Tishanskiysdk.ru

Про кризис и деньги
6 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Структурно динамический анализ баланса

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

СОДЕРЖАНИЕ

Список используемой литературы

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл. 1.

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

(по данным формы № 1)

Остатки по балансу,

Темп роста (снижения), %

Структура активов и пассивов, %

Графы 2 и 3 заполняются на основании данных формы № 1.

Показатель графы 4 вычисляется как разница между показателем графы 3 и графы 2 по каждой строке.

Значения по каждой строке графы 5 определяется по формуле:

Значения показателей по строкам граф 6 и 7 рассчитываются также как и по строкам графы 5, но за базовый показатель принимается значение строки «Итого активов (пассивов)» граф 2 и 3 соответственно.

Графа 8 вычисляется как разница между показателем графы 7 и графы 6 по каждой строке.

Абсолютная сумма активов предприятия за отчетный год возросла на 500600 тыс. рублей или на 24,2%.

В структуре активов увеличилась доля основного капитала (внеоборотных активов) на 6,59% при соответственном уменьшении доли оборотного капитала. В связи с этим изменилось отношение оборотного капитала к основному: на начало года оно составляло 1,26, а на конец года оно составило 0,97. Это ведет к замедлению оборачиваемости капитала и снижению его доходности.

Увеличилась сумма основных средств на 382220 тыс. руб. и их доля в структуре активов на 6,39%. Это может быть результатом увеличением количества машин, оборудования, зданий, сооружений, а также переоценки имеющихся основных средств. Наблюдается некоторое увеличение суммы и удельного веса нематериальных активов. В дальнейшем необходимо проанализировать состав и структуру основных средств и нематериальных активов с использованием данных аналитического бухгалтерского учета в целях установления причин таких изменений.

Общая доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов на начало года составляла 56,4%, а на конец года 56,9%. Это свидетельствует о том, что предприятие испытывает большие трудности со сбытом продукции или о неритмичной работе предприятия, скорее всего предприятие имеет дело с проблемными дебиторами и большой долей просроченной задолженности. Чтобы это выяснить, необходим более детальный анализ состояния дебиторской задолженности на основе аналитического бухгалтерского учета и разработка мероприятий по ее сокращению. Иначе, предприятие может оказаться в тяжелом финансовом положении. О финансовых затруднениях на предприятии свидетельствуют также низкая доля наличных денежных средств и снижение удельного веса краткосрочных финансовых вложений.

Рассмотрим состав и структуру пассивов анализируемого предприятия. Сумма собственного и заемного капитала на конец года увеличилась. При этом, доля собственного капитала в его общей сумме возросла на 4% и составила 52%. Увеличение произошло за счет нераспределенного остатка прибыли. Это положительный факт, и все же данные говорят о довольно высокой степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Выявлен рост долгосрочных обязательств на конец года в сумме 175164 тыс. руб. или 28% за счет банковского кредитования. Это содействует временному улучшению финансового состояния предприятия, но если оно не сможет своевременно обеспечить погашение займа, возрастет кредиторская задолженность и финансовое положение только ухудшится.

За исследуемый период сократилась сумма краткосрочных обязательств на 3,8%. Погашено 20000 тыс. руб. краткосрочных кредитов и займов. Если это произошло за счет суммы долгосрочных займов, такой факт нельзя считать положительным. Ситуация усугубляется небольшим ростом суммы кредиторской задолженности.

Подводя итоги анализа, можно сказать, что структура активов и пассивов предприятия требует более глубокого анализа причин выявленных недостатков в целях выработки мероприятий по их устранению. Оптимизация структуры капитала предприятия – одна из наиболее сложных задач финансового анализа.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса и справочным данным сгруппировать оборотные активы по степени риска. Провести оценку динамики состояния оборотных активов, оценку их состава и структуры.

СТРУКТУРНО-ДИНАМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ БАЛАНСА

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу определяется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Анализ финансового состояния ОАО «АК ОЗНА» начинается с общей оценки в статике и динамике показателей бухгалтерского баланса (структурно-динамический анализ, включающий в себя как вертикальный (изменения показателей в динамике) и горизонтальный (изменения удельных весов показателей в общей сумме валюты баланса)).

Таблица 3.1 – Структурно-динамический анализ активов и пассивов ОАО «АК ОЗНА»

С 2013 по 2014 год организация увеличила хозяйственный оборот. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 2702680 тыс. руб. до 3895488 тыс. руб. (44,13%) с 31 декабря 2013 года по 31 декабря 2014 года. На 31 декабря 2015 года данный показатель составил 4128349 тыс. руб., демонстрируя положительную динамику в виде увеличения на 232861 тыс. руб. (5,98%).В целом динамика баланса является позитивной, так как рост показателей свидетельствует о деловой активности организации. Графически данный показатель представлен на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 – Величина валюты баланса ОАО «АК ОЗНА» за 2014-2015 гг. (тыс.руб.).

Актив баланса с начала по конец 2014 года характеризуется положительной динамикой итоговых показателей оборотных активов в виде увеличения на 51,13% и снижением внеоборотных активов на 1,21%. Доля внеоборотных активов в структуре общих активов уменьшилась на 4,21%, что говорит о повышении мобильности средств, компания получила возможность более гибко управлять своими активами. Снижение внеоборотных активов произошло за счет: снижения нематериальных активов, основных средств.

Увеличение оборотных активов произошел за счет: роста запасов и поступление денежных средств на счета. Повышение доли оборотных активов может говорить не только о расширении масштабов производства, но и замедление их оборота.

Рисунок 3.2 – Структура валюты баланса ОАО «АК ОЗНА» на 31.12. 2013 (%).

Актив баланса с начала по конец 2015 года характеризуется положительной динамикой итоговых показателей оборотных активов в виде увеличения на 6,67% и снижением внеоборотных активов на 0,88%. Доля внеоборотных активов в структуре общих активов уменьшилась на 0,59 %.

Рисунок 3.3 – Структура валюты баланса ОАО «АК ОЗНА» на 31.12.2015 (%).

Уменьшение нематериальных активов в период с 31.12.2013 по 31.12.2014 года на 5000 руб. или 10,42%, а также уменьшении к 31.12.2015 года на 5000 руб. — свидетельствует о снижении деловой активности предприятия из-за отсутствия инвестиций в данный вид активов.

Основные средства с 31.12. 2013 по 31.12.2014 год уменьшились на 27321 тыс.руб или на 7,94%. Уменьшение суммы основных средств свидетельствует о снижении инвестиционной деятельности организации. В период с 2014 по 2015 года произошел упадок основных средств с 316821 тыс. руб. до 296299 тыс. руб., на 20522 тыс. руб. или на 6,48%.

Окончание таблицы 3.1

С начала по конец 2014 года запасы ОАО «АК ОЗНА» увеличились на 164282 тыс. руб. или на 23,7%. Это может свидетельствовать свидетельствует о наращивании производственного потенциала предприятия и стремлении за счет вложений в запасы обезопасить денежные средства от обесценения вследствие высокой инфляции. Так же с начала по конец 2015 года наблюдается увеличение запасов на 216962 тыс.руб. или на 25,3%.

Увеличение дебиторской задолженности к концу 2014 года на 457099 тыс. руб. (34,5%) и на конец 2015 года на 11029 тыс.руб (0,61%) приводит к отвлечению из хозяйственного оборота оборотных средств, что приводит к финансовым затруднениям и снижению платежеспособности, ухудшению показателей ликвидности.

Долгосрочные финансовые вложения, уменьшаясь, к концу 2014 года на 9449 тыс. руб. свидетельствуют о снижении инвестиционной деятельности. Но в период с начала по конец 2015 года она остается неизменной по сравнению с 2014 годом и составляет 6790 тыс. руб. Финансовые вложения являются более ликвидными, чем запасы и другие активы, поэтому рост данного показателя оценивается положительно.

Читать еще:  Анализ прогнозирования предприятия

Денежные средства с 31.12.2013 по 31.12.2014 год увеличились на 24196 тыс. руб. На конец 2015 года, наблюдается снижение денежных средств на 19152 тыс. руб. (71,41%), это связано с вложением временно свободных денежных средств в инвестиции и другие краткосрочные финансовые вложения.

Анализируя состав, структуру и динамику пассивов можно отметить, что доля собственного капитала в составе пассивов организации в период с 31.12.2013 по 31.12.2014 год повысились на 44,65% и на конец года на 3,84%, что говорит об устойчивом финансовом положении. Собственный капитал к концу 2014 году увеличился на 1826851 тыс. руб. и на конец 2015 года также произошло увеличение на 27975 тыс. руб. за счет увеличение нераспределенной прибыли на 31.12.2014 года на 79278 тыс. руб. и на 31.12.2015 на 279964 тыс. руб.

Доля долгосрочных обязательств организации в структуре пассивов уменьшилась к концу 2014 года на 0,05% и к концу 2015 года на 0,05%. Это говорит о том, что предприятие погасило часть своих краткосрочных обязательств и в качестве источника финансирования деятельности использует долгосрочные кредиты и займы.

Краткосрочные обязательства увеличились к концу 2014 года на 111340 тыс. руб. (13,11%) и с 31.12.2014 по 31.12.2015 года уменьшились на45482 тыс. руб. (3,79%). Кредиторская задолженность в период увеличилась на776965 тыс. руб. к концу 2014 года, а к концу 2015 — уменьшилась на222649 тыс. руб. Размер дебиторской задолженности (1793337 тыс руб.) значительно превышает увеличение кредиторской задолженности (1157532 тыс.руб.)

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу снижения финансовой устойчивости предприятия.

Анализ структуры баланса (вертикальный и горизонтальный анализ)

Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

  • какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
  • какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
  • увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
  • насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
  • каково распределение заемных средств по срокам погашения;
  • какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Практика экономического анализa выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:

Горизонтальный анализ (временной или динамический) бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Иначе говоря горизонтальный анализ – это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени). Необходимо обратить внимание на такие строки актива баланса, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность». Вычитаем из показателя отчетного периода показатель прошлого периода и смотрим, произошло увеличение или уменьшение статьи.

Желательно посмотреть два, а то и три последовательных года деятельности, так как это более наглядно отражает тенденцию роста или же спада платежеспособности.

Тот факт, что в отчетности, помимо денег, присутствуют и финансовые вложения, говорит о наличии свободных денежных (самых ликвидных) средств в компании и о существовании работающей финансовой политики. Что означает что, деньги не лежат мертвым грузом на расчетном счете – они работают, инвестируются в какие-то проекты.

Уменьшение суммы денежных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении платежеспособности, но не все так однозначно.

Поэтому далее нужно посмотреть, откуда появились деньги. Об этом нам расскажет пассив баланса. В основном надо обратить внимание на такие статьи, как Кредиторская задолженность и Заемные средства. Значительно реже к увеличению денежных средств приводит рост статей Уставный капитал, Доходы будущих периодов, Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Динамика статей пассива показывает нам, откуда появляются активы (в частности, интересующие нас денежные средства). Особенно интересна в этом ракурсе статья Поступления от покупателей и заказчиков бухбаланса (расшифровка к статье 1520 Кредиторская задолженность), ведь именно такие поступления в основном должны являться источниками финансирования деятельности большинства компаний. Снижение этого показателя свидетельствует как о меньшем авансировании, так и об уменьшении заказов в целом. Понять это можно лишь в комплексе, рассчитав и прочие показатели платежеспособности.

Также в рамках вопроса о поступлении денег необходимо рассмотреть строку Заемные средства – увидеть динамику роста или уменьшения займов. Отдает ли компания займы или только набирает? К примеру, если произошло резкое снижение остатков денег на расчетном счете, это совсем не означает спад платежеспособности. Это, может, одновременно на похожую сумму сократились остатки заемных средств в пассиве, то есть компания, просто вернула заем.

Несомненно, приоритетным для хорошей платежеспособности является наличие долгосрочных пассивов. То есть тех, на которые не нужно отвлекать оборотные средства в ближайшее время. Отметим, что представление в отчетности активов и пассивов с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные (пункт 19 ПБУ 4/99) существенно для проведения финансового анализа. Составление отчетности с нарушением этого положения может привести к искажению результатов анализа.

С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения). В учебниках под анализом понимают именно расчет изменений, заполнение аналитических таблиц. Можно назвать эту процедуру формальным анализом. Анализ по существу представляет собой оценку полученных значений. Формальные подходы к оценке иногда встречаются, но они, как правило, бесполезны для обоснования решений. Серьезная оценка зависит, в первую очередь, от целей анализа. Кроме того, она учитывает специфику деятельности исследуемой компании, особенности внешней среды, ее современное состояние.

Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает, из-за чего произошли изменения платежеспособности в рассматриваемом периоде анализируемой компании. Вертикальный анализ представляет собой расчет доли анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.

Опять же для оценки платежеспособности необходимо обратить внимание на долю таких статей, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность», а также изменение структуры пассивов, по итогам изучения которых можно сделать заключение о причинах изменения, в том числе и платежеспособности.

Для расчета доли берем, например, показатель статьи «Денежные средства и денежные эквиваленты», делим на валюту баланса и умножаем на 100%. Таким образом, мы видим, какую долю активов у нас занимают денежные средства.

Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих периодов или показатели других компаний, как правило, из той же отрасли. Чтобы проводить сравнение, необходимо устранить несоответствия в размерах компаний (оборотах), для этого значения показателей отчета о прибылях и убытках выражают в процентах от объема продаж (выручки), а балансовые статьи – в процентах от итога баланса.

Читать еще:  Анализ работы руководителя организации

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.

Горизонтальный и вертикальный приемы анализа может реализован в так называемом сравнительном аналитическом балансе, который получается из исходного бухгалтерского путем укрупнения (объединения) отдельных статей и дополнения его показателями структуры и динамики за отчетный период. Статьи баланса группируются в соответствии с целями анализа, с учетом специфики деятельности организации и других факторов. В отечественных учебных пособиях активы, как правило, классифицируют по уровню ликвидности.

Горизонтальный анализ (временной) агрегированного баланса (скачать таблицу).

Вертикальныйанализ (структурный) агрегированного баланса (скачать таблицу).

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Ведение бухгалтерской отчетности является важнейшим аспектом деятельности серьезной коммерческой организации. Но также немаловажно и умение анализировать бухгалтерский баланс, ведь зафиксированные в нем данные могут рассказать эксперту о прошлой и текущей деятельности фирмы, а также прогнозировать развитие предприятия в будущем. В зависимости от того, какой объем сведений необходим аналитику, и какие конкретно цели он преследует, выбирается один из множества существующих методов анализа баланса. Но наиболее популярными являются горизонтальный и вертикальный анализ баланса, т.к. оба метода позволяют:

  • снизить риски кредиторов при инвестировании средств в компании;
  • разработать методы поддержания стабильности производства;
  • увеличить доходы фирмы;
  • провести грамотный анализ финансовой отчетности.

Важно! Горизонтальный и вертикальный анализ баланса могут быть применены одновременно, поскольку они дополняют друг друга и помогают проведению более глубокого исследования бухгалтерских данных, что позволяет увидеть темпы роста компании и динамику ее развития.

Краткая информация о бухгалтерском балансе

Бухгалтерский баланс – ключевой вид отчетности, благодаря ведению которого на фирме управленческий аппарат имеет возможность увидеть динамику развития предприятия в конкретных цифрах, наличие краткосрочных и долгосрочных долгов, происхождение денежных средств, а также объем основных/оборотных средств.

Зачастую баланс называют финансовым лицом, в связи с тем, что содержащиеся в отчетности сведения наглядно демонстрируют управленцам фирмы и аналитикам риски разорения и перспективы развития, а также скорость роста (спада).

Итогами бухгалтерского баланса становятся 2 части, равные между собой (если баланс составлен верно):

  1. АКТИВЫ (деньги, материальные ценности, машины, оборудование, здания и сооружения, запасы, долги контрагентов и потребителей и т.д.) – все, чем владеет и распоряжается фирма с целью осуществления коммерческой деятельности и извлечения прибыли.
  2. ПАССИВЫ (краткосрочные обязательства перед контрагентами и клиентами, заемные средства, нераспределенная прибыль, собственный (акционерный) капитал) – сведения об источниках возникновения активов фирмы.

Помочь руководству компаний в поиске слабых мест в деятельности компании и вариантов исправления ошибок могут горизонтальный и вертикальный анализ бизнеса.

Горизонтальный анализ баланса. Пример с выводами

Способ анализа, о котором пойдет речь, называется горизонтальным по той причине, что сведения по каждой статье бухгалтерского баланса за несколько периодов располагаются в строке по горизонтали. Чем за большее количество периодов деятельности сравниваются данные, тем больше в таблице анализа столбцов.

Ниже представлен перечень основных сведений, которые необходимо знать о горизонтальном анализе бухгалтерской отчетности:

  1. Данным методом пользуются в случаях, когда требуется исследование временной динамики итогов баланса.
  2. Сравнению подлежат не только значения абсолютных показателей (в руб.), но и относительных (в %):

  1. Чтобы провести анализ, следует выбрать 2-3 квартала или года. Абсолютные (или относительные) величины последовательно сравниваются с аналогичными индикаторами более поздних периодов.
  2. Горизонтальный анализ дает возможность оценить, улучшились или ухудшились производственные показатели в сравнении с позапрошлым и прошлым годом.

При проведении горизонтального анализа в первую очередь смотрят на итог баланса по Активу – если значение увеличивается по столбцам (от предшествующих к будущим периодам), это свидетельствует о благоприятном развитии компании и наличии у нее шансов на дальнейший рост.

Далее, обращается внимание на динамику показателей вне- и оборотных средств: если наблюдается их рост от периода к периоду, значит, фирма ведет активную работу, а управленческий персонал принимает правильные решения на пути к совершенствованию базы.

Следующее, что нужно проверить – платежеспособность компании, наличие у фирмы свободных денег в обороте и, что немаловажно, используются ли они для инвестиций с целью извлечения доп. прибыли. Обо всем об этом можно судить, изучив динамику значений по статьям, непосредственно связанным с деньгами – “Денежные средства”, “Дебиторская задолженность”, “Финансовые вложения”.

И, наконец, изучаются строки по Пассиву. Чтобы понять, откуда у изучаемой компании свободные деньги, следует обратить внимание на изменения в показателях по статьям “Заемные средства” и “Кредиторская задолженность”. Здесь, прежде чем делать какие-либо выводы, нужно тщательно проанализировать политику предприятия по части привлечения стороннего капитала. Поскольку, анализ баланса может демонстрировать рост долга, однако, это может оказаться положительным моментом, если деньги грамотно инвестируются и приносят дополнительный доход.

Вертикальный анализ баланса (структурный). Примеры с выводами

Основную информацию о вертикальном анализе бухгалтерских данных можно увидеть в приведенном ниже списке:

  1. Структурный анализ заключается в том, чтобы продемонстрировать структуру конечных сведений бух. отчетности в форме относительных показателей, выраженных в процентах. В результате исследования эксперт получает значения всех статей баланса в % к его итогу.
  2. Преимущество вертикального анализа перед горизонтальным заключается в том, что по абсолютным величинам сложно увидеть, положительная или отрицательная динамика наблюдается в работе компании. Относительные же величины, наоборот, позволяют с легкостью оценить, в худшую или лучшую стороны отклонились финансовые показатели, и в какой степени. Полученных выходных данных в относительных величинах не дадут провести некорректные сравнения, обусловленные влиянием различных внешних факторов, таких как инфляционный процесс.
  3. Данный способ анализа отличается от горизонтального тем, что вертикальный анализ сосредоточен на выбранном моменте и дает оценку положения фирмы на день оформления отчета. Метод применяется, когда необходимо:
  • посмотреть, как в сравнении с предшествующими периодами изменились те или иные статьи бух. баланса;
  • сравнить структуры капитала нескольких фирм либо предприятий разных сфер деятельности;
  • узнать состав вне- и оборотного капитала;
  • выяснить, уменьшился или увеличился размер заемного капитала фирмы;
  • проверить, как изменилась структура пассивов и активов.

Суть использования структурного анализа баланса заключается в следующем:

  1. Итоговую сумму выручки при анализе отчета о финансовых результатах фирмы (форма №2) принимают равной 100%. Если исследуется бухгалтерский баланс, за 100% принимается итоговая сумма активов. Вертикальный анализ также пригоден для исследования отчета о движении денежных средств (форма №4) и об изменении капитала (форма №3).
  2. Все статьи баланса по отдельности рассчитываются как %-ная доля от 100% (т.е. от итоговой суммы активов или выручки). Чтобы это реализовать, аналитик должен выбрать период (год) деятельности анализируемой фирмы, после чего поделить каждую в отдельности строку баланса на валюту бух. баланса, а затем умножить результат на сто процентов (поскольку значение должно быть относительным, в %).

Вернемся к п.2 алгоритма, который был приведен над таблицей. Выясним, как были получены значения в таблице на примере оборотных активов:

  1. Для 1 января 2015 года:
  2. Для 1 января 2016 года:
  3. Увеличение активов в 2016 году в сравнении с прошлым годом:

Теперь, когда мы понимаем, как были подсчитаны данные в таблице, проанализируем ее и сделаем выводы:

  • Незначительно снизился размер долгосрочной задолженности анализируемой компании.
  • Величина собственного (акционерного) капитала составляет 50% суммы всего пассива (это свидетельствует о том, что фирма характеризуется средним уровнем стабильности).
  • Краткосрочная задолженность составляет треть размера баланса и практически не меняется.
  • Число объектов ОС уменьшается, т.к. некоторые из них выбывают из оборота.
  • 63% активов приходится на оборотные средства, причем увеличение их доли стало следствием роста дебиторской задолженности (руководству компании следует задуматься о причинах ее роста).
Читать еще:  Методы проектного анализа

Попробуем провести вертикальный анализ данных за 2 года работы предприятия в абсолютных и относительных величинах:

Вообще, толкованием набора выходных данных бухгалтерского баланса занимаются профессиональные финансовые аналитики и аудиторы, поскольку необходимо уметь видеть общую картину и делать выводы на основании комплексного исследования. Что можно сказать однозначно неспециалисту, глядя на полученную нами таблицу, так это что:

  • у анализируемой фирмы не происходит изменений показателя собственных средств в виде уставного капитала, но объем имеющегося собственного капитала вырос на 8% благодаря наличию нераспределенной прибыли;
  • фирма привлекла достаточно большой объем заемных средств, в Пассиве значится >60% кредиторской задолженности, но положительной стороной является уменьшение уровня займов в динамике;
  • предприятие платежеспособно и достаточно устойчиво в финансовом плане, поскольку наблюдается приличный уровень денежных средств (48,22%);
  • компания неграмотно выбирает контрагентов для сотрудничества, вероятнее всего нынешние партнеры неплатежеспособны, т.к. отмечается высокий уровень дебиторской задолженности;
  • данные из таблицы указывают на то, что уровень дебиторской задолженности и запасов фирмы высокий, а потому внеоборотных активов меньше, чем оборотных (плохо то, что могут возникнуть лишние затраты на хранение запасов (логистику), а хорошо то, что менеджеры заботятся о вложении средств в бесперебойное производство).

Ответы на часто задаваемые вопросы по теме “Горизонтальный и вертикальный анализ баланса”

Вопрос: В чем преимущества и недостатки использования вертикального и горизонтального анализа бухгалтерской отчетности?

Ответ: Положительной стороной горизонтального анализа является возможность проведения оценки динамики финансовых показателей по годам. Существенным же недостатком становится тот факт, что данный вид анализа мало пригоден для оценки финансового состояния и принятия решений менеджерами – это скорее способ диагностики. Что касается вертикального анализа, он дает возможность отслеживания изменений в структуре А и П фирмы, однако также не позволяет оценивать ее финансовое состояние.

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

Динамика состава и структуры активов и пассивов организации. Группировка актива по степени ликвидности. Анализ динамики показателей прибыли от продаж. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка привлекательности инвестиционных проектов.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

По данным Бухгалтерского баланса проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансировании активов организации отразите в таблице 1.

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)

Остатки по балансу, тыс. руб.

Изменение (+, —), тыс. руб.

Темп роста (снижения),%

Структура активов и пассивов,%

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Результаты исследований и разработок

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

в том числе готовая продукция

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал (без переоценки)

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Отложенные налоговые обязательства

Резервы под условные обязательства

Итого по разделу IV

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Итого по разделу V

Структурно-динамический анализ активов организации:

Из баланса организации видно, что оборотные активы составляют большую часть активов, и они снижаются в структуре активов (2009г — 65,2625%; 2010г. — 62,7742%; 2011г. — 56,3928%). В абсолютном выражении прирост оборотных активов составил: 79 450 тыс. руб. в 2010 году и 57 929 тыс. руб. в 2011 году. Темп роста составил 106,4997% и 104,4499%. В структуре оборотных активов наибольшую долю составили запасы и задолженность дебиторов. Если в абсолютном выражении запасы увеличивались (2009 г. — 533 594 т.р., 2010 г. — 584 457т. р., 2011 г. — 697 100 т. р.) то в структуре активов запасы оставались в пределе 28 % (2009г. -28,4888%, 2010 г. — 28,1829%, 2011 г. — 28,9194%).

В отличие от запасов, задолженность дебиторов в структуре активов снижалась (2009 г. — 27,6616%, 2010 г. — 26,4828%, 2011 г. — 2012,91%), хотя в абсолютном выражении в 2010 году (549 200 т. р.) наблюдался рост по сравнению с 2009 годом (518 100 т. р.) и снижение к 2011 году (485 300 т. р.).

Финансовые вложения в абсолютном выражении выросли, но в структуре активов их доля снизилась с 7,8508% за 2009 год до 6,5692% за 2011 год. Денежные средства составляют менее 1 % в структуре, причем если к 2010 года наблюдалось снижение на 45,2787 % то в 2011 рост на 38,8331%.

В необоротные активы в общей структуре активов составили в 2009 г. — 34,7375% , в 2010 г. — 37,2258%, в 2011г. — 43,6011%. Наибольшую долю составляют основные средства, которые так же неизменно увеличивались (2009 г. — 30,7783%, 2010 г. — 33,4554%, 2011 г. — 37,2324%), темпы роста составили 120,3516% и 129,382%. Существенно выросли в 2011 г. и доходные вложения в материальные ценности, но в общей структуре активов составило 3,5982%, хотя темп роста составил 390,6954%. Остальные элементы внеоборотных активов существенным образом в структуре активов не изменились (в пределе 1%).

Структурно-динамический анализ пассивов организации:

В структуре пассива большую долю занимают обязательства причем, если в 2009 году краткосрочные(31,0126%) и долгосрочные (32,5627%) обязательства были примерно равны, то в 2010 году наблюдается резкое увеличение краткосрочной задолженности в структуре пассивов (57,6423%), прирост составил 105,7944% в 2010 г. и еще 12,339% в 2011 г. Рост краткосрочных обязательств связан, прежде всего, с ростом кредиторской задолженности и ростом заемных средств. Так кредиторская задолженность в структуре пассивов составила: в 2009 г. — 14,8409%; в 2010 г. — 32,7245%; в 2011 г. — 30,7683%. А краткосрочные заемные средства в структуре пассивов составили: в 2009 г. — 16,1637%; в 2010 г. — 24,9101%, в 2011г. — 24,9246%. В абсолютном выражении также наблюдался высокий рост в 2010 году и менее высокий в 2011 году. Так прирост краткосрочных заемных средств в 2010 году составил 70,634%, в 2011 году 16,3245%, а краткосрочной кредиторской задолженности в 2010 году 144,1423% и в 2011 году 9,3074%.

В долгосрочных обязательствах наблюдается снижение доли в структуре пассивов в 2010 году и небольшим повышением в 2011 году. Эти изменения произошли за счет долгосрочных займов, которые в структуре пассивов составили в 2009 г. — 30,8198%, 2010 г. — 6,3419 %, 2011г. — 10,8621%.

Капитал и резервы, в 2009 г. имел наибольшую долю всех пассивов 36,4246% но затем пошло снижение в 2010 г. — 34,3014%. в 2011 г. — 31,4584%. Основную долю в разделе «Капитал и резервы» составляет уставный капитал который во всех 3 рассматриваемых периодах составлял 500 000 т. р. В структуре пассивов снижался в 2009 г. — 26,6952%, 2010 г. — 24,1103%, 2011 г. — 20,7388%.

В деятельности предприятия прослеживаются отрицательные моменты, такие как увеличение заемных средств, кредиторской задолженности и уменьшение доли оборотных активов, а также капитала и резервов (в структуре пассивов), что в свою очередь отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

По данным бухгалтерского баланса и справочным данным сгруппируйте активы по степени ликвидности. Проведите структурно-динамический анализ активов баланса. Результаты расчетов представьте в таб. 2.

Таблица 2. Динамика состояния активов и их группировка по степени ликвидности

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector