Роль кредита в воспроизводственном

Роль кредита в национальной экономике

Роль кредита выражает результат функционирования кредитных отношений и определяется их сущностью, так как имеет объективный характер.

В то же время конкретная экономическая среда оказыва­ет значительное воздействие на степень и характер реализа­ции объективной роли кредита, результаты его использования в воспроизводственном процессе и социальной сфере.

Рассматривая результаты функционирования кредита, прежде всего необходимо отметить его регулирующую роль. В условиях широкого внедрения экономических методов управ­ления, повышения роли стоимостных категорий в управлении
экономикой регулирующая роль кредита возрастает. В разви­том рыночном хозяйстве кредит выступает как инструмент не­посредственного регулирования процессов воспроизводства.

Формы регулирующего воздействия кредита весьма мно­гообразны. Оно проявляется одновременно на макроуровне (че­рез государственную кредитную политику) и на микроуровне (через отношения коммерческого расчета).

Следует учитывать, что регулирующая роль кредита про­является не только на стадии распределения. Она охватывает весь воспроизводственный процесс. Являясь распределитель­ной категорией, кредит не может выступать в качестве матери­ального фактора производства, непосредственно влиять на сам производственный процесс. В то же время кредит обеспечивает процесс смены стоимостных форм фондов предприятий, обслу­живает весь процесс расширенного воспроизводства и тем са­мым выступает как фактор его непрерывности.

Активное влияние кредита на воспроизводственный про­цесс реализуется путем применения его как инструмента пере­распределения временно свободных ресурсов, а также за счет его стимулирующих свойств, обусловливающих рациональное использование ссуженных средств.

Кредит объективно выступает как необходимый источник формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов, т. е. использование кредита наряду с собственны­ми средствами является нормальным моментом в деятельно­сти предприятий: благодаря кредиту отпадает необходимость обязательного накопления собственных средств и происходит более быстрое вовлечение ресурсов в хозяйственный оборот за счет экономии времени при закупке сырья, материалов и т. п. Таким образом, способствуя непрерывности воспроизводст­венного процесса, кредит вместе с тем является фактором его ускорения. Разумеется, кредит не может прямо повлиять на сокращение времени производства товаров, так как оно име­ет объективные границы, обусловленные внеэкономическими факторами, в частности технологией производства.

Его воздействие на ускорение процесса воспроизводства выражается в сокращении времени, затрачиваемого на смену функциональных форм продукта, что в конечном счете увели­чивает скорость оборота фондов. Это достигается путем вовле­чения в оборот временно свободных ресурсов, особенно за счет предоставления платежных кредитов и коммерческого кредита, которые прямо способствуют ускорению реализации товаров.

Кроме того, в качестве фактора ускорения воспроизвод­ственного процесса кредит выступает и в силу своих стиму­лирующих свойств: необходимость возврата взятых в ссуду средств вынуждает заемщика принимать меры к повышению эффективности производства и, следовательно, ускорению воспроизводственного процесса.

Степень воздействия кредита на скорость оборота фон­дов более заметна в сфере обращения, где вовлечение в оборот кредитных ресурсов позволяет ускорить платежи и тем самым прямо влияет на сокращение времени оборота.

Кредит активно воздействует на сбалансированность эко­номики, являющуюся важнейшим условием эффективности общественного производства. В частности, наличие кредитных ресурсов в экономически обоснованных границах предполагает соблюдение равновесия между имеющимися в обществе вре­менно свободными ресурсами и объемом перераспределяемых с помощью кредита средств. Нарушение данного равновесия приводит к искажению природы кредита и негативно влияет на денежный оборот.

Связь со сбалансированностью экономики в определенной мере реализуется также при помощи такого свойства кредита, как возвратность. С позиций отдельной кредитной сделки воз­вратность кредита может быть обеспечена только при условии сбалансированности кругооборота производственных фондов у ссудополучателя. Несоблюдение возвратного характера дви­жения ссуженной стоимости приводит к нарушению экономи­ческих границ кредита и, соответственно, к снижению эффек­тивности его воздействия (или даже негативному воздействию) на воспроизводственный процесс.

В свою очередь кредитные отношения активно влияют на сбалансированность экономики. Так, в рыночной экономике роль кредита проявляется в оптимизации пропорций обще­ственного воспроизводства. Кредит в определенной мере вли­яет на формирование структуры общественного воспроизвод­ства, на его важнейшие пропорции. Содействуя выравниванию нормы прибыли в различных отраслях, кредит влияет и на от­раслевую структуру экономики, так как временно свободные ресурсы перераспределяются в отрасли, где обеспечивается получение большей прибыли.

В современных условиях регулирующая роль кредита реализуется не в полной мере. В частности, еще не закончено формирование рынка ссудных капиталов, рынка труда и дру­гих рынков. Регулирующее воздействие кредита на воспроиз­водственные пропорции осложняется также снижением темпов экономического роста и наличием инфляционных процессов. В этих условиях кредитное перераспределение приводит к переливу ссудных капиталов из сферы производства в сферу обращения, способствуя тем самым нарушению макроэкономи­ческой сбалансированности.

Несмотря на наличие отрицательных сторон, кредит на со­временном этапе выступает одним из факторов развития ры­ночных отношений.

Кредит, воздействуя на сбалансированность экономики в целом, оказывает прямое влияние и на товарно-денежную сба­лансированность. С одной стороны, использование кредита в экономике с соблюдением всех принципов кредитования (без нарушения возвратности и т. д.) ведет к увеличению производ­ства товаров. Весьма важно, что в конкурентных условиях и при коммерческой направленности деятельности банков ссуды выдаются предприятиям, у которых производство организова­но более эффективно и чьи товары пользуются спросом. Тем самым кредит стимулирует расширение производства това­ров, в которых нуждается общество, т. е. способствует расши­рению емкости рынка с позиций предложения. В то же время при нарушении принципов использования кредита возможно
его негативное воздействие на товарно-денежную сбалансиро­ванность.

С другой стороны, кредит выступает одним из основных регуляторов совокупного денежного оборота, а посредством по­следнего — регулятором внутрихозяйственного оборота каж­дого субъекта экономической деятельности и оборота денеж­ных доходов населения. Вследствие этого кредит способствует расширению емкости рынка с позиций спроса. Этот аспект роли кредита в рыночных условиях чрезвычайно важен и обу­словлен тем обстоятельством, что денежные знаки и платеж­ные средства, обращающиеся в современных денежных систе­мах, имеют кредитный характер.

Выполняемую кредитом функцию замещения наличных денег кредитными операциями можно назвать денежной, так как движение кредита оказывает непосредственное воздейст­вие на денежную массу, находящуюся в обращении. Реализа­ция данной роли кредита осуществляется посредством центра­лизованного регулирования оборота денег через кредитную сферу с использованием нормы обязательных резервов, учет­ной ставки и т. д.

Поскольку кредитная и денежные сферы характеризуют­ся единством, то денежные отношения существенно влияют на кредитные. Возвратное движение кредита значительно ослож­няется в случае замедления денежного оборота или его измене­ний, вызванных инфляцией. Так, замедление движения денег вследствие взаимных неплатежей между предприятиями ве­дет к вовлечению в хозяйственный оборот излишних кредитов и значительному повышению риска их невозврата. В условиях инфляции происходит ускорение оборота кредита за счет пере­распределения кредитных ресурсов в сферу обращения, что в свою очередь способствует росту избыточной денежной массы. Ухудшается структура кредитных вложений за счет снижения доли долгосрочных кредитов, что оказывает негативное про­лонгированное воздействие на воспроизводственную структу­ру.

Наиболее активно воздействует на экономические процес­сы банковский кредит. Известно, что прибыль банка формиру­ется за счет оказания банковских услуг. Это побуждает банки направлять кредитные ресурсы на финансирование наиболее рентабельных предприятий или высокоэффективных меро­приятий. В противном случае велик риск не только недополу­чить ожидаемую прибыль, но и потерять часть собственных средств. В результате банковский кредит реально содейству­ет структурной перестройке экономики.

В процессе развития рыночной экономики все большую регулирующую роль будет играть коммерческий кредит, кото­рый может влиять как на объем и скорость оборота денежной массы через формирование системы вексельных платежей, так и на эффективность деятельности и заемщика, и кредитора (при условии достаточного развития банковских учетных опе­раций с векселями).

Следовательно, регулирующая роль кредита велика и многоаспектна. Реализуя ее, кредит выступает как экономиче­ский метод управления экономикой. В условиях рынка кредит выступает одним из важнейших средств регулирования сово­купного денежного оборота. Наряду с этим кредит является особой формой регулирования кругооборота и оборота фондов хозяй ствующих субъектов.

Как экономический метод управления кредит реализует­ся через порядок кредитования, т. е. условия предоставления и погашения ссуд.

Кредит воздействует на деятельность субъектов хо- зяйст вования главным образом через систему отношений коммерческого расчета.

Необходимо учитывать, что кредит и хозрасчет не толь­ко тесно взаимосвязаны, но и взаимообусловлены. Так, хоз­расчет создает условия для функционирования кредитных отношений: хозрасчетное обособление кругооборота средств предприятий определяет необходимость возмещения затрат и, следовательно, особого перераспределения денежных фондов на основе возвратности и платности, т. е. на кредитной основе.

Хозрасчетный механизм создает условия для возврата ссуд. В свою очередь кредит содействует укреплению хозрасчета посредством обеспечения непрерывности и ускорения кру­гооборота фондов хозрасчетных единиц, является основой их взаимосвязи и включения в кругооборот и оборот стоимостных фондов экономики.

Кредит представляет собой экономическую форму удо­влетворения временной потребности в средствах. Временно свободные средства, вовлеченные в хозяйственный оборот на основе кредита, обеспечивают непрерывность смены форм производственных фондов, способствуют производству и реа­лизации продукции. Таким образом, кредит позволяет рацио­нально организовать оборот средств предприятий, не отвлекая значительные ресурсы в денежные фонды на создание запасов сырья и материалов. Кроме того, кредит содействует повыше­нию эффективности производства, укреплению хозрасчета благодаря возвратности, срочности и платности.

Кредит выступает важнейшим источником воспроизвод­ства основных фондов и формирования оборотных средств предприятий. В последние годы эта роль существенно возрас­тает, так как доля убыточных предприятий в отраслях мате­риального производства постоянно растет и составляет более 40% их общего числа. Однако в условиях достаточно высоких темпов инфляции реализация данной роли кредита затруд­нена вследствие ухудшения структуры кредитных вложений, т. е. перемещения кредитных ресурсов в сферу обращения и снижения сроков предоставления кредитов.

Велика роль кредита и в социальной сфере. Социальный потенциал кредита раскрывается во многих аспектах его функ­ционирования. По сути дела все кредиты имеют социальную направленность, так как на их основе повышается эффектив­ность общественного воспроизводства и, соответственно, более полно удовлетворяются потребности общества. Являясь одним из факторов внедрения прогрессивной техники и технологии, кредит способствует сокращению тяжелого и малоквалифи­
цированного труда, росту производительности общественного труда и доходов населения.

Кредит способствует улучшению состояния потребитель­ского рынка в соответствии с приоритетами социальной поли­тики. В этой области значительна роль кредитов, направляе­мых в отрасли производства товаров народного потребления, торговли, общественного питания и т. п., льготного кредитова­ния сельского хозяйства. Очень большое социальное значение имеет потребительский кредит, способствующий более бы­строму росту реального жизненного уровня населения.

В условиях развития процесса интеграции России в ми­ровую экономическую систему возрастает роль кредита во внешнеэкономическом обороте. Кредит создает благоприят­ные условия для развития международных экономических связей, позволяет импортировать товары при пассивном тор­говом балансе, способствует увеличению экспорта товаров, является важным фактором развития международного раз­деления труда.

Роль кредита

Роль кредита выражает результат функционирования кредитных отноше­ний и определяется сущностью последних, т. е. имеет объективную природу. Однако конкретная экономическая среда (включая субъек­тивно-психологическую мотивацию принятия экономических решений) значительно воздействует на степень и характер реализации объек­тивной роли кредита, на результаты его использования в воспроиз­водственном процессе и социальной сфере.

Так, в условиях планово-административного управления экономи­кой кредит, который по объективным свойствам является фактором интенсификации производства, зачастую использовался как рычаг экстенсивного развития экономики. Это проявлялось, в частности, в автоматическом характере кредитования, в ходе которого кредиты представлялись без увязки с имеющимися кредитными ресурсами, использовались для покрытия непроизводительных затрат, кредито­вания сверхплановых запасов или выдавались без обеспечения товарно-материальными ценностями. Кредитное перераспределение нередко играло антистимулирующую роль, так как производилось без учета кредитоспособности хозяйствующих субъектов и поэтому использо­валось для покрытия убытков неэффективно работающих произ­водств за счет хорошо работающих предприятий.

Рассматривая результаты функционирования кредита в современ­ных условиях, прежде всего необходимо отметить его регулирующую роль, степень и характер воздействия которой на экономические про­цессы во многом определяются способом производства. По мере перехода к рынку, широкого внедрения экономических методов управления, повышения роли сто­имостных категорий в управлении экономикой регулирующая роль кредита возрастает. В развитом рыночном хозяйстве кредит является инструментом непосредственного регулирования процессов воспро­изводства. Формы регулирующего воздействия кредита многообразны. Оно проявляется одновременно на макроуровне (через государствен­ную кредитную политику) и микроуровне (через хозрасчетные отно­шения или отношения коммерческого расчета).

Являясь распределительной категорией, кре­дит не может выступать в качестве материального фактора производ­ства, непосредственно влиять на производственный процесс. В то же время кредит обеспечивает процесс смены стоимостных форм фондов предприя гиЙ, обслуживает процесс расширенного воспроизводства и тем самым выступает как фактор его непрерывности. Активное влия­ние кредита на воспроизводственный процесс реализуется путем при­менения его как инструмента перераспределения свободных ресур­сов, а также за счет его стимулирующих свойств, обусловливающих рациональное использование ссуженных средств.

Благодаря кредитным отношениям отпадает необходимость обяза­тельного накопления собственных средств и происходит более быст­рое вовлечение ресурсов в хозяйственный оборот за счет экономии времени при закупке сырья, материалов и т. п. Таким образом, способствуя непрерывности воспроизводственного процесса, кредит вместе с тем является фактором его ускорения. Его воздействие на ус­корение процесса воспроизводства реализуется за счет сокращения времени, затрачиваемого на смену функциональных форм продукта, что в конечном счете увеличивает скорость оборота фондов. Это до­стигается путем вовлечения в оборот временно свободных ресурсов, особенно за счет предоставления платежных кредитов и коммерчес­кого кредита, которые прямо способствуют ускорению реализации товаров.

Степень воздействия кредита на скорость оборота фондов более заметна в сфере обращения, где вовлечение в оборот кредитных ре­сурсов позволяет ускорить платежи и тем самым прямо влияет на со­кращение времени оборота.

Взаимодействуя со сбалансированностью экономики, кредитные! отношения непосредственно влияют на нее. Так, в рыночной эконо­мике роль кредита проявляется в регулировании, т. е. поддержании’ или оптимизации пропорций общественного производства. Кредит­ная форма перераспределения валового национального продукта и национального дохода является завершающей. Она охватывает, на­ряду с финансовой формой, перераспределение между производствен­ной и непроизводственной сферами, между отраслями производства и регионами. Таким образом, кредит в определенной мере влияет на формирование структуры общественного производства, на важней­шие пропорции общественного хозяйства: соотношение между фон­дами возмещения, накопления и потребления; соотношение темпов роста I и II подразделений и т. д.

В настоящее время данная роль кредита реализуется далеко непол­ностью. Активному участию кредита в регулировании отраслевых пропорций препятствует недостаточность развития рыночных прин­ципов в экономике республики. В частности, полностью не сформиро­вался рынок ссудных капиталов, не создана кредитная система, адек­ватная рыночным отношениям, не завершен процесс демонополизации и децентрализации экономики и банковской системы, деятельность коммерческих банков по кредитованию общественного хозяйства еще не соответствует рыночным принципам. Регулирующее воздействие кредита на воспроизводственные пропорции осложняется также вслед­ствие кризиса производства и развития инфляционных процессов. В этих условиях кредитное перераспределение приводит к переливу ссудных капиталов из сферы производства в сферу обращения, способ­ствуя нарушению макроэкономической сбалансированности. Кредитование в больших размерах дефици­та государственного бюджета нарушает обоснованную пропорцию между фондами накопления и потребления.

В то же время на современном этапе кредит является одним из факторов развития рыночных отношений. Как известно, при капита­лизме периода свободной конкуренции кредит служил основой кон­центрации и централизации капитала, способствуя превращению частных предприятий в акционерные общества, а также образованию монополий.

Взаимодействие кредита со сбалансированностью экономики про­является в его прямом влиянии и на товарно-денежную сбалансированность. С одной стороны, использование кредита в общественном хозяйстве с соблюдением всех принципов кредитования (без нарушения возвратности и г. д.) способствует увеличению производства товаров. Однако данное стимулирующее воздействие кредита на эффективность производства в настоящее время, как уже отмечалось, значительно ослаблено вслед­ствие неразвитости рыночных отношений и экономического кризиса,

С другой стороны, кредит является одним из основных регулято­ров совокупного денежного оборота, а посредством последнего — внутрихозяйственного оборота каждого субъекта экономической де­ятельности и оборотов денежных доходов населения. Вследствие этого кредит способствует расширению емкости рынка с позиции спроса. Этот аспект роли кредита в рыночных условиях чрезвычайно важен и обусловлен тем обстоятельством, что денежные знаки и платежные средства, обращающиеся в современных денежных системах, имеют кредитный характер.

Реализация данной роли кре-ди га осуществляется посредством централизованного регулирования оборота денег через кредитную сферу с использованием нормы обя­зательных резервов, учетной ставки и т. д.

Необходимо учитывать, что кредитная и денежная сферы характе­ризуются единством, вследствие чего денежные отношения в свою оче­редь существенно влияют на кредитные. Возвратное движение кредита значительно осложняется в случае замедления денежного оборота или его расстройства, вызванного инфляцией.

Особая роль в воздействии на экономические процессы принадле­жит банковскому кредиту. Известно, что особенность банковской деятельности заключается в том, что при оказании банковских услуг прибыль не создается — она формируется за счет прибыли клиентов, пользующихся услугами банка. Это побуждает банки направлять кредитные ресурсы на финансирование наиболее рентабельных отраслей, предприятий или высокоэффективных мероприятий. В результате, банковский кредит реально способствует структурной перестройке экономики. Более того, банковский кредит в настоящее время выступает как фактор децентрализации управления экономики.

Если имеют место серьезные нарушения платежной дисциплины, банк может предпринять дей­ствия, прямо регулирующие или контролирующие хозяйственную дея­тельность заемщика. Таким образом, система банковского кредито­вания прямо влияет на формирование пропорций производства, поскольку выдача кредитов способствует развитию тех или иных производств. Регулирующее воздействие центрального банка, кре­дитной политики государства имеет в основном косвенный, коррек­тирующий характер и реализуется через целевое рефинансирование коммерческих банков, нормирование их деятельности и процентную политику.

Наряду с этим кредит является особой формой регулирования кругооборота и оборота фон­дов хозяйствующих субъектов. Как экономический метод управле­ния кредит реализуется через порядок кредитования, т. е. условия предоставления и погашения ссуд. Поэтому экономические институты, организующие кредитные отношения, в силу объективности своей деятельности могут оказывать как положительное, так и отрицатель­ное регулирующее воздействие.

Нельзя переоценивать стимулирующую роль кре­дита. Хотя кредитные отношения объективно создают предпосылки для повышения эффективности хозяйственной деятельности заемщика, реализация этих предпосылок в конкретной сделке определяется многими факторами (и не только экономического характера), завися­щими как от заемщика, так и обусловленными общими экономичес­кими условиями. В настоящее время, например, нередко причинами невозврата ссуд выступают трудности реализации товаров вслед­ствие сужения спроса на них в условиях значительной инфляции, раз­рушения единого экономического пространства, роста взаимной за­долженности и т. д.

Функционирование хозяйствующих субъектов в рыночных услови­ях на принципах самофинансирования означает, что расширение вос­производства должно осуществляться преимущественно за счет внут­ренних источников предприятий — прибыли и амортизационных отчислений. Однако самофинансирование имеет объективные грани­цы, которые обусловлены ограниченностью внутренних источников финансирования.

Таким образом, кредит является важнейшим источником форми­рования основных и оборотных средств хозяйственных единиц. В последние годы с развитием рыночных отношений эга роль возра­стает, так как сокращается удельный вес бюджетных ассигнований на цели развития производства, которые занимают неадекватное требованиям рынка место в структуре расходов государственного бюджета. Однако в условиях высокой инфляции реализация данной роли кредита существенно затруднена вследствие ухудшения струк­туры кредитных вложений, т. е. перелива кредитных ресурсов в сфе­ру обращения и значительного снижения сроков предоставления кредитов.

Роль кредита в общественном воспроизводстве

Законы кредита

Признаки законов: необходимость, существенность, объективность, всеобщность, конкретность.

— закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами

— закон сохранения ссуженной стоимости

— временной характер функционирования кредита.

В экономической литературе содержание слова «роль» трактуется неодинаково. У одних авторов роль — это результат функционирования кредита, у других — это назначение кредита в экономике. Большинство экономистов придерживаются второй точки зрения.

Роль кредита специфична и отличается от роли других экономических категорий, отражает сущность кредита как особой экономической категории, связана с особым характером его функционирования в экономике.

Роль кредита едина, она не зависит от его форм и видов.

Роль кредита может иметь как количественное, так и качественное выражение. Для характеристики роли кредита используются абсолютные и относительные показатели его применения в экономике. Среди них сумма ссудной задолженности в целом, в разрезе отраслей народного хозяйства и заемщиков, удельный вес кредита, как источника формирования оборотного и основного капитала, оборачиваемость ссуд, отношение размера кредита к ВВП и др.

Однако количественные показатели характе­ризуют главным образом масштабы кредитования, по ним лишь косвенно можно судить о роли кредита в развитии

экономики. Они показывают лишь степень заинтересованности общества в использовании кредита.

Товаропроизводители, продавцы и покупатели берут кредит при недостатке собственных средств, прежде всего для того, чтобы обеспечить непрерывное функционирование своего производства или товарооборота. Кредит, прежде всего, обеспечивает непрерывность кругооборота капитала. В процессе кругооборота стоимости потребность в средствах изменяется, возникает их избыток или недостаток, как у предприятий с сезонным, так и несезонным характером производства. С помощью кредита эти колебания устраняются. Однако обеспечение непрерывности кругооборота средств не является специфическим назначением только кредита, оно свойственно и другим формам капитала.

Специфика назначения кредита состоит в увеличении и ускорении движения капитала. У заемщика появляется возможность за счет дополнительного привлечения кредита, обеспечить не только непрерывность воспроизводственного процесса, но и увеличить масштабы функционирующего капитала и добиться его ускорения. Кредитор, превращая свободный капитал в работающий, имеет возможность увеличить его за счёт полученных процентов.

Кредит увеличивает прибыль за счёт производительного использования ссужаемой стоимости и способствует её перераспределению.

Кредит обладает покупательной силой. Заемщики благодаря кредиту, получают возможность продолжить производственный процесс, преодолеть временные финансовые затруднения, повысить спрос на товары. Кредитор не теряет при этом свою покупательную способность, продолжает работу в прежнем ритме, поскольку в счет кредита произошла передача свободных денежных средств. Покупательная способность кредита ускоряет воспроизводственный процесс в целом.

С помощью кредита происходит концентрация и централизация капитала, что является необходимым условием экономического роста. Кредит не создает дополнительный капитал, а перераспределяет его, поскольку выдается за счет уже имеющихся накоплений.

В целом влияние кредита на экономику можно представить следующим образом.

Кредит в силу своих объективных качеств способствует экономическому и социальному прогрессу. Таким образом, кредит является неотъемлемым элементом рыночного хозяйства, оказывающим непосредственное воздействие на процессы расширенного воспроизводства на макроуровне и на уровне отдельного предприятия. Будучи одновременно категорией воспроизводства и перераспределения, он ускоряет процессы воспроизводства на всех его фазах – производства, распределения, обмена, потребления. За счет кредита происходит формирование основных и оборотных средств предприятий; осуществляются расчеты между товаропроизводителями, портфельные и реальные инвестиции, оплата рабочей силы, увеличение объема денежной массы, участвующей в денежном обороте; ускоряются процессы реального накопления, производственного и личного потребления, формирования доходов бюджета, поступления выручки от реализации продукции предприятий. Кредит создаёт благоприятные условия для развития международных экономических связей, позволяет осуществлять импорт товаров при пассивном торговом балансе, способствует увеличению экспорта товаров, является важным фактором международного разделения труда.