуть в следствии изменения рыночных условий, в частности:
    1. Ухудшение условий сотрудничества с поставщиками;
    2. Ухудшение условий кредитования в финансовых институтах;
    3. Снижение спроса на продукцию организации, не связанного с падением покупательной способности населения;
    4. Усиление конкурентного давления.
  • Макроэкономический или отраслевой фактор – то есть риск неплатежа может возникнуть в следствии макроэкономической нестабильности, например:
    1. Рост безработицы;
    2. Рост инфляции;
    3. Изменение валютного курса;
    4. Экономический цикл, спад экономической активности.
  • Недобросовестный или неправомерный фактор – то есть риск неплатежа может возникнуть в следствии намеренных действий третьих лиц, в частности:
    1. Недобросовестная конкуренция;
    2. Рейдерские атаки;
    3. Противоправные действия третьих лиц, включая, но не ограничиваясь перечисленным: кража, грабеж, вандализм, повреждение или уничтожение активов организации.
    4. Действие органов государственной власти или контроля с превышением своих полномочий.
  • Законодательный фактор – то есть риск неплатежа может возникнуть в следствии изменений существующих законов ,и/или норм, или в следствии вступления в силу новых законов, нормативных актов, стандартов и тп.
  • Политический фактор – то есть риск неплатежа может возникнуть в следствии изменений политической обстановки, и/или действий государственных органов власти, в частности:
    1. Изменение политической обстановки в стране, например: смена власти, волнения, забастовки, протесты, военные действия и т.п.
    2. Изменения политической обстановки на международном пространстве, например: введение санкций, эмбарго, политическое и экономическое давление.
  • Форс-мажор – то есть риск неплатежа может возникнуть в следствии внешних событий непреодолимой силы, например природные (стихийные) бедствия.

Как следует из представленной выше структуры, причин, вследствие которых организация может своевременно не исполнить свои обязательства перед кредитором, огромное множество.

Последствия неплатежа

Не так страшен риск неплатежа, как события, которые могут последовать за таким неплатежом.

Рассмотрим более подробно, какие же последствия могут последовать за неплатежом.

Если организация оказалась в ситуации, когда она не в состоянии своевременно произвести платеж по своим обязательствам, то это называется дефолт. При этом следует понимать, что если организация произвела часть платежа своевременно, а часть просрочила, то все равно это дефолт, если организация предлагает кредитору перенести график платежей на более поздние даты (реструктуризировать), то это тоже дефолт.

Если дефолт организации носит затяжной (по времени) характер и имеет предпосылки к банкротству, или процесс банкротства уже начался, то для кредиторов, предоставлявших коммерческие кредиты такой организации, вероятность получить денежные средства в рамках процедуры банкротства, согласно статистике банкротств юридических лиц в РФ за 2018 год, составляет порядка 1,5%.

Напомним, что согласно ФЗ №127-ФЗ от 26.10.2002 “О несостоятельности (банкротстве), производство по делу о банкротстве в отношении организации может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что сумма требований в совокупности составляет не менее чем 300 000 рублей (ст.6 п.2), и обязательства по таким требованиям не исполнены должником в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены (ст.3 п.2).

Важно отметить, что не каждый дефолт обязательно перетекает в банкротство. По мнению автора статьи, случаев когда организации выходили из дефолта значительно больше, чем случаев, когда дефолт заканчивался банкротством. Тем не менее, факт неплатежа со стороны организации- это первый звоночек для кредиторов, чтобы обратить пристальное внимание на организацию (должника).

Приведем интересные статистические данные, опубликованные в журнале «Вестник государственной регистрации», о количестве действующих коммерческих организаций в РФ и о ежегодном количестве организаций, прекративших коммерческую деятельность, за последние три года.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector