Tishanskiysdk.ru

Про кризис и деньги
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Создание кредитных денег

Банковско-кредитная система, создание «новых денег»

Формирование и развитие денежно – кредитной системы связано в первую очередь с функционированием кредитных отношений, использованием конкретных принципов и форм кредита.

Банковская система – это совокупность кредитно-денежных отношений и обслуживающих их кредитных учреждений. В ее структуре выделяют три основных звена:

— специализированные кредитно-финансовые институты.

Главенствующее положение в кредитной системе занимает центральный банк, который выполняет следующие функции:

1) является единственным банком, осуществляющим эмиссию денег;

2) несет ответственность за управление государственным долгом; выплачивает займы правительства и проценты держателям государственных ценных бумаг;

3) осуществляет хранение иностранной валюты и золотого запаса страны, регулирует обменный курс валют;

4) является банком для банков; прочие банки имеют в нем счета для проведения взаимозачетов и погашения взаимных долгов;

5) хранит резервы коммерческих банков и сберегательных учреждений;

6) кредитует коммерческие банки;

7) контролирует деятельность коммерческих банков;

8) проводит кредитно-денежную политику.

Основу кредитной системы образуют коммерческие банки. Они могут быть универсальными и специализированными. Все операции банков делятся на пассивные (привлечение средств) и активные (размещение средств).

Особое место занимают специализированные кредитно-финансовые учреждения: пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные банки, ссудно-сберегательные ассоциации и др. Аккумулируя огромные денежные средства, они играют значительную роль в инвестировании отраслей экономики.

Коммерческие банки выполняют следующие функции:

1. Осуществляют прием вкладов. Их виды: текущие, срочные депозиты и сберегательные вклады. Владельцы текущих счетов получают чековую книжку и могут оплачивать покупки, снимая деньги со своего текущего счета путем выписывания чеков. Проценты по текущим счетам, как правило, не начисляются. Такой депозит часто называют депозитом до востребования или бессрочным вкладом. Деньги, положенные на срочные депозиты, приносят процент. Однако они не могут быть взяты назад по требованию или переведены в оплату покупки по счету. Банк просит прислать ему уведомление об этом за несколько дней. По сберегательным вкладам начисляется процент. Прием вкладов не влияет на денежное предложение, так как изменяется лишь форма денег.

2. Формируют резервы. При приеме вкладов банк обязан по закону определенную ее часть отложить в качестве обязательных резервов. Резервируемую часть вклада определяет центральный банк через резервную норму. Так, если резервная норма равна 10%, то коммерческий банк обязан «заморозить» 1/10 часть вклада. Обязательные резервы хранятся в центральном банке. Остаток вклада называется избыточными резервами.

Избыточные резервы = фактические резервы (коммерческий вклад) – обязательные резервы.

Большую часть избыточных резервов коммерческие банки предпочитают хранить в центральном банке. Резервные требования являются частичными. В настоящее время данный показатель колеблется в пределах от З до 15% для разных стран и банков.

3. Производят учет чеков. Если чек выписывается на банк, то для последнего это означает потерю части резервов и необходимость уменьшения текущего счета клиента, выписавшего чек. При получении банком чека другого банка, наоборот происходит увеличение текущего счета клиента, предъявившего данный чек. Учет чеков обычно проводится через центральный банк, который фиксирует изменения резервов двух банков.

4. Предоставляют кредиты предприятиям и населению. Кредиты предоставляются на принципах возвратности, срочности, платности и гарантированности. Ссуды – наиболее прибыльное направление деятельности банков.

5. Выполняют операции с ценными бумагами, то есть покупают или продают ценные бумаги с целью получения прибыли.

6. Производят платежи. Платежные поручения представляют собой поручение клиента банку регулярно производить от имени клиента платежи определенного размера.

7. Предоставляют различные банковские услуги. В последнее время коммерческие банки оказывают целый ряд услуг: предоставляют сейфы для хранения драгоценностей, ценных бумаг и др.; консультируют клиентов при инвестировании средств; выступают в качестве исполнителей завещаний; осуществляют трастовые (доверительные) операции – управление имуществом клиента по доверенности; предоставляют услуги страхования и др.

Создание денег означает увеличение денежной массы, то есть предложение денег. В этом процессе участвуют как центральный банк, так и коммерческие банки. Как правило, центральный банк определяет размер денежной базы (наличность, обращающуюся в экономике, резервы, хранимые коммерческими банками в центральном банке) или, другими словами, определяет предложение денег высокой эффективности. Банкноты поступают в обращение двумя путями:

• Центральный банк расплачивается ими при покупке у населения или государства золота, иностранной валюты и ценных бумаг;

• Центральный банк предоставляет государству и коммерческим банкам кредиты банкнотами.

Банкноты, покинувшие центральный банк, распределяются в дальнейшем по двум направлениям: одна часть оседает в кассе домохозяйств и фирм, другая поступает в коммерческие банки.

Рассмотрим процесс создания денег коммерческими банками.

Существуют две операции коммерческого банка, которые увеличивают денежное предложение, то есть создают новые деньги:

· продажа ценных бумаг

При осуществлении данных операций между банком и клиентом происходит своеобразный обмен денег (наличности или чека) на «не деньги» (долговое обязательство клиента о возврате ссуды или ценную бумагу). В результате в обращении появляется дополнительная сумма денег – денежное предложение увеличивается.

При погашении ссуды или продаже коммерческим банком ценных бумаг денежное предложение, наоборот, уменьшается.

Потенциальная способность отдельного коммерческого банка создавать деньги ограничена размером той суммы, которую банк может предоставлять в кредит. Коммерческий банк не имеет права использовать обязательные резервы, поэтому создание новых денег ограничивается размером избыточных резервов. Например, если банк получает вклад на 100 долларов, а резервная норма равна 10%, то банк получает возможность выдать кредит на 90 долларов и тем самым увеличить денежное предложение.

Читать еще:  Особенности долгосрочных кредитов

Система коммерческих банков обладает значительно большей возможностью создавать деньги по сравнению с отдельным коммерческим банком. Отдельный банк при предоставлении ссуды безвозвратно теряет свои резервы, лишаясь тем самым возможности создавать деньги. Система банков эти резервы не теряет.

Допустим, что банк А получил вклад в размере 100 долларов. Он предоставил ссуду на весь размер избыточных резервов – 90 долларов, выдав чек клиенту. Получатель ссуды расплатился этим чеком за экономические ресурсы. Следовательно, банк Б получил чек на 90 долларов и увеличил свои резервы. Часть полученного вклада (10%) он также обязан зарезервировать, а остаток (90 – 9 = 81 доллар) может выдать в качестве ссуды. Общий прирост денежной массы по банкам А и Б составляет 90 + 81 = 171 доллар. Данный процесс может быть продолжен другими банками. Возникает мультипликационный эффект расширения депозитов банковской системы.

Процесс создания новых денег банковской системы имеет предел. Дело в том, что каждый последующий банк имеет меньшую возможность создания новых денег по сравнению с предыдущим. Как только последний доллар первоначального вклада будет отложен в качестве обязательных резервов, процесс создания денег закончится. Таким образом, чем больше резервная норма, тем в меньшей степени проявляется мультипликационный эффект. В упрощенной модели денежный мультипликатор рассчитывается как величина, обратная резервной норме:

где m – денежный мультипликатор;

Потенциально система коммерческих банков может создать новых денег на сумму (MS)

где E – первоначальные избыточные резервы;

m – денежный мультипликатор.

Модель предложения денег в уточненном виде включает три экзогенные переменные:

а) денежную базу ); она состоит из наличности (С) и резервов банков (R):

B = C + R;

б) норму обязательных резервов (R’); она представляет собой долю банковских вкладов, помещенных в резервы;

в) коэффициент депонирования денег (сr); он характеризует предпочтения населения в разделении денежных средств между наличностью (С) и средствами на текущих счетах (Д).

В рамках данной модели определим предложение денег:

Коэффициент депонирования определяет зависимость размера наличности от объема вкладов. Следовательно, наличность денежных средств равна:

C = cr×·Д.

Подставив это значение в MS, получим

MS = cr · Д + Д = (cr + 1) Д.

Преобразуем и получим

Д = MS: (cr + 1).

В формуле денежной базы = С + R) рассчитаем уровень резерва банков (R) с помощью нормы обязательных резервов:

R = R´ · Д.

B = C + R´ · Д = cr · Д + R´ · Д = Д (cr + R´).

Выразим значение средств на текущих счетах:

.

Выразим объем предложения денег:

Из уравнения следует, что предложение денег является функций трех переменных и пропорционально денежной базе. Обозначим коэффициент пропорциональности через т и назовем денежным мультипликатором:

На каждый рубль прироста денежной базы приходится т рублей прироста предложения денег. Таким образом, можно сделать следующие выводы:

• предложение денег пропорционально денежной базе;

• чем ниже норма резервирования депозитов (R’), тем выше объем кредитования и тем больше прирост предложения денег приходится на каждый хранящийся в резервах рубль;

• чем ниже коэффициент депонирования (сr), тем меньше наличных денег на руках у населения, и тем больше объем резервных средств в банках и, следовательно, больше потенциал в создании денег.

ПРОЦЕСС СОЗДАНИЯ КРЕДИТНЫХ ДЕНЕГ. БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР

Выполняя расчетно-кассовые и кредитные операции, коммерческие банки опосредуют процесс создания денег. Это особая функция банков по созданию кредитных денег в виде банковских депозитов

Депозит — это денежные средства, предоставленные банку на хранение, подлежащие возврату по наступлении срока и определенных условий Возврату подлежит сумма депозита с оплатой, установленной в депозитном договоре процентной ставки .

Деньги включаются в состав денежной массы только тогда, когда их держат за пределами банковской системы . Единственным ограничением создания новых денег банками являются резервные требования, за выполнением которых следит центральный банк . Часть своих активов коммерческий банк обязан хранить как резерв, который предназначен, главным образом, для снижения степени риска неуплаты по обязательствам

Участие коммерческого банка в создании кредитных денег можно проиллюстрировать следующим примером (рис . 14.5) .

Рис. 14.5. Процесс создания кредитных денег

Предположим, что коммерческий банк № 1 получил в виде вклада 100 млн руб . При норме обязательного банковского резерва, устанавливаемой центральным банком (например, в 10 %), коммерческий банк может выдать ссуду клиенту в размере избыточного резерва (90 млн руб . ), а 10 млн руб . останутся в резервном фонде . Таким образом, 90 млн руб . — это избыточные резервы .

Допустим далее, что клиенты банка № 1, получившие ссуду 90 млн руб ., уплатили эти деньги различным физическим и юридическим лицам за предоставленные товары и услуги, а последние поместили вырученные деньги на депозит банка № 2 . Увеличение депозитов в последнем банке позволяет ему выдать новые ссуды . При этом необходимо направить в резерв 10 % от суммы депозитов (9 млн руб . ) . Следовательно, новые ссуды будут предоставлены на сумму 81 млн руб ., а общий прирост денежной массы (с учетом операций двух банков) составляет 171 млн руб .

Читать еще:  Дефолт физического лица по кредиту

Можно сделать вывод, что одновременно с выдачей новой ссуды происходит образование нового депозита в банке, обслуживающем заемщика

Таким образом, количество денег в обращении в рамках всей банковской системы увеличивается на сумму избыточного резерва. Банк заемщика, в свою очередь, получив вклад, оставит резерв, а остальные деньги предоставит в ссуду Процесс создания денег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов . В экономической литературе это явление называется эффектом мультипликации .

Оценить размеры расширения денежной массы в результате создания банками новых денег позволяет банковский мультипликатор (M) .

? Банковский мультипликатор — это коэффициент, который показывает, во сколько раз изменится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в денежнокредитную систему.

Банковский мультипликатор находится в обратной зависимости от уровня обязательных резервов:

где М — банковский мультипликатор; R — обязательные резервы .

Избыточные резервы можно определить по формуле:

где Е — избыточные резервы; А — фактические резервы .

Далее можно найти максимальное увеличение денег на текущих счетах или кредитную эмиссию:

где D — максимальное увеличение денег на текущих счетах или кредитная эмиссия .

Процесс создания коммерческими банками кредитных денег действует при условии, что все фирмы все полученные деньги предоставляют банкам, а банки строго придерживаются норматива обязательного резервирования

Описанный процесс создания банками кредитных денег необходимо учитывать при проведении государством монетарной политики

Банковская система и создание кредитных денег;

Развивающееся товарное производство и обмен расширяли и усложняли денежные функции, реализация которых с необходимостью порождала и совершенствовала новые виды деятельности и соответствующие им организационные учреждения. Так появились меняльное дело и меняльные конторы, ростовщичество и сберегательные учреждения, банки и банковская система. Отдельные банковские операции (аккумуляция сбережений, выдача ссуд, хранение ценностей) выполнялись в древности храмами Вавилона, Египта, Греции, Римской империи. В 1587 г. на основе меняльного дела возникли первые банки во Флоренции, Генуе, Венеции, в 1609 г. – в Амстердаме, в 1618 г. – в Гамбурге. Они положили начало особой отрасли предпринимательской деятельности, связанной с привлечением свободных денежных средств и предоставлением их в ссуду. Так возникло кредитное, банковское дело.

Современная банковская система формируется, как правило, из двух уровней кредитно-денежных учреждений: Центрального банка (ЦБ) и сети кредитных банков (КБ). Такая двухуровневая структура всей банковской системы является организационным рабочим механизмом денежно-кредитной политики государства.

Государственные, или Центральные банки были созданы: в Швеции – в 1668 г., в Англии – в 1694 г., во Франции – в 1800 г., в Нидерландах в 1816 г., в России – в 1860 г., в Германии – в 1875 г. Федеральная резервная система США, насчитывающая 12 банков (вместо традиционного одного), имеет дату своего создания 1913 год. Национальный банк Украины был создан на базе Киевского областного отделения Банка СССР в 1992 году. Начиная с 1992 года в Украине возникла целая сеть коммерческих банков. Тем самым была в основном сформирована современная отечественная банковская система.

Всеобщий принцип организации эмиссионного банка страны гласит: «одна валюта – один центральный банк». Однако организационное построение ЦБ имеет в ряде стран свои особенности. Например, Федеральная Резервная система США состоит из двух организационных звеньев – Совета Управляющих и 12 Федеральных Резервных банков. Последние выполняют функции центральных банков для своих округов, на территории которых они расположены и обслуживают соответствующие группы штатов.

В Украине ЦБ находится в исключительной собственности государства и подчиняется парламенту и президенту.

ЦБ вырабатывает и проводит в жизнь стратегию кредитно-денежной политики государства, реализующуюся в следующих функциях:

1) организует и направляет банковское дело в стране;

2) осуществляет эмиссию денег, обеспечивает устойчивость национальной валюты, кредитует государство;

3) контролирует деятельность коммерческих банков, устанавливает норму обязательных резервов, изменяет учетную ставку по ссудам КБ;

4) проводит операции на открытом рынке (покупка и продажа государственных ценных бумаг);

5) участвует в международных валютных операциях.

Как главный эмиссионный центр страны, ЦБ является первичным создателем национальной валюты (наличных денег), тщательно следит за ее функционированием, постоянно анализируя ее количество, скорость обращения, уровень цен на товары и услуги, изучает повседневную деловую информацию о состоянии мировых и национальных кредитно-денежных процессов, предоставляя ее в обработанном виде субъектам рынка.

Национальный банк Украины, согласно Закону Украины «О банках и банковской деятельности», выступает эмиссионным центром, проводит единую государственную политику в области денежного обращения, кредита, укрепления денежной единицы, организует межбанковские расчеты, координирует деятельность банковской системы в целом, определяет курс денежной единицы относительно валют других стран, ему принадлежит монопольное право на выпуск денег в обращение. Он создает государственное казначейство, организует его работу, сохраняет резервные фонды денежных знаков, драгоценных металлов и золотовалютных запасов, представляет интересы Украины в отношениях с ЦБ других стран, в международных банках и других финансово-кредитных организациях.

ЦБ составляет и анализирует сводный баланс всей банковской системы по следующей схеме:

Коммерческие банки выполняют следующие функции: привлечение свободных денежных средств, предоставление кредитов, осуществление денежных расчетов по поручению клиентов, эмиссия кредитных средств, консультирование и информирование субъектов делового мира. Данные функции реализуются посредством выполнения следующих операций:

Читать еще:  Показатели кредитоспособности заемщика

— пассивные (формирование ресурсов банка за счет собственных и заемных средств);

— активные (размещение ссуд, операции с ценными бумагами, сделки с валютой);

— комиссионно-посреднические (расчеты по поручению клиентов, управление их финансовыми активами).

В балансе КБ все денежные операции банка (поступления и выплаты) получают как бы двойное измерение, они фигурируют в активе и пассиве.

Отчетность КБ предоставляется Министерству финансов и ЦБ.

Украинская банковская система находится в состоянии становления и окончательное ее формирование далеко от завершения. Положительной особенностью кредита является то, что он обслуживает в первую очередь производство, что крайне необходимо Украине сегодня. Однако в нашей банковской системе преобладает чисто банковский кредит, выдаваемый, как правило, под посреднические, торговые операции. Наша банковская система не выполняет весь спектр присущих ей функций и пока слабо работает на интересы Украины. Кредитно-денежная политика, проводимая посредством всей банковской системы и олицетворяющая государственно-сознательное начало в функционировании денежного хозяйства, существенно изменяет природу кредитных денег, приближая их к формам общественно-сознательного регулирования жизненных процессов общества.

Разумеется, далеко не все современные активы функционируют как кредитные деньги. По-прежнему заметный удельный вес сохраняют так называемые наличные деньги (казначейские билеты, банкноты, разменная монета). Но поскольку в их основании лежат долговые обязательства государства, то и они носят кредитное происхождение. Чем совершеннее кредитно-банковская система, тем меньше удельный вес наличных денег в общей массе денежного хозяйства. В США, например, этот удельный вес составляет не более 5%. Следовательно, почти вся денежная масса США – это кредитные деньги. В других развитых странах этот показатель достигает от силы 20-27%.

Большой интерес представляет вопрос – как КБ делают новые кредитные деньги. Принимая вклады физических и юридических лиц, КБ образуют ресурсы для кредитования. Размещая же свои кредиты, КБ тем самым участвуют в создании новых кредитных денег. Но если отдельный КБ предоставляет суду в пределах своих избыточных (сверх обязательных, перечисленных в ЦБ) резервов, уменьшая их на сумму кредита, то вся система КБ как целое, предоставляя кредиты, значительно увеличивает свои избыточные резервы за счет повторного, тройного и так далее отражения их в ряде других КБ.

На основе этого свойства системы КБ как целого, возникает денежный мультипликатор, представляющий собой максимальное количество новых денег, которое может быть создано, скажем, одним долларом избыточных резервов КБ при данной норме обязательных резервов. Денежный мультипликатор – величина обратно пропорциональная величине обязательных резервов. Например, при норме обязательных резервов R в 20%, денежный мультипликатор составит m = 1/R х 100 = 5.

Рассмотрим это на примере. Допустим. КБ располагает депозитным вкладом клиента в размере 100 тыс. долл. Эти деньги являются теперь кредитными резервами КБ. Из них 20 тыс. долл. банк должен перечислить в ЦБ в качестве обязательных резервов. Оставшиеся в распоряжении КБ 80 тыс. долларов и составляют избыточный резерв как источник новых кредитных денег всей банковской системы. Допустим, этот кредит был использован фирмой Х и помещен ею на текущий счет в другом банке В. Банк В, в свою очередь, так же приобрел с помощью этой операции кредитный резерв, но уже в размере 80 тыс. долл. и сможет после отчисления необходимой нормы резерва пустить их в дальнейший оборот, и т. д.

Максимальное количество денег, которые могут создать коммерческие банки, определяется по формуле: , где D – максимум новых кредитных денег, m – денежный мультипликатор, Е – размер избыточных резервов. Как правило, в действительности эта сумма намного меньше за счет того, что определенная часть выданных кредитов может не помещаться в банк, а циркулировать в виде наличных. Сумма, до которой может возрасти масса кредитных денег, в нашем примере составляет: D = 80000 х 5 = 400000 долл.

В рыночной экономике действуют проверенные временем и практикой законы денежного обращения, управляющие движением денежной массы, создаваемой всей банковской системой (национальная валюта, эмиссируемая ЦБ, и кредитные деньги, создаваемые КБ). Первый закон гласит: количество денег, необходимое для обращения товаров, равняется годовой сумме цен товаров, деленной на число оборотов одноименной денежной единицы в этот год.

.

В условиях широко развитого потребительского кредита данная формула приобретает следующий вид:

,

где М – количество денег, необходимое для обращения,

СЦТ – сумма цен товаров,

П – платежи за кредит, сроки которых наступили в данном году,

К – товары, проданные в кредит,

Д – денежная единица,

n – среднее число оборотов этой единицы.

Второй закон денежного обращения состоит в том, что чем больше избыточные резервы и меньше норма обязательных резервов, тем больше максимальное количество новых кредитных денег, создаваемых системой КБ в целом, и выше их удельный вес во всей денежной массе, тем меньше соответствия между этой массой и суммой цен товаров и услуг.

Данные законы денежного обращения служат научной базой эффективного функционирования всей банковской системы и кредитно-денежной политики государства, обязанных обеспечивать стабильность национальной денежной единицы, не допускать чрезмерной инфляции и содействовать рыночному равновесию и ускорению экономического роста.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector