Tishanskiysdk.ru

Про кризис и деньги
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Снижение риска это

Выбор методов снижения и минимизации рисков

В компании, которая начала заниматься управлением рисками, на определенном этапе возникает резонный вопрос: какие пути борьбы с угрозами нужно использовать? Это происходит после того, как определенная работа на предприятии уже выполнена. Основные риски выявлены и идентифицированы, оценены и проанализированы, определена вероятность и опасность неблагоприятных последствий. И вот наступает момент, когда инициативная группа менеджеров в рамках разработки плана соответствующих мероприятий должна выбрать методы снижения рисков. Рассмотрим возможные варианты действий.

Виды методов снижения рисков и правила их выбора

Руководство компании для реализации своей стратегии может выбирать методы снижения риска среди пяти типовых групп вариантов реагирования.

  1. Уклониться.
  2. Передать.
  3. Локализовать.
  4. Распределить.
  5. Компенсировать.

У каждого из обозначенных направлений действий есть свое назначение. В определенных случаях, например, когда риски возможных потерь представляются слишком большими, нужно уклониться от таких угроз, приняв отрицательное решение по хозяйственным событиям. В иной ситуации целесообразно не пытаться уменьшать риски, а проще их передать за плату другим организациям.

Есть группа рисков, которые с учетом их природы можно локализовать, лимитировать, особым образом ограничить область их распространения. Когда риск невозможно ни передать, ни локализовать, следует рассмотреть возможность его распределения среди объектов и предметов управленческого решения. Наконец, в результате управленческих мероприятий в финансовой, производственной и стратегических сферах находятся новые эффекты. В поисках возможного пути снижения вероятности последствий за счет компенсации угроз изыскиваются дополнительные меры по минимизации рисков.

Практика управления рисками сравнительно молода. Вместе с тем, методологически наработаны принципы и правила, руководствуясь которыми имеется возможность выбора соответствующих методов. Одной из таких методик является матричная модель приемлемых способов реагирования, исходя из вероятности риска и степени его существенности. Ниже вашему вниманию представлена форма такой вспомогательной матрицы.

На предприятии по мере развития риск-менеджмента задействуются все основные способы минимизации риска. Менеджмент, опираясь на предыдущий опыт, формулирует правила работы с рисками и выбора методов реагирования на них. Число ошибок, имеющих место в самом начале внедрения новой системы, постепенно уменьшается. Рассмотрим основные правила выбора.

  1. Нужно соизмерять размер неблагоприятных последствий рисковых событий и сумму собственного капитала.
  2. Исходить при принятии решения из возможного состава его альтернатив, а не из единственного варианта.
  3. Решение об инвестиционных вложениях принимать исключительно при отсутствии сомнений.
  4. При обязательном рассмотрении последствий решения учитывать, что «большим во имя малого не рискуют».

Способы снижения риска перед принятием решения анализируются на предмет их эффективности на основе еще одного правила, использующего визуальную оценку рассматриваемых мероприятий, относящихся к разным методам. Строится точечная диаграмма, на которой размещают все планируемые действия в соизмерении с затратами на их выполнение и возникающих эффектов. Если мы получаем эффект, то он, как минимум, должен быть выше линии эффективности, показанной на диаграмме выбора методов, представленной далее.

Методы уклонения и передачи риска

Уклонение или избежание риска является самым радикальным среди способов нейтрализации риска. Уклониться от принятия решения в пользу события, несущего в себе риск, возможно только на стадии его подготовки и начала рассмотрения к принятию. Далее в ходе осуществления действий избежание становится чревато потерями финансового плана, правовыми последствиями, ущербом репутации лица, принимающего решения. Если опасность последствий риска неоправданно высока, стоит просто отклонить такую возможность, при этом тем или иным способом дать понять заинтересованной стороне, что положительное решение принято не будет.

Применять настоящий метод часто бессмысленно, потому что вместе с риском уходит и потенциальная прибыль. Руководитель должен осознавать, зачем он уклоняется, и как это повлияет на финансовые результаты деятельности. Меры по минимизации рисков путем уклонения включают в свой состав отказы от:

  • осуществления некоторых финансовых операций, например, в наличной форме;
  • чрезмерного закупа низколиквидных оборотных активов, например, дорогого уникального сырья, спрос на которое низок на рынке;
  • превышения предельного уровня заимствований, способных ухудшить финансовое положение компании;
  • взаимодействий с ненадежными контрагентами;
  • проектов, вероятность успеха которых низка.

Выше представлена визуальная модель уклонения. Условиями ее реализации являются следующие тезисы.

  1. Отсутствие вероятности возникновения альтернативного и более опасного риска.
  2. Компенсировать риск за счет собственных средств дороже последствий избежания.
  3. Возможные потери от риска выше упущенной выгоды.
  4. Статистики успеха аналогичных решений нет, они относятся к нехарактерным действиям.

Зачем нужен метод передачи в деловой практике? Минимизация рисков методом передачи на предприятии выбирается, чтобы максимальную ответственность за них передать различным операторам рынка других услуг, которые за плату способны обеспечить условия лучшего контроля и реагирования на риски. К таким методом относится передача риска:

  • благодаря заключению договора страхования;
  • в результате заключения договора поручительства;
  • принятия ответственности за риски поставщиками товарно-материальных ценностей;
  • другим участникам проекта;
  • через биржевые сделки (фьючерсные, опционные контракты), договоры факторинга и т.п.

Меры по минимизации рисков в форме перевода реализуемы, если имеют место следующие условия.

  1. Большая вероятность наступления рискового события.
  2. Стоимость страхования или иной формы перевода находится на приемлемом уровне.
  3. Возместить потери по риску из собственных средств полностью невозможно.

Методы локализации и распределения

На предприятии снижение риска в форме его локализации применяется в ситуациях, когда имеется реальная возможность найти и идентифицировать его источники. Если в деятельности, связанной с потенциальными угрозами, удается найти сектор, в котором опасность с позиции вероятности ущерба экономике компании максимальна, то фокусируются на нем. При этом используются особые пути поиска и способы контроля таких опасностей, за счет чего угрозы минимизируются.

Примером локализации могут послужить действия крупных компаний, реализующих сложные инновационные проекты. Воплощая НИОКР, эти фирмы создают специальные венчурные подразделения в форме дочерних обществ. Являясь самостоятельными и ответственными субъектами, «дочки» используют весь потенциал «материнского» общества. Таким образом, риск неудачи новых разработок локализуется, а в случае их успеха прибыль достигает максимальных значений благодаря всесторонней поддержке.

Следующим примером является разработка внутренних нормативов. Для этого требуются значительные усилия менеджмента. Нормативы помогают минимизировать риски за счет системы внутренних норм и ограничений. Они не позволяют проводить операции, выходящие за пределы нормативов. Благодаря локализации достигается сокращение частоты возникновения ущерба либо снижается его абсолютный размер. Условиями реализации метода локализации на предприятии выступают:

  • наличие возможности контролировать и реально управлять риском;
  • наличие факторов риска, легко вычленяемых и идентифицируемых в ходе анализа и оценки;
  • присутствие в корпоративном портфеле проектов, очень важных для бизнеса, но имеющих высокую вероятность неуспеха.

Если от риска уклоняться невыгодно, а передать его дорого, когда из-за сложности факторов трудно локализовать угрозы, то следует произвести моделирование его распределения. Распределение рисков между разнообразными объектами и видами предпринимательской деятельности также носит название диверсификации. Диверсификация рисков на предприятии может быть реализована по следующим основным направлениям:

  • диверсификация вложений в основной капитал по региональным подразделениям и производственным направлениям;
  • расширение номенклатуры выпускаемой продукции, оказываемых услуг, товарного ассортимента;
  • диверсификация портфельных инвестиций;
  • расширения работы по рынкам сбыта, состава потребительских целевых аудиторий;
  • распределение заемных средств между кредитными организациями;
  • диверсификация депозитного и валютного портфелей и т.д.

Диверсификация рисков дает возможность минимизировать производственно-операционные, инвестиционные и коммерческие риски. Для реализации данного метода необходимо четко вычленить и распределить факторы риска по их видам. На предприятии должна действовать система контроля и мониторинга показателей диверсификации.

Методы компенсации

Компенсация риска относится к самой трудоемкой группе работы с угрозами. В ходе реализации данных методов различные виды управленческих решений, которые подготавливают и обеспечивают компенсацию, упреждение возникновения рисковых событий. Среди компенсационных методов выделяются следующие.

  1. Работа по прогнозированию финансово-экономической обстановки.
  2. Реализация мероприятий по стратегическому планированию.
  3. Регулярный мониторинг рыночной обстановки вокруг деятельности компании.
  4. Резервирование средств в специально создаваемых фондах.
  5. Привлечение финансовых средств из внешних источников.

Разработка стратегического плана позволяет достичь ряда преимуществ, используемых в последующем для компенсации рисков:

  • минимизация риска случайных непроработанных решений;
  • формирование долгосрочной целевой иерархии, контрольных механизмов достижения целей;
  • формирование системы показателей результативности и эффективности, целевых значений, подлежащих достижению в установленные сроки;
  • обеспечение гибкой реакции на возможные изменения рыночной ситуации;
  • обеспечение системности и комплексности управления компанией, согласованной работы подразделений;
  • обеспечение долгосрочного и эффективного ресурсного обеспечения деятельности.

Для снижения негативных последствий рисковых событий хорошо подходит метод резервирования средств. Иногда его именуют самострахованием. Часто расчеты показывают, что выгоднее выполнить процедуру резервирования, чем страховать риски у внешних операторов. Резервные фонды создаются как в денежной форме, так и в натуральном виде. Например, в сельском хозяйстве распространены семенные, фуражные фонды и т.д. Фондирование производится под риски изменения цен, тарифов, выставления санкций и исков, других ситуаций, которые предвидеть заранее невозможно.

Среди целевых резервных фондов можно назвать достаточно распространенный фонд уценки товаров и продуктов в оптово-розничных торговых компаниях, фонд списания безнадежной дебиторской задолженности и т.п. Резервный фонд требуется создавать в некоторых случаях по требованию гражданского законодательства. Резервные фонды в последнее время также формируются и в бюджетной системе управления, особенно это касается гибких текущих бюджетов операционной сферы.

Читать еще:  Риск технологической неадекватности

В настоящей статье мы в целом рассмотрели основные средства разрешения риска. Представленные методы широко распространены в бизнесе. Их используют руководители, привыкшие добиваться успеха, действуя наверняка, которые не любят нести неоправданных потерь. Такие менеджеры, внедряя и реализуя систему риск-менеджмента, чувствуют инструментальную природу каждого метода. Применяемые качественные подходы к выбору средств сравнительно просты. И они весьма действенны, помогают не только снизить вероятность рисков в стратегической и операционной деятельности, но и достаточно эффективны в проектной практике.

снижение риска

3.7 снижение риска (risk reduction): Действия, предпринятые для уменьшения вероятности, негативных последствий или того и другого вместе, связанных с риском.

[ИСО/МЭК Руководство 73:2002]

2.9 снижение риска (risk reduction): Действия, предпринятые для уменьшения вероятности опасных событий, их последствий или того и другого вместе.

Примечание — Предупреждающие действия направлены на устранение причин возникновения опасной ситуации, а действия по снижению риска направлены на сокращение серьезности последствий или вероятности возникновения опасного события.

3.4.4 снижение риска: Действия, предпринятые для уменьшения вероятности, негативных последствий или того и другого вместе, связанных с риском

3.39 снижение риска (risk reduction): Действия, предпринятые для уменьшения вероятности опасного события, его негативных последствий или того и другого вместе.

3.19 снижение риска (risk reduction): Действия, предпринятые для уменьшения вероятности (3.3), негативных последствий (3.2) или того и другого вместе, связанных с риском (3.1).

Смотри также родственные термины:

3.3 снижение риска возникновения природных чрезвычайных ситуаций; снижение риска возникновения природных ЧС: Снижение вероятности возникновения природных чрезвычайных ситуаций путем проведения комплекса организационных, инженерно-технических, природоохранных, санитарно-гигиенических, санитарно-эпидемиологических и специальных мероприятий, направленных на организацию наблюдения и контроля за состоянием окружающей природной среды, прогнозирование и подготовку к чрезвычайным ситуациям.

3.4.16 снижение риска при проектировании (risk reduction by design): Применение мер безопасности, которые включают избежание или снижение опасности имеющимися в распоряжении средствами проектирования, или ограничение воздействия опасности, которой нельзя избежать или которая не может быть достаточно уменьшена, снижением воздействия на оператора в опасной зоне.

3.18 снижение риска путем конструирования

К снижению риска относят:

— устранение или уменьшение как можно большего числа опасностей путем соответствующего выбора конструкции;

— ограничение возможности подвергнуть человека неустранимым опасностям или опасностям, которые могут быть недостаточно снижены.

Это может быть достигнуто сокращением необходимости проведения работ в опасных зонах.

Примечание — Раздел 3 ГОСТ ИСО/ТО 12100-2 рассматривает снижение риска путем конструирования.

3.20 снижение риска путем конструирования: К снижению риска относят:

— устранение или уменьшение как можно большего числа опасностей путем соответствующего выбора конструкции;

— ограничение возможности подвергнуть человека неустранимым опасностям или опасностям, которые могут быть достаточно снижены. Снижение риска может быть достигнуто также сокращением времени проведения работ в опасных зонах.

Примечание — Раздел 3 ГОСТ ИСО/ТО 12100-2 [2] рассматривает снижение риска путем конструирования.

(См. 3.18 ГОСТ ИСО/ТО 12100-1.)

Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации . academic.ru . 2015 .

Смотреть что такое «снижение риска» в других словарях:

снижение риска — Действия, предпринятые для уменьшения вероятности, негативных последствий или того и другого вместе, связанных с риском. [ГОСТ Р 51897 2002] Тематики менеджмент риска Обобщающие термины термины, относящиеся к обработке риска и управлению риском… … Справочник технического переводчика

снижение риска возникновения природных чрезвычайных ситуаций — снижение риска возникновения природных ЧС Снижение вероятности возникновения природных чрезвычайных ситуаций путем проведения комплекса организационных, инженерно технических, природоохранных, санитарно гигиенических, санитарно эпидемиологических … Справочник технического переводчика

снижение риска путем конструирования — К снижению риска относят: устранение или уменьшение как можно большего числа опасностей путем соответствующего выбора конструкции; ограничение возможности подвергнуть человека неустранимым опасностям или опасностям, которые могут быть достаточно… … Справочник технического переводчика

Снижение риска возникновения чрезвычайных ситуаций — комплекс мероприятий, направленных на уменьшение риска индивидуального и риска социального с учетом возможных экономических и специальных факторов. Экономический механизм, составляющий нормативно правовую основу финансового обеспечения… … Словарь черезвычайных ситуаций

Снижение риска возникновения природных чрезвычайных ситуаций — снижение вероятности возникновения природных чрезвычайных ситуаций путем проведения комплекса организационных, инженерно технических, природноохранных, санитарно гигиенических, санитарно эпидемиологических и специальных мероприятий, направленных… … Словарь черезвычайных ситуаций

снижение риска бедствий — — [http://www.iks media.ru/glossary/index.html?glossid=2400324] Тематики электросвязь, основные понятия EN disaster risk reduction … Справочник технического переводчика

снижение риска путем конструирования — 3.18 снижение риска путем конструирования К снижению риска относят: устранение или уменьшение как можно большего числа опасностей путем соответствующего выбора конструкции; ограничение возможности подвергнуть человека неустранимым опасностям или… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

снижение риска возникновения природных чрезвычайных ситуаций — 3.3 снижение риска возникновения природных чрезвычайных ситуаций; снижение риска возникновения природных ЧС: Снижение вероятности возникновения природных чрезвычайных ситуаций путем проведения комплекса организационных, инженерно технических,… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

снижение риска при проектировании — 3.4.16 снижение риска при проектировании (risk reduction by design): Применение мер безопасности, которые включают избежание или снижение опасности имеющимися в распоряжении средствами проектирования, или ограничение воздействия опасности,… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

Снижение риска возникновения природных чрезвычайных ситуаций — снижение вероятности возникновения природных ЧС путем проведения комплекса организационных, инженерно технических, природоохранных, санитарно гигиенических, санитарно эпи демиологических и специальных мероприятий, направленных на организацию… … Гражданская защита. Понятийно-терминологический словарь

МЕТОДЫ СНИЖЕНИЯ РИСКОВ

студент магистратуры Российский технологический университет

АННОТАЦИЯ

В статье рассматриваются методы управления рисками, направленные на их снижение. В текущих условиях большая часть коммерческих предприятий сталкивается с проблемой возникновения рисков, являющейся составной частью деятельности, влияющей на результаты финансово-хозяйственной деятельности и существование предприятия на рынке. Снижение рисков, является одним из важнейших аспектов деятельности предприятий на современном этапе развития экономики России.

Ключевые слова: риск, управление рисками, диверсификация, избежание, лимитирование, диверсификация, распределение рисков, самострахование.

Рост степени воздействия рисков, на результативность осуществляемой предприятиями деятельности, а также уровень экономической прочности предприятий связан с ускоренным изменением условий реализации бизнеса в России, и изменяющейся конъюнктурой финансового рынка. Вследствие этого, воздействие рисков на результаты деятельности предприятий являются актуальным вопросом на современном этапе развития.

Превентивная локализация и минимизация рисков включают в себя несколько этапов:

  • оценка приемлемости приобретенного значения рисков;
  • оценка способности снижения рисков, либо их увеличения;
  • избрание метода по снижению (увеличению) рисков;
  • рассмотрение разновидностей метода по снижению (увеличению) рисков;
  • оценка выбора метода по снижению (увеличения) рисков [2].

Вслед за выбором найденного набора мер по снижению рисков надлежит удостовериться в достаточности избранных мер. Если уровень данных мер считается достаточным, то необходимо осуществить реализацию проекта (принять оставшуюся часть рисков), если уровень мер недостаточен, то разумно отменить реализацию проекта, тем самым избежать действие возможных рисков.

Управление рисками затрагивает все организационные уровни предприятия, начиная от высшего руководства и заканчивая линейными менеджерами и производственным персоналом. Также при управлении рисками предприятий главную роль отводят реализации внутренних механизмов по их нейтрализации. Данные механизмы являются некой системой методов для того, чтобы минимизировать негативные последствия. В качестве методов снижения рисков используют различные стратегии (рисунок 1).

Рисунок 1. Стратегии снижения риска

Стратегия снижения риска «избежание риска» основывается на принципе отказа от некоторых операций, а именно:

  • от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок;
  • от использования в больших объёмах заёмного капитала;
  • от чрезмерного использования оборотных активов в низко ликвидных формах;
  • от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях [3, с. 163].

Визуальная модель стратегии «избежание риска» представлена на рисунке 2. Недостатком применения данной стратегии является потеря возможной прибыли вместе с избеганием рисков, также вероятно возникновение прочих рисков.

Рисунок 2. Модель стратегии «избежание риска»

Стратегия лимитирования концентрации риска характеризуется предельным размером заемных средств, которые использует предприятие в своей хозяйственной деятельности; минимальным размером активов в высоколиквидной форме; максимальным размером товарных либо потребительских кредитов, предоставляемых покупателям; максимальным размером депозитных вкладов, размещаемых в одном банке; максимальным размером вложений средств в ценные бумаги одного эмитента; максимальным периодом отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

Следовательно, лимитирование концентрации риска – это установка лимита или предельных сумм затрат, продаж, кредита. Банки пользуются им, когда выдают ссуды. Хозяйствующие субъекты применяют его, когда продают продукцию в кредит, дают займы, определяют суммы вложения средств и проводят иные мероприятия [2].

Очень распространенным методом снижения рисков, на сегодняшний день, является хеджирование – страхование стоимости продукта от риска падения, нежелательного для производителя, или невыгодного повышения для покупателя. К хеджированию прибегают банковские, биржевые и коммерческие учреждения, чтобы страховать валютные риски. Договор, благодаря которому предприятие страхует себя от рисков изменения валютных курсов (цен), называется «хедж» (от английского hedge – изгородь, ограда). Предприятие, выполняющее хеджирование, именуется «хеджером».

Есть две операции хеджирования – одна направлена на повышение, другая на понижение. Хеджирование на повышение, или хеджирование покупкой – это биржевая операция по приобретению срочных договоров или опционов. Хедж на повышение предприятия используют, когда хотят подстраховаться от вероятных скачков тарифов (курсов) в будущем. Благодаря хеджу можно установить покупную стоимость намного раньше, чем будет приобретена реальная продукция [1, с. 8].

Читать еще:  Риски в инновационной деятельности предприятия

Хеджированием на понижение, или хеджированием продажей называют биржевую операцию с продажей срочного договора. Хеджер, который проводит хеджирование на понижение, предлагает в дальнейшем продать продукцию, благодаря чему при продаже срочного контракта страхует себя от вероятного понижения цен в дальнейшем.

Метод снижения рисков при помощи диверсификации является процессом распределения финансовых средств между разными объектами вложения, напрямую не связанными между собой. К примеру, если инвестор покупает акции 5 различных АО вместо акции одного АО – это в 5 раз повышает вероятность получения им среднего дохода и, следовательно, в 5 раз понижает уровень риска.

Диверсификация — самый обоснованный и относительно менее издержкоемкий способ снижения уровня финансового риска. Диверсификацией называют рассеивание инвестиционного риска. При этом она не способна свести его к нулю, поскольку бизнес и инвестиционная деятельность предприятия зависит от внешних факторов, не связанных с выбором конкретных объектов вложения средств. Соответственно, диверсификация не влияет на них. Механизм направлен, в первую очередь, на минимизацию портфельных рисков. Принцип его действия основан на разделении рисков, препятствующих их концентрации. Однако следует отметить, что механизм диверсификации избирательно воздействует на снижение негативных последствий отдельных финансовых рисков, поэтому его использование носит ограниченный характер [1, с. 8].

Метод снижения рисков «распределение рисков» реализуется при помощи факторинговых операций. При распределении рисков участники проекта разделяют их между собой. Достоинства данного метода заключаются в высокой эффективности снижения уровня опасности несистематического риска. При этом метод распределения рисков имеет и недостатки, такие как: неэффективность при снижении опасности систематического риска, а также усложнения деятельности предприятия. Визуальная модель метода отражена на рисунке 3.

Рисунок 3. Модель стратегии «распределение рисков»

Первыми стратегию распределение рисков применили зарубежные банки, они начали развивать операции факторинга, в первую очередь, потому, что отдельные поставщики хотели как можно скорее получать платежи, которые при ближайшем рассмотрении оказывались сомнительными [2]. В подобных случаях плательщики зачастую вообще не уплачивают претензии. При этом, банк, выкупающий у поставщика такие претензии, может понести убытки.

Следовательно, факторинговые операции — это операции с повышенным риском. Сумма комиссионного вознаграждения определяется как степенью риска (от уровня «сомнительности» выкупаемой задолженности), так и продолжительностью отсрочки по договору. В ряде случаев сумма достигает до 20 % от платежа.

Обобщив вышесказанное, можно выделить группы при распределении рисков:

  • участники инвестиционных проектов;
  • предприятия и поставщики сырья и материалов;
  • участники лизинговых операций;
  • участники факторинговых (форфейтинговых) операций [4, с. 37].

Метод самострахования означает, что предприятие выбирает самостоятельное страхование, предпочтя этот вариант покупке страховки в страховой организации. Самострахование – это децентрализованная форма создания натуральных и страховых (резервных) фондов непосредственно в компании.

Особенно самострахование актуально для предприятий, деятельность которых сопряжена с неизбежными рисками:

  • При самостраховании предприятие создает обособленный фонд возмещения вероятных финансовых потерь в ходе торговой или производственной деятельности. Смысл самострахования в том, что предприятие благодаря ресурсам из обособленного фонда получает возможность в кратчайшие сроки преодолевать временные финансовые и экономические сложности;
  • При самостраховании предприятие организует разного рода резервные и страховые фонды, которые, в зависимости от своего предназначения, могут формироваться в натуральном или денежном эквиваленте. Создание резервных денежных фондов ведется, в первую очередь, для того, чтобы покрывать непредвиденные затраты, долги по кредитам и расходы, связанные с ликвидацией предприятия.

Акционерные общества непременно должны формировать фонды такого рода. Из резервного фонда акционерное общество может брать средства, чтобы покрывать непредвиденные расходы, включая выплату процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям. Это удобно, если в данный момент предприятие не располагает для решения этих задач достаточными ресурсами [4, с. 38].

Основными признаками самострахования (внутреннего страхования), как метода снижения рисков являются:

  • процесс формирования резервных (страховых) фондов предприятий;
  • процессы формирования резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов предприятий;
  • процесс формирования страхового запаса материальных и финансовых ресурсов по некоторым элементам оборотных активов предприятий;
  • сохранение нераспределенного остатка прибыли, полученного в отчетном периоде.

На сегодняшний день, самым важным и распространенным способом снижения уровня риска является страхование. Суть его в том, что инвестор отказывается от определенного процента своей прибыли, чтобы рисков в дальнейшем избежать. Иными словами, он платит за минимизацию рисков до нулевого значения.

При страховании предприятие перекладывает часть своих рисков на страховое предприятие. Чтобы снизить уровень риска, организации прибегают к имущественному страхованию и страхованию от несчастных случаев. Имущественное страхование бывает разных видов — компании страхуют оборудование, грузы, риск подрядного строительства. В страхование от несчастных случаев входят: страхование общей гражданской ответственности и страхование профессиональной ответственности.

Методы снижения рисков на предприятии, как правило, выбираются финансовыми менеджерами, чьи решения руководствуются профессиональными навыками и интуицией. Также с целью снижения рисков на предприятии может быть сформирована особая группа специалистов, например, отдел рисковых вложений средств, сектор страховых операций, сектор венчурных инвестиций [5]. Во время выбора стратегии и метода управления риском зачастую используется определенный стереотип, который образовался за счет полученных знаний, навыков и опыта работ менеджера в процессе работы. Подобный автоматизм позволяет риск — менеджеру оперативно работать в повторяющихся типовых ситуациях. Если возникает ситуация, с которой риск менеджер еще не сталкивался, то следует вместо стереотипных решений искать наиболее оптимальный вариант рисковых решений.

Таким образом, современные социально-экономические условия российской экономики, сформировавшиеся под влиянием глобализации мировой экономики, мировым финансовым кризисом, а также сложными геополитическими факторами сделали необходимостью для каждого предприятия комплексное управление рисками. Методы снижения рисков наряду с компетентностью персонала и качеством информационных систем стали играть роль решающего фактора в повышении и поддержании конкурентоспособности предприятий. Однако, несмотря на довольно широкий перечень возможных методов снижения рисков, всегда существует проблема возникновения непредвиденных рисков. В преобладающем количестве случаев такие проблемы являются следствием политики проводимой государством. На сегодняшний день данным аспектом являются действия России в ходе украинского кризиса, которые негативно приняты рядом стран, что повлекло за собой санкционное воздействие в отношении Российской Федерации.

Способы снижения риска;

Риск-менеджмент позволяет уменьшить степень вероятного риска до возможно низкого уровня. Приемы риск — менеджмента представляют собой приемы управления риском. Они состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска. Средствами разрешения рисков являются: избежание, их удержание, передача риска.

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвесторов зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска – это когда риск остается за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю капитала.

Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за риск кому-то другому, например, страховой компании. В данном случае передача риска произошла путем страхования риска.

Снижение степени риска – это сокращение вероятности и объема потерь. Для снижения степени риска применяются различные приемы. Среди них наиболее распространенными являются:

— приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

— страхование от валютных рисков;

— хеджирование и др.

Диверсификация представляет собой процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. Например, приобретение инвестором акций пяти разных акционерных обществ вместо акций одного, увеличивает вероятность получения им среднего дохода в пять раз, и соответственно в пять снижает степень риска.

Диверсификация является наиболее обоснованным и относительно менее издержкоемким способом снижения степени финансового риска.

Диверсификация – это рассеивание инвестиционного риска. Однако она не может свести инвестиционный риск до нуля. Это связано с тем, что на предпринимательство и инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта оказывают влияние внешние факторы, которые не связаны с выбором конкретных объектов вложения капитала и, следовательно, на них не влияет диверсификация.

Таким образом, риск состоит из двух частей: диверсифицируемого и недиверсифицируемого риска.

Диверсифицируемый риск, называемый еще несистематическим, может быть устранен путем его рассеивания, т.е. диверсификацией.

Недиверсифицируемый риск, называемый еще систематическим, не может быть уменьшен диверсификацией.

Лимитирование – это установление лимита, т. е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т. п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договоров на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

Самострахование связано с резервированием средств на покрытие непредвиденных расходов и покрытием убытков за счет части собственных средств. Самострахование означает, что предприниматель скорее предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию.

Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску.

Читать еще:  Анализ и оценка рисков проекта

Хозяйствующие субъекты и граждане для страховой защиты своих имущественных интересов могут создавать общества взаимного страхования. Наиболее важным и самым распространенным приемом снижения степени риска является страхование риска.

Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля. В настоящее время появились новые виды страхования, например страхование титула, страхование предпринимательских рисков и др.

Титул – законное право на собственность на недвижимость, имеющее документальную юридическую силу. Страхование титула – страхование от событий, произошедших в прошлом, последствия которых могут отразиться в будущем. Оно позволяет покупателям недвижимости рассчитывать на возмещение убытков в случае расторжения судом договора купли-продажи недвижимости.

Хеджирование используется в банковской, биржевой и коммерческой практике для обозначения различных методов страхования валютных рисков. Хеджирование – система заключения срочных контрактов и сделок, учитывающих вероятностные в будущем изменения обменных валютных курсов и преследующая цель избежать неблагоприятных последствий этих изменений

Хеджер стремиться снизить риск, вызванный неопределенностью цен на рынке, с помощью покупки или продажи срочных контрактов. Это дает возможность зафиксировать цену и сделать доходы или расходы более предсказуемыми. При этом риск, связанный с хеджированием, не исчезает. Его берут на себя спекулянты, т.е. предприниматели, идущие на определенный, заранее рассчитанный риск.

Избежание и снижение риска

Избежание риска означает отказ от реализации мероприятия (проекта), связанного с риском. Такое решение принимается в случае несоответствия указанным выше принципам (например, когда уровень возможных потерь значительно превышает ожидаемую отдачу/прибыль).

Избежание риска является наиболее простым и радикальным направлением в системе управления риском. Оно позволяет полностью избежать возможных потерь и неопределенности. Вместе с тем, как правило, избежание риска означает для предпринимателя отказ от прибыли. Поэтому при необоснованном отказе от мероприятия (проекта), связанного с риском, имеют место потери от неиспользованных возможностей. Кроме того, следует учитывать, что избежание одного вида риска может приве-сти к возникновению других.

Снижение степени риска предполагает уменьшение вероятности и объема потерь. Существует много различных способов снижения степени риска в зависимости от конкретного вида риска и характера инвестиционной деятельности. Например, одним из способов снижения степени риска является передача риска, состоящая в передаче ответственности за риск (полностью или частично) кому-то другому, например страховой компании.

Для того чтобы снизить риск инвестиционного проекта, производят следующие действия:

  • диверсификация, под которой понимается распределение общей инвестиционной суммы между несколькими объектами инвестирования (инвестиционными проектами). С увеличением числа проектов уменьшается общий размер риска;
  • сокращение расчетного периода осуществления инвестиций;
  • компенсация риска с помощью так называемых рисковых премий, которые представляют собой различного рода надбавки (к цене, уровню процентной ставки, тарифу, норме дисконта и т.д.), выступающих в виде «платы за риск»;
  • страхование – соглашение, согласно которому страховщик за определенное вознаграждение (страховую премию) принимает на себя обязательство возместить страхователю убытки или их часть (страховую сумму), возникшие вследствие предусмотренных в страховом договоре опасностей и/или случайностей (страховой случай), которым подвергается страхователь или застрахованное им имущество. Сущность страхования состоит в передаче риска (ответственности за результаты негативных последствий) за определенное вознаграждение другому лицу, т.е. в распределении ущерба между участниками страхования;
  • резервирование средств, т.е. создание обособленных фондов возмещения убытков за счет оборотных средств. Такой способ снижения риска используется в том случае, когда затраты на резервирование средств меньше, чем стоимость страховых взносов при страховании;
  • лимитирование – установление системы ограничений, способствующей уменьшению степени риска, т.е. установление предельного уровня по ключевым показателям (например, ограничения по затратам, процентам по заемным средствам, соотношению собственных и заемных средств, колебаниям показателей эффективности и т.д.).

Принятие риска означает оставление всего или части риска (в случае передачи части риска кому-то другому) за инвестором, то есть на его ответственности. В этом случае инвестор принимает решение о покрытии возможных потерь собственными средствами.

Процесс снижения инвестиционного риска можно подразделить на два этапа:

  1. анализ риска;
  2. меры по устранению и минимизации риска.

Анализ риска включает сбор и обработку факторов, влияющих на реализацию инвестиционного проекта, качественный и количественный анализ риска. Этот этап предполагает получение, переработку, передачу и практическое использование различного рода информации.

Полученная на этом этапе информация должна быть достоверной, качественно полноценной и своевременной. В зависимости от целей и характера рискового вложения инвестиций это может быть информация о вероятности наступления рискового события; о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров, клиентов, конкурентов; о политической и экономической ситуации в стране партнера по внешнеэкономической деятельности; о состоянии рынка определенных товаров и услуг; об условиях страхования и др. Источником такой информации могут быть данные об опыте подобных проектов в прошлом, мнения экспертов, различного рода аналитические обзоры, данные специализированных компаний и др.

В процессе анализа риска к полноте и качеству информации предъявляются особые требования. Это обусловлено тем, что отсутствие полной информации является одним из существенных факторов риска и принятие решений в условиях неполной информации служит источником дополнительных финансовых и других потерь, а следовательно, уменьшения прибыли. В этих условиях информационное обеспечение процесса управления риском служит не только источником данных для анализа риска, но и само по себе является важным средством снижения уровня риска. Таким образом, в процессе сбора и обработки информации следует стремиться к получению и использованию наиболее полной и достоверной информации. Однако следует отметить, что получение обширных данных может быть дорогостоящим, снижение неточности информации также требует дополнительных затрат.

Следует также учитывать и фактор времени – получение полной и достоверной информации требует значительных затрат времени, а в большинстве случаев решение необходимо принимать в ограниченные сроки. Кроме того, многие виды информации часто составляют предмет коммерческой тайны. Получение такой информации либо невозможно, либо также связано со значительными дополнительными затратами. Поэтому в процессе сбора и обработки информации по аспектам риска следует стремиться к достижению оптимального соотношения между полнотой и качеством информации, с одной стороны, и стоимостью ее получения – с другой. В ряде случаев экономически целесообразнее работать с неполной информацией, чем собирать практически полную, но крайне дорогую информацию, требующую к тому же недопустимых затрат времени. Для этого следует соизмерить возможные потери в результате неполноты информации со стоимостью получения дополнительной информации в приемлемые для жизнеспособности проекта сроки. Потери определяются как разность между ожидаемыми результатами хозяйственной деятельности в условиях, когда имеется дополнительная информация, и ожидаемыми результатами, когда такая информация не имеется.

Особо важную роль играет информация в процессе качественного и количественного анализа риска.

Качественный анализ предполагает выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

  • установление потенциальных зон риска;
  • идентификацию (установление) всех возможных рисков;
  • выявление практических выгод и возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации содержащего риск решения.

В процессе качественного анализа важно не только установить все виды рисков, которые угрожают проекту, но и по возможности выявить вероятные потери ресурсов, сопровождающие наступление рисковых событий.

Результаты качественного анализа служат важной исходной информацией для осуществления количественного анализа.

Количественный анализ предполагает численное определение отдельных рисков и риска проекта (решения) в целом. На этом этапе определяются численные значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий, осуществляется количественная оценка степени (уровня) риска, определяется также допустимый в данной конкретной обстановке уровень риска.

Количественная оценка вероятности наступления отдельных рисков и во что они могут обойтись позволяет выделить наиболее вероятные по возникновению и весомые по величине потерь риски, которые будут являться объектом дальнейшего анализа для принятия решения о целесообразности реализации проекта.

Меры по устранению и минимизации инвестиционного риска включают выбор и обоснование предельно допустимых уровней риска, выбор методов снижения риска, формирование вариантов рискового вложения инвестиций, оценку их оптимальности на основе сопоставления ожидаемой отдачи (прибыли и т.п.) и величины риска.

Меры по устранению и минимизации риска включают следующие этапы:

  • оценку приемлемости полученного уровня риска;
  • оценку возможности снижения риска или его увеличения (в случае, когда полученные значения риска значительно ниже допустимого, а увеличение степени риска обеспечит повышение ожидаемой отдачи);
  • выбор методов снижения (увеличения) рисков;
  • формирование вариантов снижения (увеличения) рисков;
  • оценку целесообразности и выбор вариантов снижения (увеличения) рисков.

После выбора определенного набора мер по устранению и минимизации риска следует принять решение о степени достаточности выбранных мер. В случае достаточности осуществляется реализация проекта (принятие оставшейся части риска), в противном случае целесообразно отказаться от реализации проекта и тем самым избежать риска. Характер и содержание перечисленных выше этапов и работ, используемые методы их выполнения в значительной степени зависят от специфики предпринимательской деятельности и характера возможных рисков.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector