Tishanskiysdk.ru

Про кризис и деньги
5 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ динамики и структуры

Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия. Оценка структуры активов

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным актива баланса. Для более углубленного анализа структуры имущества предприятия необходимо привлечь дополнительные данные из форм № 5 и № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов».

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) активы, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества и статей внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции , высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. Международный комитет по стандартам бухгалтерского учета издал специальный стандарт «Финансовая отчетность в странах, подверженных гиперинфляции». Он содержит требование производить пересчет отчетных балансовых показателей.

В соответствии с требованиями международного стандарта необходим учет инфляционного фактора при формировании внеоборотных и оборотных активов .

Мировая учетная практика накопила определенный опыт устранения искажающего влияния инфляции на данные бухгалтерской отчетности . Существуют два основных подхода к учету изменения цен под влиянием инфляции. Первый известен как «оценка объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности» (General Pince Level Accounting), второй ¾ как «переоценка объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость» (Current Cost Accounting CCA).

В основу первой методики заложена идея Г. Свинея о трактовании капитала как вложенных в фирму денежных средств (пассив), в основу второй ¾ идея У. Патона, трактующего капитал как совокупность определенных материальных и нематериальных ценностей (актив).

Смысл первой методики учета влияния изменения цен в связи с инфляцией заключается в периодическом пересчете по индексу цен активов и обязательств предприятия с учетом изменения покупательной способности денежной единицы. Все хозяйственные операции должны отражаться в текущем учете по ценам свершения, но при составлении отчетности данные корректируются с помощью индекса общего уровня цен .

Для пересчета используется один из индексов общего уровня цен:

— индекс потребительских цен;

— индекс оптовых цен .

где ВП реальная величина данной статьи баланса, тыс. руб.;

Вб/у учетная величина данной статьи баланса, тыс. руб.;

I1, I индексы инфляции в отчетном и базовом периодах.

В качестве индекса инфляции используется один из перечисленных индексов общего уровня цен.

Суть второй методики заключается в пересчете всех статей актива баланса, исходя из продажных (рыночных) цен. Превышение актива над пассивом относится на статью нераспределенной прибыли . Основная проблема состоит в сложности и субъективности оценок статей актива баланса по продажным ценам. Именно по этой причине вторая методика подвергается серьезной критике и редко используется в практике.

Существует еще один метод учета инфляции. Он заключается в переоценке активов по курсу более стабильной валюты (например, доллары США). Однако любая денежная единица (в том числе и доллары США) подвержена влиянию инфляции, определяемой условиями экономики в данной стране. Преимущество этого метода заключается в простоте пересчета.

В российской практике осуществлен учет инфляционных процессов лишь при формировании стоимости основных средств. Корректировка их первоначальной стоимости производится с учетом переоценки, после проведения которой эти активы отражаются в учете по восстановительной стоимости. Поэтому при анализе необходимо определить величину прироста стоимости этих активов за счет переоценки. Для этого следует изучить данные учетных регистров по счетам 01 «Основные средства» и 83 «Добавочный капитал».

Переоценка производственных запасов, готовой продукции и товаров в отечественной учетно-аналитической практике не производится. Поэтому прирост их стоимости, несомненно, находится под воздействием инфляционного фактора.

Сужение хозяйственной деятельности может быть обусловлено сокращением платежеспособного спроса на товары , работы и услуги данного предприятия, ограничением доступа на рынки сырья , материалов , полуфабрикатов либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов .

Данные аналитических расчетов могут быть представлены в табл. 10.2.

Таблица 10.2

Анализ состава и структуры имущества предприятия

Продолжение таблицы 10.2

Как видно из табл. 10.2, общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась за отчетный период на 8910 тыс. руб., или на 18,29%. В его составе на начало отчетного периода оборотные (мобильные) средства составляли 20 460 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 2620 тыс. руб., или на 12,8%. Но их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился на 1,94 пункта и составил на конец года 40,06%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов .

Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть ¾ запасы (на 1021 тыс. руб., или на 8,1%.). На конец отчетного периода удельный вес их равняется почти одной четверти всего имущества, но он несколько снизился (на 2,25 пункта) по сравнению с началом года. Денежные средства и ценные бумаги увеличились на 640 тыс. руб., или на 39,5%, их удельный вес повысился на 0,6 пункта. Дебиторская задолженность мало изменилась за отчетный период, увеличившись всего лишь на 190 тыс. руб., или на 4,8%, а ее удельный вес снизился на 0,92 пункта.

Иммобилизованные средства увеличились за отчетный период на 6290 тыс. руб., или на 22,32%, а их удельный вес повысился на 1,94 пункта. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости основных средств и капитальных вложений на 4887 тыс. руб., или на 19,9%, и 500 тыс. руб., или на 50,0%, в том числе за счет переоценки основных средств на 1466 тыс. руб. Удельный вес их повысился за отчетный период на 1,23 пункта. Долгосрочные финансовые вложения увеличились за отчетный период на 795 тыс. руб., или на 36,5%, а удельный вес их повысился 0,68 пункта. Прирост нематериальных активов составил 103 тыс. руб., или 20,6%.

Прирост иммобилизованных средств оказался в 2,4 раза выше мобильных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

Анализ показателей структурной динамики также выявил наличие неблагоприятной тенденции: более двух третей (70,6%) всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста внеоборотных активов . Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в менее ликвидные активы, что ослабляет финансовую стабильность предприятия.

Ключевым показателем первого этапа анализа финансового состояния предприятия является сопоставление темпов роста оборота (объема продаж) с темпами роста объема совокупных активов. Если темпы роста оборота выше, чем темпы роста активов, то можно сделать вывод, что предприятие рационально регулирует активы.

На анализируемом предприятии наблюдается падение объема продаж продукции по сравнению с прошлым годом на 6,25% (54 190 : 57 800 × 100% — 100%) при темпах роста активов за этот же период на 18,29%. Это свидетельствует о чрезмерном увеличении активов, т. е. их неумелом регулировании.

Таким образом, в активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, обеспечивающий возможности осуществления основной (производственной, коммерческой) деятельности предприятия, а с другой активы, создающие условия для осуществления инвестиционной и финансовой деятельности. Эти виды деятельности тесно взаимосвязаны между собой. Поэтому после общей оценки динамики состава и структуры имущества необходимо детально изучить состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества .

Для характеристики финансового положения предприятия целесообразно рассмотреть состояние его активов по степени риска. Все активы предприятия с учетом области их применения и скорости преобразования в денежную наличность подразделяются на четыре категории риска: минимальную, малую, среднюю и высокую. Активы, попавшие в категорию с минимальной и малой степенью риска, готовы к платежу немедленно (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) либо имеют большую вероятность того, что их легко преобразовать в денежную форму (краткосрочная дебиторская задолженность, реальная ко взысканию, готовая продукция и товары для перепродажи, пользующиеся спросом, и др.).

Читать еще:  Статистический анализ в экономике

Активы со средней степенью риска обратимости в денежные средства могут быть использованы только с определенной целью (незавершенное производство , расходы будущих периодов).

Активы, относимые к высокой степени риска, предназначены для создания необходимых условий для текущей деятельности, т. е. также могут быть использованы только с определенной целью (незавершенное строительство, основные средства , нематериальные активы). К этой же категории степени риска следует относить активы почти не имеющие возможности их реализации (безнадежная дебиторская задолженность, неликвиды). Чем выше доля средств, вложенных в активы, попавшие в категории со средней и высокой степенью риска, тем менее устойчиво финансовое состояние предприятия.

Классификация активов предприятия по степени риска по данным баланса и аналитического бухгалтерского учета за анализируемый период представлена в табл. 10.3.

Таблица 10.3

Динамика состояния активов предприятия по степени риска

Приведенные в табл. 10.3 данные показывают, что доля средств со средней и высокой степенью риска возросла по сравнению с началом года на 2,9 пункта и составила на конец года 67,9% от общей суммы оборотных активов. Наблюдаемая тенденция свидетельствует о снижении степени финансовой устойчивости предприятия и обусловлена увеличением размеров неликвидных производственных запасов, готовой продукции, не пользующейся спросом , и просроченной дебиторской задолженности.

АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ ОНЛАЙН

Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса

Произведем общую оценку структуры бухгалтерского баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 г. и 9 месяцев 2019 г. Источниками данных выступает Бухгалтерский баланс ООО «Техсок» за соответствующие периоды.

Анализ бухгалтерского баланса

Структура актива баланса ООО «Техсок» представлена в табл. 22.

Таблица 22

Структура актива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

9 мес. 2018 г., тыс. руб.

9 мес. 2019 г., тыс. руб.

Структура в валюте баланса

Абсолютное отклонение в структуре, %

Относительное отклонение в структуре %

4=Показатель / Валюта баланса * 100

5=Показатель / Валюта баланса * 100

7 = 5 / 4 * 100 — 100

Долгосрочные финансовые вложения

Прочие оборотные активы

Отразим структуру актива баланса на рис. 3.

Рис. 3. Структура актива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

На основе данных табл. 22 и рис. 3 следует отметить, что структура актива баланса изменилась не значительно. Как свидетельствуют данные табл. 19 за 9 месяцев 2019 года наибольшую долю в активе баланса занимают запасы (61,8%), что больше аналогичного периода 2018 года на 2,4% и основные средства (25,7%), что больше аналогичного показателя 2018 года на 0,2%. На дебиторскую задолженность на 30 сентября 2019 года приходится 9,3%, что ниже аналогичного показателя 2018 года на 3%. Денежные средства за 9 месяцев 2019 года составляют 0,5%, данный показатель ниже аналогичного показателя денежных средств в 2018 году на 0,1%. Все это конечно отражается на финансовом положении ООО «Техсок», которое к 30 сентября 2019 года имеет меньшее количество денежных средств, чем в аналогичном периоде 2018 года.

Анализ структуры бухгалтерского баланса

Структура пассива баланса ООО «Техсок» представлена в табл. 23.

Таблица 23

Структура пассива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

9 мес. 2018 г., тыс. руб.

9 мес. 2019 г., тыс. руб.

Структура в валюте баланса

Абсолютное отклонение в структуре, %

Относительное отклонение в структуре %

4=Показатель / Валюта баланса * 100

5 Показатель / Валюта баланса * 100

7 = 5 / 4 * 100 — 100

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Займы и кредиты

Отразим структуру пассива баланса на рис. 4.

Рис. 4. Структура пассива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Как свидетельствуют данные табл. 23 и рис. 4, к 30 сентября 2019 года в составе пассивов ООО «Техсок» наибольший удельный вес имеет кредиторская задолженность – 44,6%, при этом ее снижение по сравнению с аналогичным показателем 2018 года составило 10,5%, что объясняет снижение доли в балансе дебиторской задолженности, часть которой была направлена на погашение кредиторской задолженности предприятия в 2019 году. Займы и кредиты за 9 месяцев 2019 года составили 32,7% пассива баланса, при этом их рост по сравнению с показателем 2019 года составил 6,3%, что объясняется нехваткой денежных средств у ООО «Техсок» в 2019 году.

Анализ динамики бухгалтерского баланса

При этом нераспределенная прибыль предприятия на 30 сентября 2019 года составляет 22,5% от валюты баланса, а ее рост по сравнению с показателем 2018 года составил 4,2%.
Теперь рассмотрим динамику баланса ООО «Техсок». Динамика актива баланса представлена в таблице 24.

Таблица 24

Динамика актива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

9 мес. 2018 г., тыс. руб.

9 мес. 2019 г., тыс. руб.

5 = 3 / 2 * 100 — 100

Долгосрочные финансовые вложения

Прочие оборотные активы

Отразим динамику актива баланса на рис. 5.

Рис. 5. Динамика актива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Динамика баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2019 года показывает снижение показателя валюты баланса на 730 тыс. руб. или 11,1% в отличие от аналогичного показателя 2018 года и составляет 5866 тыс. руб.

Как свидетельствуют данные табл. 24 и рис. 5, по всем показателям актива баланса произошло снижение. Так показатель нематериальных активов на 30 сентября 2019 года составил 31 тыс. руб., что ниже предыдущего года на 11,4%. Снижение основных средств за 9 месяцев 2019 года произошло на 176 тыс. руб. (10,5%). Долгосрочные финансовые вложения остались без изменений. Снижение запасов произошло на 289 тыс. руб. (7,4%), НДС на 4 тыс. руб. (57,1%).

При этом следует отметить существенное снижение дебиторской задолженности ООО «Техсок» за 9 месяцев 2019 года на 271 тыс. руб. (33,3%).

Динамика пассива баланса представлена в таблице 25.

Таблица 25

Динамика пассива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

9 мес. 2018 г., тыс. руб.

9 мес. 2019 г., тыс. руб.

5 = 3 / 2 * 100 — 100

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Займы и кредиты

Отразим динамику пассива баланса на рис. 6.

Рис. 6. Динамика пассива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Данные табл. 25 и рис. 6 отмечают динамику роста нераспределенной прибыли ООО «Техсок» на 30 сентября 2019 года по сравнению с аналогичным показателем 2018 года на 111 тыс. руб. (9,2%). При этом займы и кредиты предприятия за 9 месяцев 2019 года увеличились на 175 тыс. руб. (10%).

Следует отметить существенное снижение на 30 сентября 2019 года кредиторской задолженности на 1016 тыс. руб. (28%).

Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Произведем общую оценку структуры отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 г. и 9 месяцев 2019 г. Источниками данных выступает Отчет о финансовых результатах ООО «Техсок» за соответствующие периоды.

Структура отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок» представлена в табл. 26.

Таблица 26

Структура отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок»за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

9 мес. 2018 г., тыс. руб.

9 мес. 2019 г., тыс. руб.

Структура в выручке

Абсолютное отклонение в структуре, %

Относительное отклонение в структуре %

4=Показатель / Выручка * 100

5=Показатель / Выручка * 100

7 = 5 / 4 * 100 — 100

Прибыль (убыток) от продаж

Проценты к уплате

Прибыль (убыток) до налогообложения

Текущий налог на прибыль

Отразим структуру отчета о финансовых результатах на рис. 7.

Рис. 7. Структура отчета о финансовых результатах ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

Как свидетельствуют данные табл. 26 и рис. 7, наибольший удельный вес в выручке ООО «Техсок» занимает себестоимость, на 30 сентября 2019 года ее доля составила 87,9%, что обусловлено тем, чтио исследуемое предприятия – оптовое, торговое. При этом ее рост по сравнению с аналогичным показателем 2018 года составил 3,2%. Из-за роста себестоимости валовая прибыль ООО «Техсок» за 9 месяцев 2019 года снизилась на 3,2% и составила12,1% от выручки. Достаточно большую долю в выручке предприятия в 2019 году составляют коммерческие расходы – 13,1%, что связано с достаточно большой долей расходов на продажу, рост этого показателя по сравнению с аналогичным периодом 2018 года составил 3,4%. Данная динамика повлияла на снижение прибыли от продаж. За 9 месяцев 2019 года ООО «Техсок» от продаж получило убыток в размере 182 тыс. руб. При этом доля чистой прибыли на 30 сентября 2019 года составила 0,8%, что ниже показателя предыдущего года на 1,9%.

Читать еще:  Анализ структуры персонала по категориям

Динамика отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок» представлена в табл. 27.

Таблица 27

Динамика отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

9 мес. 2018 г., тыс. руб.

9 мес. 2019 г., тыс. руб.

5 = 3 / 2 * 100 — 100

Прибыль (убыток) от продаж

Проценты к уплате

Прибыль (убыток) до налогообложения

Текущий налог на прибыль

Отразим динамику отчета о финансовых результатах на рис. 8.

Рис. 8. Динамика отчета о финансовых результатах ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.

На основе данных табл. 27 и рис 8, следует отметить, что за 9 месяцев 2019 года выручка ООО «Техсок» составила 16212 тыс. рублей, что ниже уровня прошлого года на 6278 руб. (25,4%). Данная тенденция сказалась и на снижении себестоимости на 4735 тыс. руб. (22,6%), которая за 9 месяцев 2019 года составила 16212 тыс. руб. При этом валовая прибыль снизилась на 1543 тыс. руб. (40,9%). Коммерческие расходы изменились не существенно, всего на 1%. По результатам 9 месяцев 2019 года, как было указано выше ООО «Техсок» получило убыток от продаж 182 тыс. руб., что связано в первую очередь с существенным ростом коммерческих расходов. Но благодаря тому, что прочие расходы за 9 месяцев 2019 года были не существенные и показали тенденцию к снижению, а прочие доходы наоборот выросли на 394 тыс. руб. (почти в 6 раз), предприятию в 2019 году все таки удалось получить чистую прибыль в размере 151 тыс. руб. Этот показатель ниже аналогичного показателя 2018 года на 513 тыс. руб. (77,3%).

Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Таким образом, общая оценка структуры и динамики баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 г. и 9 месяце 2019 года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в 2019 году снизило свою материально-техническую базу. Увеличение доли запасов говорит о накоплении ООО «Техсок» нереализованной продукции, что может привести в дальнейшем к дополнительным убыткам. Тем не менее, снижение дебиторской задолженности говорит о положительной тенденции по увеличению платежеспособности предприятия. За 9 месяцев 2019 года на предприятии выросла доля нераспределенной прибыли, что говорит о неготовности руководства предприятия использовать высвободившиеся денежные средства на развитие предприятия, не смотря на увеличение нераспределенной прибыли в 2019 году в ООО «Техсок» растет кредиторская задолженность.

По результатам хозяйственной деятельности за 9 месяцев 2019 года ООО «Техсок» получило прибыль существенно меньшую, чем в 2018 году. Это связано, прежде всего, с увеличением коммерческих расходов. Избежать убытка за 9 месяцев 2019 года предприятию помогло увеличение прочих доходов.

Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса

Анализ финансового состояния начинают с изучения структуры и динамики активов и пассивов предприятия по данным бухгалтерского баланса.

Анализ динамики, состава и структуры активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется объединять статьи баланса в отдельные специфические группы (таблица 2). Целью является создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.

Агрегированный баланс за 2012 год

Продолжение таблицы 4.

Анализ пассивной части баланса позволяет отметить, что дополнительный приток средств за год в сумме 242 тыс.руб. был связан с ростом собственного капитала на 230 тыс.рублей, а также с увеличением заемных источников на 11 тыс.рублей. Иными словами, увеличение объема финансирования деятельности предприятия было на 98,19% обеспечено собственным капиталом (полученной прибылью) и всего на 1,8% — заемными средствами.

Структура источников хозяйственных средств фирмы характеризовалась преобладающим удельным весом собственного капитала, хотя его доля в общем объеме пассивов за год немного сократилась с 98,25% до 98,19%.

Рост собственного капитала связан прежде всего с увеличением нераспределенной прибыли на 230 тыс.рублей (или 1,74%), что может являться результатом эффективной работы предприятия.

Увеличение краткосрочных обязательств незначительное на 11 тыс. рублей (или на 5,12%), при этом доля кредиторской задолженности в стоимости всех пассивов осталась практически неизменной. На начало года ее удельный вес в структуре источников средств составлял 1,75%, а на конец года – 1,8%. Следует обратить внимание на то, что величина кредиторской задолженности уступает объему кредитования, которое предприятие предоставило своим покупателям (сумме дебиторской задолженности).

Все это позволяет сделать вывод, что большую часть имущества фирма формирует за счет собственного капитала.

На основании проведенного анализа структуры и динамики бухгалтерского баланса, можно сделать следующие выводы:
1. В течение 2012 г. политика фирмы в части формирования имущества была направлена на увеличение оборотных средств, в первую очередь материально-производственных запасов.

2. Значительный объем средств предприятия (на конец года — 25,74%) отвлечен в расчеты. При этом объем товарного кредита, предоставляемого покупателям, возрос на 2209 тыс.руб., тогда как величина кредита, предоставляемого поставщиками и прочими кредиторами, повысилась лишь на 11 тыс.рублей.

3. Обращает на себя внимание небольшая доля денежных средств к концу 2012г. (6,18%) в общем объеме активов, что свидетельствует об их эффективном использовании.

4. Структура пассивов отличается существенным превышением собственного капитала над заемным.

На основании общей оценки актива и пассива баланса, можно сделать вывод, что фирма в целом работает эффективно. Однако этого недостаточно для оценки ее финансового состояния. В теории и практике рыночной экономики известны другие методы, используемые для детализации и углубления анализа перспектив платежеспособности.

Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются, прежде всего, при анализе ликвидности баланса и коэффициентов ликвидности, поэтому углубленный финансовый анализ начнем с анализа именно этих показателей.

3. Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Звезда Первая»

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса проводится с помощью аналитической таблицы 5, по данным которой делают вывод, что баланс предприятия соответствует (или не соответствует) всем критериям абсолютной ликвидности. Таблица 5.Анализ ликвидности баланса

Анализ динамика состава и структуры актива баланса

Содержание

Глава 1. Бухгалтерский баланс, его структура, состав и динамика.

1.1. Структура и динамика бухгалтерского баланса, его аналитические исследования и оценка

1.2. Анализ динамика состава и структуры актива баланса

1.3. Анализ динамика состава и структуры пассива баланса

Глава 2. Финансовая устойчивость предприятия, его ликвидности и платежеспособность.

2.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

2.2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия предприятия

Список литературы
Введение

Анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования. Бухгалтерский баланс – способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования. По форме баланс представляет собой два ряда чисел, итоги которых равны между собой, поэтому важнейшим внешним признаком правильного бухгалтерского баланса является соблюдение принципа равновесия сторон.

В рыночной экономике бухгалтерский баланс – основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может:

— ознакомиться с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта;

— определить состоятельность предприятия: сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.

— определить конечный финансовый результат работы предприятия и др.

Строение бухгалтерского баланса таково, что основные части баланса (актив и пассив) и их статьи сгруппированы определенным образом. Это необходимо для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива.

Глава 1. Бухгалтерский баланс, его структура, состав и динамика.

Структура и динамика бухгалтерского баланса, его аналитические исследования и оценка

Актив баланса.

Под активами понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.

Читать еще:  Методология проектного анализа

1. Внеоборотные активы (иммобилизованные средства):

Нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием);

Основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);

Капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.).

2. Оборотные активы (мобильные средства):

Запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество:

а) хранящееся для реализации;

б) находящееся в процессе производства для реализации;

в) постоянно расходующееся на производство продукции);

Краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);

Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. Оборотные активы также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы – денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следуют дебиторская задолженность, запасы и затраты.

Пассив баланса

Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Пассив показывает:

— величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия;

— степень участия в создании имущества организации.

Пассив – это обязательства за полученные ценности или требования на полученные предприятием ресурсы (активы).

1. Юридические принадлежности:

Собственный капитал (обязательства перед собственниками предприятия);

Заемный капитал (обязательства перед третьими лицами – кредиторами, банками и т.п.).

2. Срочности возврата обязательств:

Средства длительного пользования;

Средства краткосрочного пользования.

Обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации. Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года – краткосрочные, более одного года – долгосрочные.

Один из важных аспектов анализа структуры баланса – это определение взаимосвязей между активом и пассивом, так как в процессе производственной деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса.

Каждая группа пассивы функционально связана с определенной частью актива баланса. Например, краткосрочные кредиты предназначены для пополнения оборотных средств. Некоторая часть долгосрочных обязательств финансирует как оборотные, так и внеоборотные активы. Такое же взаимодействие наблюдается и в случае погашения внешних обязательств. Считается, что у нормально функционирующего предприятия оборотные активы должны превышать краткосрочные пассивы, т.е. часть текущих актив погашает краткосрочные пассивы, другая часть погашает долгосрочные обязательства, оставшаяся идет на пополнение собственного капитала (становится собственностью владельца предприятия).

Анализ динамика состава и структуры актива баланса

Анализ финансово-экономического состояния предприятия следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств баланса). Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

1. Стоимость имущества предприятия (общий итог баланса).

2. Иммобилизованные активы (итог I раздела баланса).

3. Стоимость оборотных средств (итог II раздела баланса).

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

Таблица 1.1 Анализ состава и структуры актива баланса

На основе аналитической Табл.1. можно сделать следующие выводы:

1) общая стоимость имущества снизилась за отчетный период на 13,58% (100,0 – 86,42), что свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия;

2) уменьшение стоимости имущества на 235 278 руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 4 480 руб. (снижение на 12,47%) произошло уменьшение оборотных средств на 230 798 руб (снижение на 13,6%).

3) уменьшение стоимости внеоборотных активов в целом произошло вследствие уменьшения нематериальных активов на 16,07% (произошло либо выбытие, либо дарение, либо продажа) и снижения стоимости основных средств на 31,82% (произошёл либо износ, либо выбытие, продажа, либо дарение). Незначительное уменьшение ОНА и неизменность долгосрочных финансовых вложений продолжило общую тенденцию снижения;

4) при общем снижении стоимости предприятия основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств. Из всех групп оборотных активов наблюдается увеличение только дебиторской задолженности и расходов будущих периодов в остальных – увеличение;

5) в строке запасов наблюдается незначительное снижение, что негативно повлияло как на затраты в незавершённом производстве, так и на запасы сырья и материалов и на готовую продукцию. Также наблюдается очень сильное снижение налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (на 98,1%), из чего можно сделать вывод, что предприятие не приобретает материалы. Наиболее крупные увеличения удельного веса наблюдаются в расходах будущих периодов, где расход составил 313,737%, и в расчетах с дебиторами, где прирост дебиторской задолженности составил 138, 712%. В начале периода расходы будущих периодов составляли 6246 руб., а к концу периода увеличились до 19596 руб. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса.

На основе общей оценки актива баланса выявлено снижение производственного потенциала предприятия. Это изменение сопровождалось также уменьшением финансирования оборотных средств, что тоже расценивается как отрицательная тенденция: возможность уменьшения оборачиваемости активов является предпосылкой к ухудшению финансовой деятельности.

Анализ структуры и динамики имущества и источников финансирования организации

Рассмотрим пример анализа деятельности организации действующей в форме акционерного общества:

Аналитический баланс -нетто

Отчет о прибылях и убытках

Анализ финансово –хозяйственной деятельности организации обычно начинается с общей оценки структуры и динамики имущества организации и источников финансирования деятельности.

Анализ структуры и динамики имущества организации

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы. Активы организации динамичны. В процессе хозяйственной деятельности предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место изменениях в структуре имущества, а также его динамики можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа баланса организации.

На первом этапе определяется структура по укрупненным группам актива баланса:

-денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

-прочие оборотные активы.

Структура имущества показывает соотношение отдельных групп имущества в составе общей его суммы и определяется с помощью расчета удельного веса каждой группы имущества в общей его сумме.

Динамика имущества определяется с помощью расчета отклонений по сумме и по удельному весу по сравнению с базисным периодом, темпов роста и темпов прироста.

Темп роста определяется как отношение суммы отчетного периода к сумме базисного периода и умноженного на 100%. Темп прироста определяется: темп роста минус 100%.

Анализ структуры и динамики имущества организации

В результате осуществления горизонтального и вертикального анализа актива баланса можно сказать, что:

1) наибольший удельный вес в структуре имущества организации на начало периода имели внеоборотные активы – 50,6%, а на конец периода – дебиторская задолженность – 50,5%. Нужно отметить, что высокий уровень внеоборотных активов является нормальным для данной сферы деятельности. Однако в качестве отрицательного факта мы можем отметить увеличение уровня дебиторской задолженности на конец периода (которая стала составлять более 50% в общей сумме активов.

2) За анализируемы период произошло увеличение суммы имущества организации на 23,9%. Увеличение суммы имущества произошло по всем группам активов, но наибольший рост – за счет увеличения материальных затрат, и денежных средств.

Структура активов организации зависит, главным образом, от сферы деятельности организации, макроэкономических условий в стране, а также от эффективности управления деятельностью организации.

Анализ структуры и динамики источников финансирования

Источники финансирования организации отражаются в пассиве баланса. Оценка структуры и динамики осуществляется на основе результатов горизонтального и вертикального анализа пассивов организации.

К источникам финансирования относятся:

1.Источники собственных средств (капитал и резервы);

2.заемные источники — долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы;

3.привлеченные средства – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

Структура источников финансирования показывает, за счет каких источников в основном организация осуществляет свою деятельность, соотношение источников между собой. Структура источников финансирования определяется с помощью вертикального анализа путем расчета удельного веса каждого источника в общей их сумме. Преобладание удельного веса собственных источников свидетельствует о более высокой финансовой независимости организации. Однако, такое соотношение между собственными и заемными источниками не всегда свидетельствует об оптимальном показателе рентабельности собственного капитала. Структура источников, в основном зависит от сферы деятельности организации, специфики деятельности, а также от степени эффективности управления финансами организации.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector