Tishanskiysdk.ru

Про кризис и деньги
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Теории капитала в экономической науке

Капитал, его понятие и теории

  • Предмет микроэкономики
  • Функции рынка
  • Шпаргалки по экономической теории

Капитал традиционно делится на основной и оборотный, а по сферам функционирования — на производственный (промышленный), торговый, финансовый (ссудный).

Среди теорий капитала и прибыли наиболее известны трудовая, теория воздержания, теория капитала как блага, приносящего доход.

Капитал как экономический ресурс подразделяется на реальный и финансовый капитал. Поэтому целесообразно вначале рассмотреть капитал в целом, особенно его понятие и теории, затем реальный и финансовый капитал по отдельности.

Понятие и сущность капитала

Стремление объяснить суть и значение капитала проявили представители всех крупнейших школ и направлений экономической науки. Это видно даже из названия многих трудов. Упомянем, в частности, «Капитал» К. Маркса, «Капитал и прибыль» Е. Бем-Баверка, «Природу капитала и прибыли» И. Фишера, «Стоимость и капитал» Дж. Хикса.

Сущность, виды и формы капитала

Капитал — это сумма благ в виде материальных, интеллектуальных и финансовых средств, используемых в качестве ресурса в целях производства большего количества благ.

Распространены и более узкие определения. Согласно бухгалтерскому определению капиталом называются все активы фирмы. По экономическому определению капитал разделяется на два вида — реальный, т.е. в материальной и интеллектуальной форме, и финансовый, т.е. в форме денег и ценных бумаг. Все чаще выделяют и третий вид — человеческий капитал, образующийся в результате инвестиций в образование и здоровье трудовых ресурсов.

Реальный капитал (реальные активы, нефинансовые активы) делится на основной и оборотный капитал (рис. 17.1). К основному капиталу обычно относят имущество, служащее больше одного года. В России основной капитал называют основными фондами.

К реальному оборотному капиталу следует относить только материальные оборотные средства, т.е. производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции и товары для перепродажи. Это экономическое определение оборотного капитала.

Рис. 17.1. Структура реального капитала

Если к материальным оборотным средствам добавить средства в расчетах с поставщиками и покупателями (дебиторская задолженность, т.е. кредиты и рассрочка платежей покупателям, и расходы будущих периодов, т.е. авансы поставщикам), денежные средства в кассе предприятия и расходы на заработную плату, то получим оборотный капитал (оборотные средства, или оборотные активы) по бухгалтерскому определению.

Реальный капитал приносит доход в форме прибыли. Она может быть в разных вариантах: прибыль фирмы, роялти владельца интеллектуального капитала (например, собственника патента) и др.

Финансовый капитал (финансовые активы, реже — капитальные активы) состоит из денег и ценных бумаг. Он порожден нуждами экономического кругооборота. Финансовый капитал приносит доход в форме прибыли (от акций) и процента (от облигаций, банковских счетов и депозитов, ссуд). Финансовый капитал, предоставляемый в ссуду, называют ссудным.

Теории капитала

Теории капитала имеют длительную историю.

А. Смит характеризовал капитал лишь как накопленный запас вещей или денег. Д. Рикардо трактовал его уже — как вещественный запас — средства производства. Палка и камень в руках первобытного человека представлялись ему таким же элементом капитала, как машины и фабрики.

Рикардианский подход к капиталу как запасу средств производства отражается в статистике национального богатства ряда стран, в том числе в России. Так, отечественная статистика включает в национальное богатство основные фонды, материальные оборотные средства, домашнее имущество (потребительские товары длительного пользования). В 2003 г. Федеральная служба государственной статистики России оценивала национальное богатство страны в 35 трлн руб. На 82% оно состояло из основных фондов, на 7% — из материальных оборотных средств, на 11% — из домашнего имущества.

В отличие от своих предшественников К. Маркс подошел к капиталу как к категории социального характера. Он утверждал, что капитал — это самовозрастающая стоимость, рождающая так называемую прибавочную стоимость. Причем создателем прироста стоимости (прибавочной стоимости) он считал только труд наемных рабочих. Поэтому Маркс считал, что капитал — это прежде всего определенное отношение между различными слоями общества, в особенности между наемными рабочими и капиталистами.

В числе трактовок капитала следует упомянуть так называемую теорию воздержания. Одним из ее основателей был английский экономист Нассау Уильям Сениор (1790-1864). Труд рассматривался им как «жертва» рабочего, теряющего свой досуг и покой, а капитал — как «жертва» капиталиста, который воздерживается от того, чтобы всю свою собственность использовать на личное потребление, и значительную часть се превращает в капитал.

На этой базе был выдвинут постулат о том, что блага настоящего обладают большей ценностью, чем блага будущего. И следовательно, тот, кто вкладывает свои средства в хозяйственную деятельность, лишает себя возможности реализовать часть своего богатства сегодня, жертвует своими сегодняшними интересами ради будущего. Такая жертвенность заслуживает вознаграждения в виде прибыли и процента.

По мнению американского экономиста Ирвинга Фишера (1867-1947), капитал — это то, что порождает поток услуг, которые оборачиваются притоком доходов. Чем больше ценятся услуги того или иного капитала, тем выше доходы. Поэтому величину капитала нужно оценивать на основе величины получаемого от него дохода. Так, если сдача внаем квартиры приносит ежегодно ее владельцу 5000 долл., а в надежном банке он может получить 10% годовых на положенные на срочный счет деньги, то реальная цена квартиры составляет 50 000 долл. Ведь именно такую сумму нужно положить в банк под 10% годовых, чтобы получать ежегодно 5000 долл.

Понятие капитала, предложенное Фишером, наиболее распространено в экономике.

Понятие капитала в экономической теории

Тема 10. Рынки капитала

Финансовые ресурсы. Роль капитала.

Ссудный капитал. Физический и денежный капитал. Основной и оборотный капитал.

Капитал и ссудный процент. Запасы и потоки. Номинальные и реальные величины, индексы Пааше, Ласпейреса и Фишера. Спрос и предложение заемных средств.

Предложение и спрос на капитал в коротком и длительном периоде.

Реальная и номинальная процентная ставка, равновесная ставка процента.

Межвременное бюджетное ограничение

Оценка эффективности инвестиций. Принцип дисконтирования капитала и дохода.

Теории капитала, прибыли и процента.

Финансовый рынок и его структура.

Рынок ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг.

Денежный рынок. Кредит и его формы.

Под капиталом на рынке факторов производства понимается физичес­кий капитал, или производственные фонды. Последние можно назвать капитальными благами. К капитальным благам относятся, во-первых, жилые здания; во-вторых, производственные сооружения, машины, обору­дование, инфраструктура; в-третьих, товарно-материальные запасы. Исследования, посвященные капиталу и проценту, начиная со второй половины XIX века и вплоть до наших дней, связаны с именами таких из­вестных экономистов, как Е.Бем-Баверк, К.Викселль, И.Фишер, Ф.Найт, Д.Дьюи, В.Парето, Дж. Хикс, П.Самуэльсон и многими другими.

Понятие капитала в экономической теории претерпело значительную трансформацию со времен А.Смита, да и более ранних представлений ученых-экономистов прошлого. В настоящее время принято говорить о капи­тале в широком смысле слова, а не только о тех благах, которые были пе­речислены выше. Эта расширительная трактовка связана, прежде всего, с именами таких американских экономистов, как И.Фишер и Д.Дьюи.

Капитал в широком смыслеможно определить какценность, принося­щую поток дохода. С этой точки зрения, капиталом можно назвать и про­изводственные фонды предприятия, и землю, и ценные бумаги, и депозиты в коммерческом банке, и «человеческий капитал» (накопленные професси­ональные знания) и т. п. Все перечисленные блага приносят поток доходов в различных формах: в виде арендной платы, выплат процентов по депози­там, дивидендов по ценным бумагам, земельной ренты и т. д.

При исследовании рынка капитала важно провести различие между ка­тегориями запаса и потока. Капитал как запас — это накопленные блага про­изводственного назначения на определенный момент времени. Инвестицииже представляют собой поток, благодаря которому происходит приумно­жение существующего запаса капитальных благ (производственного обору­дования, станков, машин и т. п.) за определенный отрезок времени. Инвес­тиции, которые мы будем исследовать на рынке факторов производства, подразумевают капиталовложения, которые увеличивают запас физическо­го капитала. Инвестиции, в соответствии с важнейшими разновидностями физического капитала, можно подразделить на инвестиции: а) в жилые зда­ния; б) в машины и оборудование; в) в товарно-материальные запасы. В этом смысле не следует смешивать указанные капиталовложения с инвес­тициями как категорией финансового рынка, где покупаются и продаются такие финансовые активы, как акции, облигации и др.

Итак, напомним, что в самом определении капитала в широком смысле присутствует упоминание о потоке доходов. Что это за доходы — нам пред­стоит выяснить, обратившись к исследованию структуры рынка капитала. Так же, как и при исследовании рынка труда, необходимо различать ка­питали услуги капитала. И вновь мы можем применить категории запаса и потока. Капитал представлен как запас, а его услуги — как поток. Напри­мер, ценность станка выступает как капитальный запас, а услуги, предос­тавляемые этим станком в процессе его эксплуатации, — как поток. В связи с этим мы не должны смешивать цену капитальных благ (цену станков, машин, зданий и т.п.) и цену услуг капитала (денежных еди­ниц за количество машино-часов), которая называется арендной платой, или рентной оценкой. Таким образом, можно говорить о трех сегментах рынка капитала: во-первых, о рынке капитальных благ, где покупаются и про­даются производственные фонды; во-вторых, о рынке услуг капитала, где эти фонды могут быть сданы напрокат за определенную плату. Для покупки и про­дажи капитальных благ субъектам требуются денежные средства. Следователь­но, в-третьих, можно выделить еще один сегмент рынка капитала — рынок заемных средств, или ссудного капитала. Доход, порождаемый ссудным капиталом, называется процентом. Его природу мы выясним в ходе ана­лиза всех трех взаимосвязанных сегментов рынка капитала.

Читать еще:  Понятие о капитальном ремонте оборудования

Итак, обратимся к исследованию первого сегмента рынка капитала — капитала как блага производственного назначения. В экономической науке, так же, как и в бухгалтерском анализе, принято различать основной и оборотный капитал (см. тему «Теория производства»). Основной капитал в физической форме представлен зданиями, машинами, сооружениями, т. е. всеми теми капитальными благами длительного пользования, которые те­ряют свою ценность по мере износа в течение нескольких производствен­ных циклов. Оборотный капитал теряет свою ценность в течение одного производственного цикла и представлен сырьем, материалами, запасами, готовой продукции и т. п. В связи с понятием основного капитала необходимо ввести еще одну новую экономическую категорию — амортизацию. Амортизация — это обес­ценение основного капитала в результате его износа. Для возмещения из­ношенного за весь срок службы основного капитала создается фонд амор­тизации, куда поступают денежные средства (амортизационные отчисле­ния) после продажи готовой продукции. Норма амортизации — это отно­шение ежегодной суммы амортизационных отчислений к стоимости капи­тального блага, выраженное в процентах. Допустим, станок стоит 1000 руб. Срок его службы составляет 10 лет. Тогда ежегодная величина амор­тизационных отчислений составит 1000 руб. / 10 лет = 100 руб. Нор­ма амортизации при этом составит 100 руб./1000 руб. х 100% = 10%. Нормы амортизации для различных видов машин и оборудования устанав­ливаются законодательно. Существуют различные схемы амортизацион­ных отчислений:

— метод прямолинейной амортизации, когда амортизационные отчисле­ния, как в нашем первом примере, представляют собой одну и ту же сумму в течение срока работы капитального блага;

— метод ускоренной амортизации, уже рассмотренный нами;

— метод снижающегося остатка, когда амортизационные отчисления рас­считываются как отношение одной и той же амортизационной нормы (на­пример, 10%), но не к первоначальной стоимости станка, а к его остаточ­ной стоимости на каждый год. Например, в 1-й год будет отчислено 10% от 1000 руб. Во 2-й год будет отчислено 10% от снизившейся стоимости станка (т. е. от 900 руб.) и т. д.

Физический капитал связан с понятием окольных, или косвенных (roundabout) методов производства. Это методы производства, связанные с временным лагом. Другими словами, для создания капитального блага требуется время. Покажем это на простом примере. Используя излюблен­ный экономистами метод «робинзонады», можно представить остров, на ко­тором Робинзон добывает себе пропитание голыми руками, без использования каких-либо орудий или приспособлений. Допустим, Робинзону требуется съесть в день четыре куропатки. Именно такое количество этих диких птиц Робинзон может поймать за один день. Потрудившись же месяц для изго­товления силков, т. е. приспособления для ловли птиц, Робинзон смог бы впоследствии каждый день ловить 10 куропаток. Однако в течение всего месяца пришлось бы не охотиться, а значит, голодать. Теперь предположим, что у Робинзона есть возможность брать еду (куропаток) в кредит (взаймы). Чтобы изготовить силки, ему пришлось бы питаться целый месяц в кредит, что составит 4 х 30 = 120 куропаток. Сколько куропаток готов был бы отдать Ро­бинзон впоследствии своему кредитору в обмен на возможность питаться в течение того месяца, пока он будет изготовлять силки? Этот простой пример позволяет понять категорию чистой производи­тельности капитала. В нашем примере капиталом являются силки, а по­требительским благом — птицы. Итак, разница между суммой потребитель­ских благ, произведенных при помощи капитала (300 куропаток в месяц, т. е. 10 птиц х 30 дней), и суммой потребительских благ, которой пришлось пожертвовать для создания капитала (120 куропаток), составляет величину чистой производительности капитала, т. е. 300 — 120 = 180. Исходя из этого, мы получаем ответ и на поставленный вопрос. Робин­зон может себе позволить отдать за полученный кредит в конце второго месяца не более 180 куропаток.

Таким образом, производительностью обладает не только труд, но и капитал, так как при помощи капитала можно получить большее количество продукции (обеспечить себе поток доходов в виде потребительских благ). Но здесь важно подчеркнуть, что, если такие факторы, как труд и земля, предста­ют явлениями, созданными вне экономической системы, то капитальные бла­га предстают как фактор, производимый самой экономической системой.

Категория чистой производительности капитала поможет нам объяснить такие важные понятия в экономической теории, как доходность капитало­вложений и спрос на капитал. Но, прежде чем раскрыть содержание этих понятий, заметим, что чистую производительность капитала можно пред­ставить и в процентном выражении. Если вместо физических единиц, т. е. 180 и 120 куропаток, мы перейдем к относительным величинам, то полу­чим: 180/120 х 100% = 150%.

Чистая производительность капитала, представленная таким образом, — это выраженная в процентах доходность капитала, или норма дохода на капитал. Чистую производительность капитала, выраженную в процентах, еще называют «естественной» нормой процента (не путать с рыночной нормой процента по депозитам в банках) — об этом будет сказано далее. Но почему «естественной»? Потому что в неоклассической теории способ­ность капитала приносить доход в виде процента считается естественным свойством этого фактора производства. Так, В. Парето полагал, что произ­водительность капитала представляет собой не большую проблему, чем то, что вишневое дерево приносит вишни. Это — естественно. Норма дохода на капитал играет важную роль при сравнении выгодности различных инвес­тиций в альтернативные проекты. При прочих равных условиях рациональ­ный экономический субъект предпочтет осуществить инвестиции в проект, приносящий более высокую норму дохода.

§ 1. Понятие капитала в экономической теории. Капитал как фактор производства

Исследования, посвященные капиталу и проценту, начиная со второй половины XIX века и вплоть до наших дней, связаны с именами таких из­вестных экономистов, как Е.

Понятие капитала в экономической теории претерпело значитель­ную трансформацию со времен А.Смита, да и более ранних представ­лений ученых-экономистов прошлого. В настоящее время принято гово­рить о капитале в широком смысле слова, а не только о тех благах, которые были перечислены выше. Эта расширительная трактовка свя­зана, прежде всего, с именами таких американских экономистов, как И. Фишер и Д. Дьюи.

Капитал в широком смысле можно определить как ценность, при­носящую поток дохода. С этой точки зрения, капиталом можно назвать и производственные фонды предприятия, и землю, и ценные бумаги, и депозит в коммерческом банке, и «человеческий капитал» (накопленные профессиональные знания) и т. п. Все перечисленные блага приносят поток доходов в различных формах: в виде арендной платы, выплат процентов по депозитам, дивидендов по ценным бумагам, земельной ренты и т. д. Не случайно, что в современных западных учебниках по экономической теории не всегда можно увидеть отдельную главу, посвя­щенную капиталу. Нередко анализ капитала объединяется с исследова­нием такого фактора производства, как земля, а также «человеческим капиталом».1

При исследовании рынка капитала важно провести различие между категориями запаса и потока. Капитал как запас — это накопленные бла­га производственного назначения на определенный момент времени. Инвестиции же представляют собой поток, благодаря которому проис­ходит приумножение существующего запаса капитальных благ (произ­водственного оборудования, станков, машин и т. п.) за определенный отрезок времени. Инвестиции, которые мы будем исследовать на рынке факторов производства, подразумевают капиталовложения, которые увеличивают запас физического капитала. Инвестиции, в соответствии с важнейшими разновидностями физического капитала, можно подраз­делить на инвестиции а) в жилые здания; б) в машины и оборудование; в) в товарно-материальные запасы. В этом смысле не следует смеши­вать указанные капиталовложения с ин­вестициями как категорией финансового рынка, где покупаются и продаются такие финансовые активы, как акции, облига­ции и др. (см. гл. 21).

Итак, напомним, что в самум опреде­лении капитала в широком смысле при­
сутствует упоминание о потоке доходов. Что это за доходы — нам предсто­ит выяснить, обратившись к исследованию структуры рынка капитала.

Так же, как и при исследовании рынка труда, необходимо различать капитал и услуги капитала.

В связи с этим мы не должны смешивать цену капитальных благ (цену станков, машин, зданий и т.п.) и цену услуг капитала (денежных единиц за количество машино-часов), которая называется арендной платой, или рентной оценкой.1 Таким образом, можно говорить о трех сегментах рынка капитала: во-первых, о рынке капитальных благ, где по­купаются и продаются производственные фонды; во-вторых, о рынке ус­луг капитала, где эти фонды могут быть сданы напрокат за определенную плату. Для покупки и продажи капитальных благ субъектам требуются де­нежные средства. Следовательно, в-третьих, можно выделить еще один сегмент рынка капитала — рынок заемных средств, или ссудного капи­тала. Доход, порождаемый ссудным капиталом, называется про­центом. Его природу мы выясним в ходе анализа всех трех взаимосвя­занных сегментов рынка капитала.

Читать еще:  Плата за пользование капиталом

Итак, обратимся к исследованию капитала как блага производствен­ного назначения. В экономической науке, так же, как и в бухгалтерском анализе, принято различать основной и оборотный капитал. Основ­ной капитал в физической форме представлен зданиями, машинами, Сооружениями, т. е. всеми теми капитальными благами длительного пользования, которые теряют свою ценность по мере износа в течение нескольких производственных циклов. Оборотный капитал теряет свою Ценность в течение одного производственного цикла и представлен сы­рьем, материалами, запасами готовой продукции и т. п.

В связи с понятием основного капитала необходимо ввести еще одну новую экономическую категорию — амортизацию. Амортизация — Зто обесценение основного капитала в результате его износа. Для возмещения изношенного за весь срок службы ОСНОВ­НОГО капитала создается фонд амортиза­ции, куда поступают денежные средства (Амортизационные отчисления) после Продажи готовой продукции. Норма амортизации — это отношение ежегод­ной суммы амортизационных отчислений к стоимости капитального блага, выра­женное в процентах. Допустим, станок
стоит 1000 долл. Срок его службы составляет 10 лет. Тогда ежегодная величина амортизационных отчислений составит 1000 долл./10 лет = 100 долл. Норма амортизации при этом составит 100 долл,/1000 долл. х 100% = 10%. Нормы амортизации для различных видов машин и обо­рудования устанавливаются законодательно. И не случайно этот про­цесс находится под контролем государства. Дело в том, что амортиза­ционные отчисления не включаются в налогооблагаемую базу (не под­лежат налогообложению). Государство, устанавливая, в частности, прак­тику ускоренной амортизации, позволяет фирмам за достаточно корот­кий период (а не за 10-15 лет) сформировать фонд амортизации для многих видов оборудования. Обращаясь к нашему условному примеру, государство может установить норму амортизации не 10%, а 25%, и та­ким образом, фонд амортизации будет сформирован не за 10 лет, а за 4 года. Существуют различные схемы амортизационных отчислений:

— метод прямолинейной амортизации, когда амортизационные отчис­ления, как в нашем первом примере, представляют собой одну и ту же сумму в течение срока работы капитального блага;

— метод ускоренной амортизации, уже рассмотренный нами;

— метод снижающегося остатка, когда амортизационные отчисления рассчитываются как отношение одной и той же амортизационной нор­мы (например, 10%), но не к первоначальной стоимости станка, а к его остаточной стоимости на каждый год. Например, в 1-й год будет отчис­лено 10% от 1000 долл. Во 2-й год будет отчислено 10% от снизившей­ся стоимости станка (т. е. от 900 долл.) и т. д.

Физический капитал связан с понятием окольных, или косвенных (roundabout) методов производства. Это методы производства, связан­ные с временным лагом. Другими словами, для создания капитального блага требуется время. Покажем это на простом примере. Используя из­любленный экономистами метод «робинзонады», можно представить ост­ров, на котором Робинзон добывает себе пропитание голыми руками, без использования каких-либо орудий или приспособлений. Допустим, Робин­зону требуется съесть в день четыре куропатки. Именно такое количество этих диких птиц Робинзон может поймать за один день. Потрудившись же месяц для изготовления силков, т. е. приспособления для ловли птиц, Робинзон смог бы впоследствии каждый день ловить 10 куропа­ток. Однако в течение всего месяца пришлось бы не охотиться, а зна­чит, голодать. Теперь предположим, что у Робинзона есть возможность брать еду (куропаток) в кредит (взаймы). Чтобы изготовить силки, ему при­шлось бы питаться целый месяц в кредит, что составит 4 х 30 = 120 куро­паток. Сколько куропаток готов был бы отдать Робинзон впоследствии своему кредитору в обмен на возможность питаться в течение того ме­сяца, пока он будет изготовлять силки?

Этот простой пример позволяет понять категорию чистой произво- „цельности капитала. В нашем примере капиталом являются силки, а потребительским благом — птицы. Итак, разница между суммой по­требительских благ, произведенных при помощи капитала <300 куро­паток в месяц, т. е. 10 птиц х 30 дней), и суммой потребительских благ, которой пришлось пожертвовать для создания капитала <120 куропаток), составляет величину чистой производительности капи­тала, Т. е. 300 - 120 = 180.

Исходя из этого, мы получаем ответ и на поставленный вопрос. Ро­бинзон может себе позволить отдать за полученный кредит в конце вто­рого месяца не более 180 куропаток.

Можно в наших рассуждениях обойтись и без использования катего­рии кредита (хотя взаймы люди брали друг у друга и в натуральном хо­зяйстве). Если Робинзон на 30 дней откажется от мясной пищи и станет вегетарианцем, т. е. будет питаться растительной пищей, не затрачи­вая на ее поиски практически никакого труда, то за месяц он сможет сделать силки. Далее цифровые выкладки остаются теми же: Робин­зон пожертвовал определенным количеством куропаток (4 х 30 = 120), Чтобы впоследствии перейти вновь на мясную еду и ловить с помо­щью силков уже 300 птиц. Чистая производительность капитала соста­вит 300 — 120 = 180.

г- Таким образом, производительностью обладает не только труд, но и Капитал, так как при помощи капитала можно получить большее количе­ство продукции (обеспечить себе поток доходов в виде потребительских бНаг). Но здесь важно подчеркнуть, что, если такие факторы, как труд и Земля, предстают явлениями, созданными вне экономической системы, то капитальные блага предстают как фактор, производимый самой эконо­мической системой.

Категория чистой производительности капитала поможет нам объяс­нить такие важные понятия в экономической теории, как доходность ка­питаловложений и спрос на капитал. Но, прежде чем раскрыть содер­жание этих понятий, заметим, что чистую производительность капитала Можно представить и в процентном выражении. Если вместо фи­зических единиц, т. е. 180 и 120 куропаток, мы перейдем к относитель­ным величинам, то получим: 180/120 х 100% = 150%.

Чистая производительность капитала, представленная таким обра­зом, — это выраженная в процентах доходность капитала, или норма Дохода на капитал. Чистую производительность капитала, выраженную 3 процентах, еще называют «естественной» нормой процента (не пу­тать с рыночной нормой процента по депозитам в банках) — об этом бу- Дбт сказано далее. Но почему «естественной»? Потому что в неоклас­сической теории способность капитала приносить доход в виде процен­та считается естественным свойством этого фактора производства. Так,

Парето полагал, что производительность капитала представляет со­

бой не большую проблему, чем то, что вишневое дерево приносит виш­ни. Это — естественно. Норма дохода на капитал играет важную роль при сравнении выгодности различных инвестиций в альтернативные проекты. При прочих равных условиях рациональный экономический субъект предпочтет осуществить инвестиции в проект, приносящий бо­лее высокую норму дохода.

Капитал в экономической теории

Содержание понятия «капитал»

Первым теоретиком экономики был А. Смит. Он одним из первых определил значение термина «капитал». До наших дней значение этого термина несколько трансформировалось. Расширенную трактовку данного термина предложили американские ученые И. Фишер и Д. Дьюн. Существует несколько формулировок этого определения. Но наиболее общим является следующее:

Капитал (в широком смысле) это ценность, приносящая доход.

Под это определение подходят:

  • производственные фонды предприятия;
  • земля;
  • ценные бумаги;
  • депозиты в коммерческом банке;
  • опыт и профессиональные знания наемных работников, предпринимательский талант («человеческий капитал»).

Все эти объекты и качества способны, при определенных условиях, обеспечить получение какого-либо вида дохода (арендная плата, проценты по депозитам, дивиденды по ценным бумагам и пр.).

Капитал еще можно рассматривать в качестве запаса. Тогда он представляет собой совокупность накопленных на данный момент благ производственного назначения. Но можно рассматривать капитал и в качестве инвестиций. Тогда это будет финансовый поток, который приводит к приумножению существующего запаса капитальных благ. Поэтому можно привести еще одно определение капитала.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Капиталом называется определенное количество благ в виде материальных. денежных и интеллектуальных ресурсов, которые используются в дальнейшем производстве.

Виды и формы капитала

Многие экономисты стремились объяснить суть и значение капитала. Среди плеяды ученых и перечня их трудов стоит выделить:

  • К. Маркс, «Капитал»;
  • Е. Беем-Баверрк, «Капитал и прибыль»;
  • И. Фишер, «Природа капитала и прибыли»;
  • Дж. Хикс, «Стоимость и капитал».

В своих работах ученые-экономисты выделяют несколько форм существования капитала. Реальным капиталом представлен материальной и интеллектуальной формами. Финансовый капитал – это деньги и ценные бумаги. Человеческий капитал создается в результате инвестиций в образование и охрану здоровья трудовых ресурсов. Помимо этого выделяют еще товарный капитал. Это капитал представленный в виде произведенных товаров.

Выше указанный реальный капитал можно разделить еще на две категории – основной и оборотный капитал. Основной капитал представлен имуществом, которое служит более года. Его еще называют основными фондами. К оборотному капиталу следует отнести производственные запасы, запас готовой продукции, незаконченное производство, товары, которые будут перепродаваться.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

По сферам применения капитал модно разделить на такие формы, как:

  • производственный;
  • промышленный;
  • торговый;
  • финансовый.

Теории капитала

На протяжении всего периода развития товарного производства менялись взгляды на капитал. Каждый ученый трактовал капитал по-своему. Поэтому возникали различные теории капитала.

  • А. Смит считал капиталом накопленный запас денег и материальных ценностей (вещей). Д.Рикардо представлял капитал в виде средств производства. Он считал, что из основных фондов, материальных оборотных средств, домашнего имущества состоит национальное богатство.
  • К.Маркс внес в экономическую науку теорию прибавочной стоимости. Согласно данной теории капитал представляет собой самовозрастающую стоимость, которая порождает прибавочную стоимость. А создателем прибавочной стоимости является труд наемных рабочих.
  • Английский экономист Н.У. Сениор разработал теорию воздержания. Он рассматривал труд в качестве жертвы рабочего, который теряет свой досуг, а капитал – жертвой капиталиста, который воздерживается от использования своей собственности в личных целях, на личное потребление, а превращает большую е часть в капитал.
  • Наибольшее распространение получила теория американского ученого И. Фишера. Он считал капиталом то, что порождает поток услуг, порождающих приток доходов. Поэтому он оценивал величину капитала по размерам получаемых от него доходов.
Читать еще:  Отчет о собственном капитале

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Эволюция капитала: содержание и его научные концепции

экономические науки

  • Шмелькова Виктория Алексеевна , бакалавр, студент
  • Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Пензенский филиал
  • ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ШКОЛЫ
  • КАПИТАЛ
  • ЭВОЛЮЦИОННАЯ ТЕОРИЯ ЭКОНОМИКИ
  • КОНЦЕПЦИИ КАПИТАЛА

Похожие материалы

Экономические категории часто оказываются заточены в определённом своем времени. Это можно объяснить тем, что и категории, и их исследователи живут в разных не только исторических рамках, но и в разных социально-экономических условиях. Благодаря историческому подходу можно выделить некоторые существенные черты, которые не изменились ни временем, ни социально-экономическими условиями.

Категория капитала возникла и развивалась вместе с капиталистической системой хозяйства, на протяжении долгих лет [1]. Капитал- это основополагающая категория экономической теории. Он показывает различные материальные условия любой формы деятельности — сельское хозяйство, транспорт, промышленность, сферы социальных услуг, банковская и финансовая сфера и т.д. По этой причине категория капитала остается предметом для постоянного исследования различных поколений экономистов.

Первым кто первыми открыли категорию «капитал» являются меркантилисты [2]. Они читали, что торговый капитал служит основой для понимания этой категории. В золоте и серебре, а также в таких же деньгах, они видели богатство для страны, а источником для этого является торговля, которая должна обеспечить получение активный торговый баланс за счет неэквивалентного внешнеторгового обмена. Торговый капитал был единственной свободной формой капитала.

Подробно сущность капитала раскрывает учение о функционировании капитала, т.е. кругообороте и воспроизводстве капитала. Данная проблема возникла еще до Маркса, она началась с Кене. Маркс создал новые основы эконометрики, разрабатывая более содержательные математические модели воспроизводства. Это имеет важное значение не только для того чтобы показать условия равенства спроса и предложения, но и так же занимает важное место для понимания моделей экономического роста. Так же Маркс разработал закон цены производства, как единство издержек и прибыли, что тем самым разрешило важное противоречие между законом стоимости и законом прибыли.

Физиократы представляют следующее направление экономической мысли. их учение возникло в следствие изменений в экономики в европейских странах в середине XVIII в. Основатель данного направления Ф. Кене. Они перенесли исследования о возникновении прибыли из сферы обращения в сферу производства. Физиократы считали прибыльным лишь земледелие. Для них важным был и труд [3].

Физиократы считали, что не деньги основная составляющая капитала.

Существуют еще несколько экономических школ — марксизм, неоклассическая школа, классическая политэкономия, кейнсианство и другие, исследующие сущность понятия «капитал».

В последние десятилетия существенно изменились взгляды экономистов на состав и значимость факторов производства, а также изменилось и расширилось понятие «капитал».

Сущностные подходы к понятию капитала изменялись в зависимости от развития экономической системы, прогресса всего общества. В основе развития экономической системы лежит рост производительной силы труда за счет использования более совершенных средств производства, роста квалификации, образованности работников.

В данное время в мире используется две основные концепции капитала: финансовая концепция капитала, физическая концепция капитала [4]. Первая концепция подразумевает инвестиционные денежные средства, здесь капитал рассматривается синонимом собственного капитала экономического субъекта. Во второй концепции говорится про производственную мощность экономического субъекта, а также операционная способность.

При выборе концепции нужно ориентироваться на цели, которые необходимы при определении величины при определении величины прибыли. При выборе экономическим субъектом той или иной концепции капитала так же обуславливает и выбор концепции поддержания этого капитала, они делятся на: концепцию поддержания финансового капитала; концепцию поддержания физического капитала. Концепцию поддержания капитала можно рассматривать, как экономический субъект будет определять капитал, который будет поддерживать он. Согласно первой концепции, в ней подразумевается, что прибыль представляет собой увеличение за определенный отчетный период увеличение номинального денежного капитала. Она не требует применения для основы какого-то определенного метода оценки [5]. Вторая концепция подразумевается, что прибыль — это увеличение физического капитала за определенный отчетный период, за вычетом всех распределений и вкладов владельцев за этот период.

В настоящее время в мировой практике наибольшее распространение получила концепция финансового капитала и его поддержания.

Так же в современной экономической теории к капиталу стали относить нематериальный капитал: знания, информацию и т.д. Выделяют так же человеческий, информационный, интеллектуальный, потребительский капитал.

Человеческим капиталом называют способность людей участвовать в процессе производства. Он подразделяется на:

  • Общий человеческий капитал (умения, навыки, знания, которые можно реализовать на различных рабочих местах, в любой организации).
  • Специфический человеческий капитал (умения, навыки, знания, которые можно реализовать на определенных рабочих местах в организации).
  • Человеческий интеллектуальный капитал (воплощен в людях в форме образования, квалификации, профессиональных знаний и опыта) [6].

Человеческий капитал классифицируется по формам, в которых он воплощен: живой капитал включает в себя знания, здоровье, воплощённое в человеке; неживой капитал создаётся, когда знания воплощаются в физических, материальных формах; институциональный капитал представляет собой институты, содействующие эффективному использованию всех видов человеческого капитала [7, 8].

Сущность интеллектуального капитала как экономической категории определяется, как система отношений различных экономических субъектов по поводу разумного, стабильного воспроизводства на основе передового развития науки в целях производства определенных товаров, услуг, решения проблемы неравномерности мирового и регионального развития на основе индивидуальных экономических интересов субъектов. Интеллектуальный капитал — более совершенная форма по сравнению с уже известными функциональными формами капитала, критерием чего является более устойчивый уровень экономического роста общества, эффективности социально-экономических структур [9].

Потребительский капитал организации — это система устойчивых связей и отношений с клиентами и потребителями [11]. Потребительский капитал обеспечивает потребителям, возможность продуктивного, удовлетворяющего их потребности общения и взаимодействия с персоналом организации. Потребительский капитал часто понимается как «капитал отношений».

Таким образом, эволюция понятия «капитал» имеет обширную историю, а его современные трактовки все чаще подразумевают его нематериальное, нефизическое содержание.

Список литературы

  1. Эволюция капитала в процессе общей эволюции социально-экономической системы / В. А. Скворцова, А. О. Скворцов// Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Общественные науки. – 2015. – №2 (34).
  2. Лескина О.Н. Экономика: учебное пособие для школьников старших классов, абитуриентов высших учебных заведений, поступающих на экономические специальности. – Саратов: Вузовское образование, 2014
  3. Абелян А.С., Абелян Ж.А. Социальный капитал как важнейшая составляющая ресурсного потенциала модернизации общества и экономики. СКИБИИТ. г. Армавир. 2011 г.
  4. Арапова А.С., Лескина О.Н. Роль человеческого интеллектуального капитала в формировании национального богатства России// Научно-методический электронный журнал «Концепт». 2013. №12 (28). С.26-30
  5. Петропавловская С.Ю., Лескина О.Н. Оценка человеческих ресурсов и проблем их воспроизводства в условиях современной России.// Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2015. № 6-1. С.200-203
  6. Лескина О.Н. Средний класс как фактор устойчивости социально-экономической системы// Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук/ Тамбовский государственный университет им. Г.Р. Державина. Тамбов, 2005
  7. Лескина О.Н. Условия повышения и раскрытия трудового потенциала в России// NovaInfo.Ru. 2016. Т.1. № 42. С.184-189
  8. Бондаренко В.В., Танина М.А., Юрасов И.А., Юдина В.А. Подходы к формированию понятия «импакт-инвестиций» на современном этапе экономического развития.// Управление развитием территорий на основе развития преображающих инвестиций: сборник научных статей Международной научно-технической конференции. Под ред. В.В. Бондаренко, М.А. Таниной, И.А. Юрасова, В.А. Юдиной. Пенза: ПГУ, 2015. С. 76-84.
  9. Базилевич A.И., Бобков Л.В., Соколова И.С. и др. Инновационный менеджмент: учебник для бакалавров/ под ред. В.Я. Горфинкеля, Т.Г. Попадюк.— М: Изд-во Проспект. 2014. — 424 с.
  10. Экономика фирмы (организации, предприятия): Учебник / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Т.Г. Попадюк, проф. Б.Н. Чернышева. – 2-е изд. – М.: Вузовский учебник: Инфра-М, 2014. – 296 с.
  11. Полищук Л., Меняшев Р. Экономическое значение социального капитала // Вопросы экономики. 2012, № 12.

Электронное периодическое издание зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор), свидетельство о регистрации СМИ — ЭЛ № ФС77-41429 от 23.07.2010 г.

Соучредители СМИ: Долганов А.А., Майоров Е.В.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector