Tishanskiysdk.ru

Про кризис и деньги
34 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Кредитная экспансия и рестрикция

Денежно-кредитная политика: методы денежно-кредитной политики, кредитная экспансия и кредитная рестрикция.

Денежно-кредитная (или монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.

Методы денежно-кредитной политики — совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики воздействуют на объекты для достижения поставленных целей.

§ Прямые методы — административные меры в форме различных директив Центрального Банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке.. Реализация этих методов даёт наиболее быстрый экономический эффект с точки зрения центрального банка за максимальным объёмом или ценой депозитов и кредитов, за количественными и качественными переменными денежно-кредитной политики.

§ Косвенные методы регулирования денежно-кредитной политики воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов, имеют большой временной лаг*, последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов. Однако, их применение не приводит к деформациям рынка. Переход к косвенным методам характерен для общемирового процесса либерализации, повышения степени независимости центральных банков.

* Временные лаги — это определенный период времени между моментом возникновения потребности в применении той или иной меры в сфере денежно-кредитной политики и осознания такой потребности

Так же различают общие и селективные методы:

§ Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.

§ Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Благодаря этим методам решаются частные задачи, как ограничение выдачи ссуды некоторым банкам, рефинансирование на льготных условиях.

Денежно-кредитная политика имеет 2 направления:

1. Кредитная экспансия – направлена на стимулирование кредита и денежной эмиссии; (политика «дешевых» денег) означает расширение масштабов кредитования экономики, ослабление контроля со стороны ЦБ за приростом количества денег в обращении, снижение уровня процентных ставок.
2. Кредитная рестрикция – их сдерживание и ограничение; (политика «дорогих» денег) направлена на ограничение денежно-кредитной эмиссии, т.е. ужесточение условий и ограничение объемов операций коммерческих банков, повышение уровня процентных ставок.

1)процентные ставки по операциям

2)нормативы обязат резервов.

3)операции на открытом рынке

7)прямые количественне ограничения

Коммерческие банки: понятие, функции, принципы деятельности.

КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК — негосударственное кредитное учреждение специализирующееся на приеме депозитов, краткосрочном кредитовании и расчетном обслуживании клиентов, занимающееся также посредническими операциями, осуществляющее универсальные банковские операции для предприятий всех отраслей главным образом за счет денежных капиталов и сбережений, привлеченных в виде вкладов.

Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами рынка.

Коммерческие банки различаются:

1. по принадлежности Уставного капитала и способу его формирования: в форме акционерных обществ и товариществ, кооперативные коммерческие банки, в форме акционерных обществ с участием иностранного капитала, государственные коммерческие банки (сберегательный банк), иностранные банки.

2. по видам совершаемых операций: универсальные, специализированные (ипотечный).

3. по территории деятельности: республиканские, региональные.

— работа в пределах реально имеющихся ресурсов.

— Полная экономическая самостоятельность, подразумевающая экономическую ответственность банка за результаты деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами, остающимися после уплаты налогов.

-. Взаимоотношения коммерческого банка с клиентами строятся как обычные рыночные отношения, т.е. устанавливая финансовые отношения с клиентами банк исходит из критериев прибыльности, риска и ликвидности.

— Регулирование деятельности коммерческого банка в рыночных условиях осуществляется только косвенными экономическими методами (регулирование ставки рефинансирования и т.д.).

Функции банков:

1. Посредничество в кредите, которое банки осуществляют путем перераспределения денежных средств , высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов физ.лиц.

2. Стимулирование накоплений в хозяйстве. Задача банков создать такие формы привлечения средств, которые реально заинтересуют клиента в накоплении ресурсов.

3. Посредничество в платежах между экономическими субъектами. Особенно важна ответственность банков за своевременное и полное выполнение поручений клиентов по совершению платежей.

25.Активные и пассивные операции коммерческих банков
Пассивные операции коммерческих банков — это операции по формированию источников средств, ресурсов банка, которые отража­ются в пассиве его баланса.
Ресурсы коммерческих банков состоят из двух источников:
собственные средства (капитал) и приравненные к нему ресурсы;
привлеченные средства.
Особенностью банковского бизнеса является то, что он (банк) работает преимущественно на чужом капитале. Собственный капи­тал обычно составляет менее 10% ресурсов коммерческого банка, привлеченные средства — более 90%.
Рассмотрение пассивов банка обычно начинается с собственного капитала. Во-первых, потому, что это единственный капитал, без ко­торого вряд ли можно начать дело в любой сфере бизнеса. Во-вто­рых, потому, что значение собственного капитала банка значительно выше его удельного веса в общем объеме пассивов. Собственный капитал — не только стержень, на который опирается деятельность банка с первого дня его существования, но и его «последняя линия обороны» в случае неблагоприятного стечения обстоятельств.
Привлеченные средства банка составляют подавляющую часть ресурсов коммерческого банка. Проведение пассивных операций по­зволяет банку привлечь (получить в пользование) временно свобод­ные финансовые ресурсы вкладчиков (кредиторов) и других клиен­тов. В составе пассивных операций можно выделить следующие ос­новные группы:
прием вкладов и депозитов (до востребования, срочных и др.) от юридических и физических лиц, открытие и ведение расчетных, текущих и иных подобных счетов юридических лиц;
получение кредитов от коммерческих банков или Центрального банка Российской Федерации (межбанковские кредиты);
эмиссия неинвестиционных ценных бумаг (депозитных сертифи­катов, векселей и т.п.).
Активные операции коммерческого банка означают использова­ние от своего имени привлеченных и собственных средств для по­лучения соответствующего дохода.
Основными видами активных операций банка являются:
предоставление кредитов разных видов юридическим и физиче­ским лицам на определенный срок, для разнообразных целей и на различных условиях;
инвестиции в ценные бумаги (облигации, акции и пр.), выпу­щенные государством или иными юридическими лицами, т. е. опера­ции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет;
осуществление инвестиционных проектов;
операции типа «репо»;
валютные дилинговые операции;
лизинговые операции.
Активные операции банков осуществляются банками в целях по­лучения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержании необходимого уровня ликвидности и рациональ­ном распределении рисков по отдельным видам операций. Необхо­димость соблюдения указанных требований вынуждает банки разме­щать часть средств во вложения, не приносящие дохода либо при­носящие его в крайне ограниченном размере (наличность в кассе, средства на счетах в Центральном банке и другие виды ликвидных активов).

Читать еще:  Условия международного кредита

В то же время потребности всестороннего обеспечения деятель­ности банка и ее дальнейшее развитие обусловливают наличие в его активах таких статей, как банковские здания и оборудование, инве­стиции в филиалы, ассоциированные компании, занимающиеся спе­циализированными банковскими операциями. Хотя, строго говоря, эти позиции нельзя отнести собственно к активным операциям бан­ков, однако и они фактически представляют собой не что иное, как размещение имеющихся в их распоряжении ресурсов.

По своим задачам активные операции можно подразделить на операции, имеющие целью поддержание на том или ином уровне ликвидности банка, и операции, направленные на получение прибы­ли. Само собой разумеется, что между этими видами операций су­ществует определенное соотношение, необходимое для поддержания ликвидности банка.

Дата добавления: 2019-02-12 ; просмотров: 194 ;

Кредитная экспансия и рестрикция: что это такое, особенности и влияние на экономику

Инвестиционные условия и аккумулирование финансов в экономической системе государства определяются денежно-кредитной политикой, которая регулирует денежный оборот и работу банковской системы. Монетарная политика зависит от состояния экономики и проводится либо в форме кредитной экспансии, либо кредитной рестрикции.

Денежный оборот регулируется денежно-кредитной политикой.

Что такое кредитная экспансия

Кредитная экспансия — это одна из форм монетарной политики, направленная на увеличение объема денежных масс через активизацию финансовых отношений и расширение сфер влияния банковского сектора.

Слово «экспансия» в переводе с латинского означает «расширение». Цель процесса — получение источников сырья, освоение новых рынков сбыта и поиск отраслей инвестирования.

В этот период происходит произвольный и стремительный рост предложения денежных средств, вследствие чего деньги обесцениваются, и наблюдается быстрый темп роста инфляции. Поэтому кредитная экспансия также называется политикой «дешевых денег», или инфляции.

Особенности кредитной экспансии

Выделяют внешнюю и внутреннюю кредитную экспансию.

Особенности кредитной экспансии.

Инструменты внешней экспансии:

  1. Частный и государственный капитал вкладывается в зарубежные рынки.
  2. Искусственное снижение цен на валюту и товары, их демпинг.
  3. Возможность получения экспортного кредита по внешнеторговым сделкам.
  4. Возможность страхования от различного риска (процентный, портфельный, валютный и др.) для экспортных операций бизнеса.
  5. Оказание материальной помощи другим государствам (развивающимся странам).

На этапе реализации данного метода происходит:

  • снижение ограничений на эмиссию и сокращение операций рефинансирования центрального банка;
  • увеличение лимита учетных и ломбардных операций ЦБ и сокращение официальной ставки;
  • сокращение количества средств, которые коммерческие банки хранят в качестве обязательного резерва, или полная отмена обязательных резервов;
  • приобретение ценных бумаг на открытом рынке для регулирования денежной массы;
  • уменьшение процента денежной прибыли коммерческих банков в операциях по кредитам;
  • отсутствие ограничений на количество кредитов.

Такая монетарная политика характерна в период охлаждения конъюнктуры рынка с целью предотвращения экономического спада и роста безработицы. В случае умеренного темпа экспансии развитие экономики государства опережает активизацию этого монетарного процесса. Тогда как при ускоренном темпе распространение кредитно-денежной политики происходит быстрее роста экономики государства, что негативно на нее влияет.

Кредитная экспансия и экономика

Грамотное применение инструментов экспансии обеспечивает укрепление экономики и экономический рост государства, приводит к увеличению производственной мощности и занятости населения. Расширение объемов кредитования открывает новые рынки и аккумулирует денежную массу в обращении.

Политика кредитной экспансии отражается не только на деятельности кредитора, но и заемщика. При этом банки испытывают потребность в постоянном обороте средств, а заемщики заинтересованы получить ссудный капитал. Такая закономерность кругооборота и роста денежных масс влияет на микро- и макроуровень экономических отношений.

Влияние на частный и общественный сектор.

В случае избыточного капитала в стране такая политика охватывает внешние экономические связи и приводит к освоению кредиторами новых рынков и территорий. Это обеспечивает увеличение кредитных счетов и расширяет географические границы наращивания капитала.

Негативное воздействие в экономике наблюдается в случае, если:

  • происходит наращивание рисков из-за необдуманного привлечения кредитов зарубежных банков;
  • государство не регулирует процесс и не вмешивается в происходящее в кредитной сфере для устранения дисбаланса;
  • активизируется эмиссия в сфере займа (вместо увеличения объема выдачи кредитов);
  • экспансия обеспечивается не накоплениями, а ценными бумагами, которые ничем не подкреплены.
Читать еще:  Международные клубы кредиторов

Выполнение этих условий разрушительно действует на экономику государства.

Кредитная рестрикция

Политика рестрикции проводится с целью сдерживания инвестиционной деятельности.

Это осуществляется через резкое сокращение предложения денежных средств и уменьшение их оборота с помощью таких инструментов:

  • ЦБ ужесточает условия кредитования и снижает финансирование банковской системы, вследствие чего ограничивается денежно-кредитная эмиссия;
  • сокращается кредитование для населения и хозяйствующих субъектов (коммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей).

Процесс характерен в условиях высокого роста инфляции, когда необходимо остановить раскручивающуюся инфляционную спираль. Тогда конъюнктура рынка подвергается жестким фискальным методам: увеличивается уровень налогов, уменьшаются льготы, сокращаются бюджетные траты. Монетарная рестрикция действует на экономику противоположным инфляции способом, поэтому также называется политикой «дорогих денег», или дефляции.

Цель этого процесса — сдерживание инфляции. Эта политика эффективно сглаживает циклические колебания активности в экономической сфере, а потому позволяет предотвратить или приостановить рост инфляции в период резкого роста экономики, вызванного ее «перегревом».

Однако в результате монетарной рестрикции ослабевают темпы роста экономики и сокращаются производственные объемы. Возможности предприятий ограничены из-за уменьшения выдачи банковских кредитов, отсутствия инвестиций и увеличения безработицы. Эти негативные факторы усугубляются низким товарным спросом населения, сокращением уровня доходов и накоплений. Поэтому необходимо регулировать монетарные методы, направленные на сдерживание или ограничения финансовой деятельности, чтобы избежать их негативного воздействия на экономику государства.

Различные методы денежно-кредитной политики государства требуют своевременного регулирования. Цель проведения экспансии и рестрикции — наращивание объемов производства, сдерживание инфляции, обеспечение полной занятости населения и контроль темпа роста экономики. Однако в период активного применения инструментов кредитно-денежных отношений накапливается уязвимость финансового рынка, что может привести к колебаниям экономики и кризисам.

Тема 6. КРЕДИТ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

4. Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий в области денежного обращения, направленных на изменение денежного кредита.

Ее главная цель – регулирование хозяйственной конъюнктуры путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения. Денежно-кредитная политика имеет 2 направления:

1. Кредитная экспансия – направлена на стимулирование кредита и денежной эмиссии.

2. Кредитная рестрикция – их сдерживание и ограничение.

В условиях падения производства и увеличения безработицы ЦБ пытается оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента. Если же наблюдается рост цен, «биржевая горячка», нарастание диспропорций в экономике, то применяется ограничение кредита, повышение %, сдерживание эмиссии.

Денежно-кредитное регулирование осуществляется в нескольких направлениях:

А) государственный контроль над банковской системой (в целях укрепления ликвидности банков, т.е. их способности своевременно покрывать требования вкладчиков);

Б) управление государственным долгом. В условиях бюджетного дефицита и роста госдолга резко возрастает влияние государственного кредита на рынок ссудных капиталов. Для этого ЦБ покупает и продает государственные обязательства, изменяет цену облигаций, условия их продажи;

В) регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии с целью воздействия на хозяйственную активность.

Методы денежно-кредитной политики делятся на 2 вида:

1. Общие – влияют на рынок ссудных капиталов в целом.

2. Селективные – предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей).

1) учетная (дисконтная) политика. Применяется с середины 19 века. Учетная ставка – это % по ссудам, которые ЦБ предоставляет КБ, или дисконт при учете векселей КБ.

Повышение ставки процента (политика «дорогих денег») ведет к сокращению заимствований коммерческих банков. Это затрудняет пополнение банковских ресурсов, ведет к повышению % ставок, сокращению кредитных операций. Проводится в целях борьбы с инфляцией. Понижение ставки (политика «дешевых денег») ведет к увеличению кредита и денежной массы. Проводится в случае спада производства.

2) операции на открытом рынке заключаются в продаже или покупке ЦБ у коммерческих банков государственных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств по рыночному или заранее объявленному курсу.

Инициатором этих операций является государство. В целях предотвращения инфляции происходит продажа ценных бумаг. При этом их доходность должна быть выше, чем у других активов.

3) резервные нормы (требования) – это часть банковских депозитов и других пассивов, которые должны храниться на счете в ЦБ. Этот запас КБ не имеют права использовать для осуществления своих операций.

Через регулирование нормы обязательного резервирования государство увеличивает или уменьшает совокупную денежную массу в стране. Если нормы возрастут в 2 раза, то КБ вынуждены будут уменьшить кредитную эмиссию. Кроме того, это заставит КБ сократить текущие счета и направить часть средств для увеличения резервов. Предложение денег в итоге сокращается, увеличиваются % по кредитам. Все это помогает в борьбе с инфляцией. Если же надо увеличить денежную массу, то нормы снижаются.

К селективным методам денежно-кредитной политики относятся:

— контроль по отдельным видам кредитов;

— регулирование риска и ликвидности банковских операций.

Типы денежно-кредитной политики: кредитная экспансия и кредитная рестрикция

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ представляет собой совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения ряда общеэкономических задач: укрепления денежной единицы, стабилизации цен, структурной перестройки экономики, стабилизации темпов экономического роста.

В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяются два основных типа денежно-кредитной политики, для каждого из которых характерен свой набор инструментов и определенное сочетание экономических и административных методов регулирования.

Читать еще:  Операции по кредитованию оборотного капитала это

Рестрикционная денежно-кредитная политика направлена на реализацию мероприятий, регламентирующих деятельность кредитно-денежной системы путем ограничения объема кредитных операций коммерческих банков и повышения уровня процентных ставок. Ее проведение обычно сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов, а также другими мероприятиями, направленными на сдерживание инфляции, а в ряде случаев — на оздоровление платежного баланса. Рестрикционная денежно-кредитная политика может быть использована как в целях борьбы с инфляцией, так и для сглаживания циклических колебаний деловой активности.

Экспансионистская денежно-кредитная политика характеризуется, как правило, расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, сокращением налоговых ставок, понижением уровня процентных ставок.

Денежно-кредитная политика как экспансионистского, так и рестрикционного типа может иметь либо тотальный, либо селективный характер. При тотальной денежно-кредитной политике мероприятия Центрального банка распространяются на все учреждения банковской системы, при селективной — на отдельные кредитные институты или их группы либо на определенные виды банковской деятельности. Селективная денежно-кредитная политика позволяет Центральному банку оказывать выборочное воздействие в заданном направлении. При ее проведении практикуется использование следующего набора инструментов или разнообразных их сочетаний: установление лимитов учетных и переучетных операций (например, по отраслям, регионам и т.д.); лимитирование отдельных видов операций банков (их группировок); установление маржи при проведении различных финансово-кредитных операций; регламентация условий выдачи отдельных видов ссуд различным категориям заемщиков; установление кредитных потолков и т.д.

К селективной политике прибегают при слабом развитии финансовых рынков, когда те не способны обеспечить достаточно эффективное перераспределение денежных средств и инвестиций в нужных направлениях. С одной стороны, такая политика способствует существенному изменению кредитных потоков в приоритетные сферы экономики, с другой — препятствует нормальному функционированию кредитно-финансовой системы в связи с созданием льготных условий кредитования отдельным регионам, отраслям, сферам деятельности. Устанавливая количественные ограничения на кредиты, направляемые в приоритетные отрасли, а также льготные процентные ставки по ним, селективная политика вызывает необходимость субсидировать приоритетные сферы экономики за счет кредитов международных кредитно-финансовых организаций и бюджетных средств, что неизбежно порождает новые проблемы в кредитно-финансовой сфере.

Выбор типа проводимой денежно-кредитной политики, а соответственно и набора инструментов регулирования деятельности коммерческих банков, Центральный банк осуществляет исходя из состояния хозяйственной конъюнктуры в каждом конкретном случае. Разработанные на основе такого выбора основные направления денежно-кредитной политики утверждаются законодательным органом. При этом необходимо учитывать временной лаг между проведением того или иного мероприятия денежно-кредитного регулирования и проявлением эффекта от его реализации. Эффективность применения различных типов денежно-кредитной политики определяется тем, в какой мере дестабилизация денежного оборота вызвана «чисто» денежными, а не общеэкономическими и политическими факторами.

Кредитная экспансия

Денежно-кредитная политика, подразумевающая активизацию кредитных сделок и банковских финансовых операций с целью увеличения прибыльности бизнеса.

Экспансия переводится с латинского языка как расширение. Именно расширение сферы влияния является определяющим элементом процесса кредитной экспансии.

Особенности

Кредитная экспансия осуществляется с использованием собственного капитала и заемных средств. В первом случае финансы направляются на кредитование бизнеса, финансовые учреждения расширяют ассортимент банковских продуктов. Во втором случае выпускаются долговые инструменты.

Темпы экспансии могут различаться. Так, при умеренной активизации они следуют за экономическим ростом государства или за развитием отдельно взятой экономической единицы. При ускоренной экспансии, активизация денежно-кредитной политики опережает темпы экономического роста.

Экспансия может проводиться на микроуровне, для одного экономического субъекта, и на макроуровне, в пределах государства.

Виды

Различают внешнюю и внутреннюю кредитную экспансию. Для внешней характерны:

  • частные и государственные вклады в иностранные рынки;
  • выдача экспортных кредитов;
  • демпинг, валютный и товарный;
  • финансовая помощь странам третьего мира;
  • страхование от некоторых видов риска (валютного, кредитного, портфельного) экспортных операций, проводимых бизнесом.

Внутренняя экспансия направлена на регулирование собственной экономики, на ускорение ее роста. Она подразумевает: снижение процентных ставок ЦБ, расширение лимитов по финансовым операциям центрального банка, снижение объемов обязательного резервирования банков или их полную отмену.

При внутренней экспансии скупаются акции и облигации на открытом рынке, валюты у частных банковских организаций, происходит отмена ограничений на объемы кредитования и прочие действия, направленные на стимулирование экономики государства.

Кредитная экспансия не всегда способна решить поставленные задачи, так как она может принести как положительный, так и отрицательный результат. Отсутствие пользы или даже негативные последствия возникают в следующих случаях:

  • источник экспансии не реальные накопления, а эмиссия ценных бумаг без обеспечения;
  • активизация денежно-кредитной политики производится за счет эмиссии облигаций, а не за счет расширения услуг кредитования — более затратного, но менее рискованного процесса;
  • экспансия протекает бесконтрольно, происходит лишь констатация результата, позитивного или негативного;
  • для активизации процесса привлекается средства взятые в кредит.

При хорошем уровне планирования кредитная экспансия эффективна. Для примера можно привести США XIX века или ФРГ 70-х годов прошлого столетия. Нескольких лет продуманной кредитной экспансии хватило для увеличения валового продукта этих государств более чем в два раза.

Пример удачной кредитной экспансии — Япония середины 80-х годов, когда кредиты ЦБ выдавались под минимальные проценты, а акции и земля дорожали в десятки раз. Но в этом случае мер было недостаточно, подъем закончился в 1990 году, и страна вступила в длительную рецессию.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector