Tishanskiysdk.ru

Про кризис и деньги
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Фирменный кредит это

Фирменный (коммерческий) кредит и его виды;

СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ выражает отношение между заемщиком и кредитором разных стран по вопросам предоставления, использования и погашения кредита. Как и любой кредит , международный кредит строится на принципах срочности, платности, возвратности, обеспеченности и целевого использования.

Международный кредит выполняет следующие основные ФУНКЦИИ:

 Обеспечивает перераспределение финансовых ресурсов между сторонами.

 Усиливает процесс накопления в рамках всего мирового хозяйства, способствуя экономии издержек обращения путем использования кредитных средств (векселя, чеки).

 Ускоряет процесс реализации товара, работ, услуг во всемирном масштабе.

ФОРМЫ международного кредита можно классифицировать следующим образом.

 По источникам : внутренние, внешние, смешанные

 По кредитору: фирменные, банковские, государственные, кредиты международных финансовых организаций.

 По видам: товарные, валютные.

 По валюте займа: в валюте страны должника, кредитора, третьей страны.

 По срокам: краткосрочные (до года), среднесрочные (1-5 лет), долгосрочные (от 5 лет).

 По обеспеченности: обеспеченные, бланковые.

ФИРМЕННЫЙ КРЕДИТ – это ссуда, предоставляемая экспортером одной стороны импортеру другой стороны в форме отсрочки платежа за товар или ссуда предоставляемая импортером экспортеру в форме авансового платежа до момента фактической поставки товара. Фирменный кредит подразделяется на 3 ВИДА:

 Вексельный кредит – предусматривает акцепт импортером тратты экспортера с обязательством оплаты через определенный срок.

 Авансовый платеж. Импортер осуществляет перевод аванса до момента исполнения обязательств по контракту.

 Кредит по открытому счету – отдельное соглашение между экспортером и импортером в соответствии с которым экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость отгруженных товаров, а импортер соответственно обязуется погасить эту задолженность в установленные сроки (применяется в основном при регулярных поставках с периодичным погашением долга на отчетные даты).

41. ФИРМЕННЫЙ КРЕДИТ ВО ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛЕ.

Фирменный (коммерческий) кредит — ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки фирменных кредитов различны (обычно до 2—7 лет) и определя­ются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и другими факторами. С расширением экспорта машин и сложно­го оборудования новым явлением стало удлинение их сроков. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предостав­ляется по открытому счету.

Хотя фирменный кредит выражает отношения между постав­щиком и покупателем, он обычно сочетается с банковским креди­том. При продаже машин, оборудования фирменный кредит пре­доставляется на длительные сроки (до 5 и более лет), что отвлека­ет значительные средства экспортера. Поэтому экспортер обычно прибегает к банковским кредитам либо рефинансирует свой кре­дит у банков. Поскольку фирменные кредиты не могут решить проблему кредитования экспорта машин и оборудования по объ­ему и условиям кредита, усиливается роль банковского кредита в МЭО.

42. БАНКОВСКИЕ КРЕДИТЫ: ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ И ОСОБЕННОСТИ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ

Банковский кредит — кредит, предоставляемый специализированными кредитно- финансовыми организациями в виде денежной ссуды на основании заключения кредитного договора или соглашения.

Субъекты кредитных отношений: кредитор — кредитно-финансовые учреждения, имеющие лицензию Центрального Банка на осуществление подобных операций, заемщик — предприятие (предприниматель).

Основной целью является получение дохода в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом её средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Существуют следующие формы банковских кредитов.

Контокоррентный кредит — кредит по специальному контокоррентному (текущему) счету. Контокоррентный счет представляет собой сочетание текущего и ссудного счетов, он открывается по специальному поручению клиента. На контокоррентном счете отражаются все операции банка с клиентом.

Онкольный кредит (англ. on call — по требованию) представляет собой разновидность конкоррентного кредита и выдается обычно под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг.

Кредитование под вексель. Вексель — письменное долговое обязательство, оформляемое по нормам особого (вексельного) законодательства, выдаваемое заемщиком кредитору. Вексель — универсальный платежный, расчетный и кредитный документ, пригодный для оплаты товаров и услуг, предоставления краткосрочных кредитов, получения ранее выданных кредитов.

Кредит под залог векселя. Под залог векселя банк может предоставить разовый кредит. Размер кредита составляет 60 — 90% номинальной суммы векселя. Срок кредита определяется сроком погашения векселя. .

Дисконтный кредит. Банки часто и охотно учитывают векселя. Это одна из самых старых и традиционных банковских операций. Осуществляется через индоссамент (передаточную надпись на векселе). Держатель векселя в момент учета получает вексельную сумму за вычетом учетного процента, или дисконта. Поскольку держатель векселя получает деньги, не дожидаясь срока погашения, то фактически он получает от банка кредит.

Акцептный кредит. Банк часто бывает акцептантом, т.е. плательщиком по переводному векселю. Акцептный кредит, в отличие от дисконтного, не принимает характера кредита, а является лишь гарантией, предоставленной банком.

Авальный кредит. Банки и другие кредитные организации часто выступают авалистами (поручителями по векселю). За выдачу вексельного поручительства банк взимает плату, так называемый надписательный процент.

Форфетирование (от фр. a forfait — целиком) — покупка банком у производителя (кредитора) коммерческих векселей, акцептованных покупателем (должником или плательщиком), срок по которым еще не наступил, исключая возможность регресса (обращения требования о взыскании долга) на предыдущих должников. Вексель передается банку (фейтору). Владелец векселя (производитель) получает сразу сумму долга за вычетом учетной ставки форфетирования.

43. МЕСТО И РОЛЬ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ В МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ.

На мировом рынке ссудных капиталов ведущие позиции занимают транснациональные банки (ТНБ), которые представляют собой новый тип международного банка и посредника в международной миграции капитала Транснациональные банки — это крупнейшие банковские учреждения, достигшие такого уровня международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленными монополиями предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг.

Читать еще:  Структура кредитных отношений

Международные банковские монополии возникли в конце XIX — начале XX вв. в виде банковских картелей и синдикатов монополистов, которые осуществляли международную деятельность на рынках ссудных капиталов своих стран. Соединение, слияние, сращивание, взаимопроникновение в банковской сфере явились основой создания ТНБ.

В 70—80-е гг. произошла трансформация крупнейших банков в транснациональные. Современные международные банки отличаются главным образом тем, что их внешняя деятельность стала важной частью их деятельности.

Таким образом, движение ссудного капитала органически вплетено в интернационализацию всех других форм капитала.

Отличие ТНБ от национального крупного банка состоит, прежде всего, в наличии зарубежной институциональной сети, переносе за границу не только активных операций, но и части собственного капитала, и формировании депозитной базы, в связи с чем зарубежная сеть ТНБ активно используется для получения банковской прибыли. Таким образом, ТНБ стали важным элементом мирового рынка ссудных капиталов, валютных операций и всей системы международных экономических отношений.

44. ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ ЭКСПОРТА И ИМПОРТА.

Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта.

Кредитование экспорта проводится в двух формах,

1. Фирменного кредита — покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера.

2. Банковского кредита в виде:

♦ кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров);

♦ предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов — коносамент, железнодорожная накладная и др.);

♦ выдачи кредита под товары или товарные документы в стране -импортере;

♦ ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участвующих в их капитале.

Кредитование импорта также имеет формы фирменного и банковского кредита.

Синдицированное кредитование — это форма предоставления кредита. Синдицированными могут быть: экспортные кредиты, кредитные линии, лизинговые сделки, и т.д. Отличается синдицированный кредит от обычного тем, что в нем участвуют сразу несколько банков-кредиторов. С помощью такого кредитования, заёмщик может получить крупный кредит. Чаще всего банки не могут предоставить большую сумму из-за высокого риска потерять деньги или законодательных ограничений.

Фирменный (коммерческий) кредит

Фирменный (коммерческий) кредит — ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки фирменных кредитов различны (обычно до 2—7 лет) и определя­ются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и другими факторами. С расширением экспорта машин и сложно­го оборудования новым явлением стало удлинение их сроков. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предостав­ляется по открытому счету.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводный вексель (трат­ту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его, т. е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок.

Кредит по открытому счету предоставляется путем соглаше­ния между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется пога­сить кредит в установленный срок. Кредит по открытому счету практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца.

Разновидностью фирменных кредитов является авансовый пла­теж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного по­ставщика обычно в размере 10—15% (иногда и более) стоимости заказанных машин, оборудования, судов. Покупательский аванс служит одной из форм международных расчетов и кредитования экспорта и одновременно средством обеспечения обязательства ино­странного покупателя, так как импортер должен принять заказанный товар. В отношениях с развивающимися странами фирмы-импор­теры развитых стран используют покупательские авансы для вывоза сельскохозяйственной продукции из этих стран.

При невыполнении договора по вине лица, предоставившего аванс, он подлежит возврату за вычетом убытков в отличие от задатка, который в этом случае утрачивается. Если договор не выполнен по вине получившего задаток, то он обязан вернуть его с покрытием убытков покупателю. Аванс стимулирует выполне­ние контракта в отличие от отступного, которое дает право ос­вободиться от обязательства по договору без возмещения убытков другой стороне. Иногда покупательский аванс комбинируется с отсрочкой платежа, причем равными долями с определенными интервалами (полгода, год).

Хотя фирменный кредит выражает отношения между постав­щиком и покупателем, он обычно сочетается с банковским креди­том. При продаже машин, оборудования фирменный кредит пре­доставляется на длительные сроки (до 5 и более лет), что отвлека­ет значительные средства экспортера. Поэтому экспортер обычно прибегает к банковским кредитам либо рефинансирует свой кре­дит у банков. Поскольку фирменные кредиты не могут решить проблему кредитования экспорта машин и оборудования по объ­ему и условиям кредита, усиливается роль банковского кредита в МЭО.

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Фирменный кредит

Фирменные кредиты бывают товарными и денежными. Чаще всего в современной внешней торговле применяются краткосрочные ( максимум до года, обычно на 45, 60, 120 и 180 дней) товарные кредиты, которые оформляются предоставлением импортеру рассрочки или отсрочки платежа. [1]

Читать еще:  Регулируют деятельность кредитных институтов

Фирменный кредит — покупательские авансы, выдаваемые импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. [2]

Фирменный кредит предоставляется импортером иностранному экспортеру в виде отсрочки платежа. [3]

Хотя фирменный кредит выражает отношения между поставщиком и покупателем, он обычно сочетается с банковским кредитом. При продаже машин, оборудования фирменный кредит предоставляется на длительные сроки ( до 5 и более лет), что отвлекает значительные средства экспортера. Поэтому экспортер обычно прибегает к банковским кредитам либо рефинансирует свой кредит у банков. Поскольку фирменные кредиты не могут решить проблему кредитования экспорта машин и оборудования по объему и условиям кредита, усиливается роль банковского кредита в МЭО. [4]

Разновидностью фирменных кредитов является авансовый платеж импортера ( покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10 — — 15 % ( иногда и более) стоимости заказанных машин, оборудования, судов. Покупательский аванс служит одной из форм международных расчетов и кредитования экспорта и одновременно средством обеспечения обязательства иностранного покупателя, так как импортер должен принять заказанный товар. В отношениях с развивающимися странами фирмы-импортеры развитых стран используют покупательские авансы для вывоза сельскохозяйственной продукции из этих стран. [5]

К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс ( предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара ( например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать. [6]

Заводские или фирменные кредиты могли бы выплачиваться студентам некоммерческих групп, проявившим незаурядные способности к научным исследованиям и имеющим деловую сметку. [7]

Наиболее дорогим считается фирменный кредит , а наиболее дешевым — государственный кредит и кредит из специальных фондов международных и региональных кредитно-финансовых учреждений. [8]

Одной из форм фирменного кредита , получившего широкое распространение в последние годы, является форфетнрование, когда выписанный на имя экспортера покупателем товара вексель, авалированный ( гарантированный) банком покупателя, передается экспортеру против отгрузочных ( товарораспорядительных) документов. Экспортер в свою очередь продает этот вексель, в сумму которого включена стоимость кредита, фирме форфетСчру ( или банку) по цене за вычетом процента, за кредит в пользу форфетера, учинив на обороте векселя надпись без оборота на меня и оформив переуступку банковской гарантии. Размер скидки ( вычета части стоимости) зависит от оценки финансового положения страны импортера, банка гаранта, срока платежа по векселю ( срока кредита), характера и размеров внешнеторговой сделки. При относительно небольших отклонениях ставок форфетирования от средней стоимости соответствующих экспортных кредитов такие операции представляют интерес как для импортеров, привлекающих необходимые валютные средства, так и для экспортеров, товар которых оплачивается немедленна или в короткий срок. [9]

Краткосрочные кредиты предоставляются фирмами ( фирменные кредиты ) и депозитными банками ( банковские кредиты), а также другими банками краткосрочного кредитования. [10]

Аванс покупателя в отличие от других фирменных кредитов предоставляется поставщику импортером. При невыполнении договора по вине покупателя аванс возвращается ему за вычетом понесенных поставщиком убытков. Для учета полученных и выданных авансов ведется счет 61 Расчеты по авансам, к которому открываются два субсчета: 1 Расчеты по выданным авансам и 2 Расчеты по полученным авансам. Убытки, понесенные СП по вине покупателя, выдавшего ему аванс, списываются за счет полученного аванса в дебет субсчета 61 — 2 с кредита счета 80, а возвращенный остаток аванса — с кредита денежных счетов. [11]

В отличие от банковского кредита период использования фирменного кредита , по существу, совпадает со сроком поставки товара по контракту. Льготный период кредита особо важен при коммерческих сделках, поставках комплектного оборудования, поскольку в этом случае начало его погашения по возможности приближается к моменту ввода в эксплуатацию закупленного оборудования. Тем самым сокращаются сроки окупаемости инвестиций импортера, так как погашение происходит за счет выручки от экспорта части продукции, производимой на предприятии, созданном с помощью кредита. В этот период обычно взимается более низкая процентная ставка, чем в остальные периоды, кредита. Льготный период встречается в международных долгосрочных банковских кредитах, гарантируемых государством, в консорциальных еврокредитах, при крупных поставках машин, оборудования, промышленных комплексов, реализации за рубежом инвестиционных проектов. При этом льготный период охватывает ряд лет после завершения поставок, строительства. [12]

В настоящее время большинство контрактов по советскому экспорту на условиях фирменного кредита предусматривает установление цены и осуществление платежа в долларах США и ЭКЮ. [13]

Основная утечка денег связана с внутрифирменной торговлей компонентами и технологиями, а также предоставлением фирменных кредитов . [14]

Нередко кредит поставщика по товарным операциям заменяется брокерским, порядок учета которого тот же, что и при фирменном кредите . [15]

ФИРМЕННЫЙ КРЕДИТ

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру . 2001 .

Смотреть что такое «ФИРМЕННЫЙ КРЕДИТ» в других словарях:

Фирменный кредит — см. Кредит фирменный … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

ФИРМЕННЫЙ КРЕДИТ — разновидность коммерческого кредита во внешней торговле. Фирма экспортер поставляет фирме импортеру в другом государстве товары на условиях отсрочки платежа … Внешнеэкономический толковый словарь

кредит иностранный — Кредит, предоставляемый государствами, банками, другими юридическими лицами одних стран банкам, юридическим и физическим лицам других стран на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать… … Справочник технического переводчика

Читать еще:  Кредит в рыночной экономике

КРЕДИТ, ИНОСТРАННЫЙ — кредит, предоставляемый государствами, банками, другими юридическими лицами одних стран банкам, юридическим и физическим лицам других стран на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать… … Большой бухгалтерский словарь

кредит экспортный — Кредит, предоставляемый экспортерами (фирмами, а также банками и правительствами) иностранным фирмам и государствам в целях закупки ими товаров в стране кредиторе. Различаются следующие вилы Э.к.: фирменный кредит поставщика экспортера импортеру… … Справочник технического переводчика

КРЕДИТ, ЭКСПОРТНЫЙ — кредит, предоставляемый экспортерами (фирмами, а также банками и правительствами) иностранным фирмам и государствам в целях закупки ими товаров в стране кредиторе. Различаются следующие вилы Э.к.: фирменный кредит поставщика экспортера импортеру… … Большой бухгалтерский словарь

КРЕДИТ, ЭКСПОРТНЫЙ — кредит, предоставляемый экспортерами (фирмами, а также банками и правительствами) иностранным фирмам и государствам в целях закупки ими товаров в стране кредиторе. Различаются следующие виды Э.к.: фирменный кредит поставщика экспортера импортеру… … Большой экономический словарь

Фирменный экспортный кредит — экспортный кредит, который предоставляется от лица экспортера, но не финансируется банком. См. также: Экспортные кредиты Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Кредит коммерческий — кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары; как правило, на покупателя выставляются тратты, которые учитываются на рынке. см. также Кредит банковский, Кредит фирменный … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

Кредит экспортный — кредит (в основном вексельный), предоставляемый иностранным покупателям или их банкам с целью финансирования продажи товаров и услуг. В зависимости от того, кто непосредственно кредитует иностранного покупателя, К. э. подразделяется на… … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

Международные фирменные и банковские кредиты: сравнительная

Характеристика.

I. Фирменный или коммерческий кредит –ссуда, предоставляемая фирмой – экспортером одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа.

Фирменный кредит предоставляется на различные сроки в зависимости от конъюнктуры рынка и вида товара. Данный вид кредита является краткосрочным и стандартный срок данного кредита составляет 2-7 лет. Этот кредит сочетается с различными формами международных расчетов.

Виды фирменного кредита:

1. Вексельный – данный вид кредита предусматривает выставление переводного векселя – тратты экспортером, заключившим контракт на импортера. Последний, т.е. импортер, получив коммерческие документы акцептует вексель.

2. Кредит по открытому счету – предоставляется путем заключения соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок.

3. Авансовый платеж – суть заключается в том, что импортер перечисляет аванс поставщику (примерно 10-15% от стоимости товара). Эта форма международных расчетов, а также средство обеспечения выполнения обязательства иностранного покупателя.

Фирменный кредит имеет определенные преимущества и недостатки .

Преимущества фирменного кредита:

· Независимость от государственного регулирования кредитования экспорта;

· Свобода в согласовании стоимости между контрагентами по контракту;

· Возможность определения и изменения сроков кредита.

Недостатки фирменного кредита:

· Ограничение сроков и размера кредита финансовым состоянием фирмы поставщика, а также необходимость рефинансирования в банке;

· Повышение цены товара;

· Не решает проблему кредитования экспорта машин и оборудования по объему и условиям кредита;

· Связанность покупателя с определенным поставщиком.

II. Банковский кредит –выдача ссуд банками под залог товаров, векселей, а также в форме бланковых кредитов (без формального обеспечения).

Банковский кредит имеет определенные преимущества:

· Свободное использование средств на приобретение товара;

· Освобождение покупателя от необходимости обращения за кредитом к фирмам- поставщикам;

· Возможность получения долгосрочных экспортных кредитов по достаточно низкой процентной ставке.

Недостатки банковского кредита:

· Ограничение использования кредита пределами страны;

· Ограничение использование кредита определенными целями.

Современные формы международного кредита.

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит означает кредитные отношения между государствами, банками и предприятиями (фирмами) различных стран. В основе международного кредита — передача денежных (валютных) или товарных ресурсов из одной страны в другую страну на основе принципов кредитования. Необходимость использования международного кредита определяется потребностями углубление международного разделения труда и развития свитогосподарських связей.

Субъектами международного кредита являются государственные структуры, банки, международные и региональные валютно-кредитные организации, предприятия (фирмы) и другие юридические лица, отдельные граждане, кредиторами и заемщиками — представители разных стран. В зависимости от субъектов международных кредитных отношений выделяют: кредит между предприятиями (фирмами) различных стран; банковский кредит в международной торговле; межгосударственные (правительственные) кредиты; кредиты международных и валютно-финансовых организаций.

Можно считать, что существуют три основные виды международного кредита:

1) государственный кредит, который предоставляется на двусторонней и многосторонней основе, включая займы международных организаций;

2) банковский кредит, связанный с кредитными отношениями между банками разных стран;

3) коммерческий кредит, который непосредственно обслуживает внешнюю торговлю и услуги предприятий (фирм).

Функции международного кредита:

перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;

экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;

ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;

Дата добавления: 2018-08-06 ; просмотров: 593 ;

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector