Лизинг сущность и значение
Сущность и значение лизинга;
Лизинг — это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, согласно которому арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество и предоставить ему это имущество за плату во временное владение и пользование. Выбор имущества и его продавца осуществляется как лизингополучателем, так и лизингодателем.
Слово ≪лизинг≫ происходит от английского ≪lease≫, что означает
Предметом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, которое используется в предпринимательской деятельности (здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и т.д.). Не могут быть предметом лизинга земельные участки, а также природные объекты и имущество, которое по законодательству запрещено для свободного обращения.
Субъектами, т.е. участниками лизинга являются:
• лизингодатель — юр.лицо (банк, лизинговая фирма и др.), которое в соответствии с договором лизинга приобретает предмет лизинга и передает его в аренду лизингополучателю;
функции лизингодателя могут выполнять коммерческие организации — лизинговые компании;
• лизингополучатель — лицо, которое в соответствии с договором лизинга должно принять предмет лизинга;
• продавец (поставщик объекта лизинга)— лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи продает лизингодателю предмет лизинга.
Все участники лизинговой операции могут быть как физическими, так и юридическими лицами, как резидентами, так и нерезидентами.
Преимущества лизинга:
— предполагает стопроцентное кредитование и не требует немедленного начала платежей. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества лизингополучателю либо позже;
— контракт по лизингу получить проще, чем банковский кредит. Часто лизинговые компании даже не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий, а обеспечением сделки служит само имущество, которое при невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания забирает обратно;
— механизм предоставления лизингового кредита является более гибким, чем банковского, поскольку последний предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. Лизинговый кредит предполагает удобную для лизингополучателя схему арендных платежей, их плавающую или фиксированную ставки;
— риск устаревания оборудования полностью ложится на лизингодателя, а лизингополучатель имеет возможность направить временно высвобождающиеся ресурсы на другие цели.
К недостаткам лизинга можно отнести:
— моральное старение имущества раньше срока окончания лизингового договора при том, что арендные платежи могут оставаться неизменными до окончания контракта (финансовый лизинг);
— при оперативном лизинге риск устаревания имущества ложится на лизингодателя, что вынуждает его повышать арендную плату с лизингополучателя;
— в случае выхода имущества из строя платежи осуществляются в установленные сроки, независимо от состояния имущества (финансовый лизинг);
-подготовка договора лизинга может потребовать значительного времени и средств, если объектом лизингового договора является крупный или уникальный объект.
В нормативных документах, действующих в РБ, выделяются следующие виды лизинговых операций:
— в зависимости от окупаемости лизингового имущества и перехода права собственности на него:
а) оперативный лизинг
б) финансовый лизинг
— в зависимости от состава сторон лизинговой сделки:
а) международный лизинг (если один из контрагентов договора лизинга является нерезидентом РБ)
б) внутренний лизинг (если все контрагенты лизингового соглашения являются резидентами РБ)
— сублизинг – лизинговая операция, в которой лизингополучатель с разрешения лизингодателя передает лизинговое имущество другим пользователям по договору сублизинга. При этом лизингополучатель, приобретая права лизингодателя, продолжает нести перед своим лизингодателем ответственность и обязательства, предусмотренные в договоре лизинга.
Оперативный лизинг – операция, при которой в течение срока действия договора лизинга лизингодателю посредством лизинговых платежей возмещается менее 75 % первоначальной стоимости объекта лизинга. По истечении срока договора лизингополучатель должен возвратить лизингодателю объект лизинга.
Финансовый лизинг – сделка, при которой лизинговое соглашение заключается на срок менее одного года, а лизинговые платежи возмещаются лизингодателю не менее 75% первоначальной стоимости объекта лизинга. По истечении срока договора лизингополучатель может выкупить объект лизинга, продлить лизинговое соглашение на других условиях или возвратить объект лизинга лизингодателю.
16. Факторинг.
Факторинг – это операция, связанная с уступкой поставщиком (кредитором) другому лицу (факторуф0 подлежащих оплате плательщиком (должником) долговых требований (платежных докумен6тов за поставленные товары, выполненные работы) и передачей фактору права получения платежа по ним.
Фактором может выплачиваться поставщику полная сумма долга (за вычетом дисконта) или только оговоренная договором факторинга часть суммы (зависит от платежеспособности поставщика и его кредитной истории).
Дисконт – это разница между суммой обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором поставщику.
Субъекты факторинга:
— фактор – банк или небанковская кредитно-финансовая организация, предоставляющая финансирование в адрес кредитора (поставщика);
— кредитор (поставщик, получатель финансирования по договору факторинга) субъект хозяйствования, предоставивший товарный кредит или отсрочку платежа покупателю (должнику) по поставленным товарам, оказанным услугам, выполненным работам;
— должник (покупатель) субъект хозяйствования, получивший товарный кредит или отсрочку платежа по поставленным товарам, оказанным услугам, выполненным работам.
В качестве объекта сделки выступает дебиторская задолженность, которая может быть оформлена следующими документами:
— платежными требованиями (при внутреннем факторинге);
— счетами-фактурами, если факторинг носит международный признак.
Основное преимущество факторинга заключается в ускорении оборачиваемости оборотных средств поставщика. Отсрочка платежа покупателя за поставленный товар или предоставленные услуги способна привести к недостатку оборотных средств, необходимых для нормального ведения хозяйственной деятельности. В сложных экономических условиях реализация продукции поставщиком на условиях отсрочки платежа может являться единственной возможностью продвижения своих товаров и сотрудничества с партнерами, испытывающими временные финансовые затруднения.
Главная задача факторинговой операции – обеспечить работу клиента таким образом, чтобы в случае предоставления ему товарного кредита, он не ощущал нехватки оборотных средств и мог нормально функционировать.
