Tishanskiysdk.ru

Про кризис и деньги
26 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Коэффициент восстановления платежеспособности формула по балансу

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу

Понятие коэффициента восстановления платежеспособности по балансу

Любое предприятие, которое занимается предпринимательской деятельностью, в своей характеристике содержит коэффициент восстановления платежеспособности, который проявляется в реальной возможности восстановления собственной способности совершить выплаты по данным обязательствам за соответствующий промежуток времени.

Временным промежутком для расчета данного показателя чаще всего принимается полугодие (6 месяцев с последней отчетной даты).

Для того, что бы определить данный показатель пользуются Методическими положениями, в соответствии с которыми происходит оценка финансового положения предприятия. Методическое положение устанавливает также и предельное значение коэффициента с целью определения состояния платежеспособности предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности по балансу помогает определению:

  • степени утраты способности к оплате счетов и различных видов задолженности;
  • финансового положения предприятия;
  • целевой направленности предпринимательской деятельности.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности применяют следующую формулу:

Кв = (Ктек. ликв. + 6 / Т(К тек. ликв. — К тек.ликв. нач.)) / 2

Здесь К тек.ликв. – коэффициент текущей ликвидности,

К тек.ликв. нач. пер. – коэффициент текущей ликвидности,

Т – отчетный период.

Цифра 6 в формуле означает период равный шести месяцам (период потери платежеспособности).

Для того что бы найти коэффициент текущей ликвидности (Ктек.ликв.) необходимо определить отношение объема текущих активов к имеющейся краткосрочной задолженности:

К тек.ликв. = ОА / КО

Здесь ОА – стоимость оборотных активов,

КО – краткосрочные обязательства.

Норматив показателя

Методическое положение, с помощью которого проводится оценка финансового положения предприятий, указывает конкретное значение показателя коэффициента восстановления платежеспособности по балансу.

Если в результате расчетов получается единица (при расчетном периоде в полгода), то это указывает на то, что компания не может реально восстановить собственную платежеспособность.

Если формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу дает в результате значение более единицы, то можно говорить о реальной возможности восстановления платежеспособности.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу и ее расчет дает возможность определить коэффициент восстановления (потери) платежеспособности, в том числе текущей ликвидности, а также способствует прогнозированию дальнейшей деятельности любой компании.

Примеры решения задач

Коэффициент ликвидности на начало периода – 0,96, а на конец периода 1,17.

Определить показатель коэффициента восстановления платежеспособности по балансу.

Кв = (Ктек. ликв. + 6 / Т(К тек. ликв. — К тек.ликв. нач.) / 2

К в = (1,17 + 6/12 (1,17 – 0,9)) / 2 = 0,65

Вывод. Мы видим, что коэффициент восстановления платежеспособности по балансу менее единицы. Это говорит о том, что в течение следующих 6 месяцев компания не имеет возможности восстановить свою платежеспособность.

На начало периода:

Стоимость оборотных активов – 165 000 рублей,

Сумма краткосрочных обязательств – 136000 рублей,

На конец периода:

Стоимость оборотных активов – 142 000 рублей,

Сумма краткосрочных обязательств – 126 000 рублей,

К тек.ликв. = ОА / КО

К тек. Ликв. (начало периода) = 165000/136000 = 1,21

К тек. Ликв. (конец периода) = 142000/126000 = 1,13

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу для этой задачи выглядит следующим образом:

Кв = (Ктек. ликв. + 6 / Т(К тек. ликв. — К тек.ликв. нач.) / 2

Кв = (1,13 + 6 / 12 (1,13 — 1,21)) / 2 = 0,545

Коэффициент платежеспособности предприятия

Под платежеспособностью понимается возможность покрытия предприятием своих обязательств перед любыми контрагентами.

И чем выше этот показатель, тем более компания устойчива финансово и независима от внешних источников пополнения средств.

Но данный показатель нужно постоянно контролировать.

Платежеспособность предприятия. Что это?

Самый лучший вариант – это наличие того объема денег, который полностью покроет текущие долги, оставив значительную сумму для вложения в материалы, сырье и иное. А самый устойчивый для финансового положения компании вариант – это наличие именно собственных средств, а не заемных.

Оптимальной считается и та платежеспособность, которая может быть обеспечена ликвидными активами, т.е. тем имуществом, которое можно в короткие сроки превратить в денежные средства – в самый ликвидный актив. К такому имуществу относят ценные бумаги, дебиторскую задолженность со сроком гашения до 12 месяцев, депозиты.

Медленно реализуемыми, но ликвидными, считаются также НДС, возмещаемый из бюджета; незавершенное производство, товары, продукция, материально-сырьевые запасы. А такие объекты, как здания, земельные участки, оборудование, транспортные средства и иные основные фонды, признаются трудно реализуемыми. Хотя при определенных обстоятельствах указанные объекты могут выступить в качестве залога под получение кредитов. Т.е. фактически стать деньгами.

О том, что такое ликвидность и платежеспособность компании, рассказано в следующем видеоуроке:

Основные показатели характеристики платежной способности

В анализе платежной способности участвуют несколько коэффициентов, которые рассмотрим ниже.

Коэффициент текущей платежной способности (ликвидности) или покрытия долгов (КТП)

С его помощью определяют размер доли краткосрочных долгов компании, которая покрывается оборотными активами:

Превышение оборотных средств над текущими задолженностями дает кредиторам уверенность, что долги перед ними будут погашены и вовремя. Оптимальным считается превышение в 2 раза. Но, чем больше этот показатель, тем устойчивее положение компании.

Расчет по балансу этого показателя будет выглядеть так:

Все номера строк (с.) в данной формуле и последующих формулах взяты из формы №1 (баланса). Кстати, очень часто для расчета этого коэффициента рекомендуется из строки 1230 баланса «Дебиторская задолженность» исключать долги, которые ожидаются к уплате не раньше, чем истечет год, и даже более этого срока.

Общей платежной способности (КОП)

Отражает способность фирмы покрывать за счет всех имеющихся у нее средств не только текущие свои обязательства, но и долгосрочные – со сроком гашения более года.

В расчете участвуют все виды кредиторских задолженностей и все активы – ликвидные и труднореализуемые:

Рекомендуемое значение – превышение в 2 раза. Это означает, что средств предприятия хватит для покрытия всех обязательств и одновременно для вложения в собственную деятельность.

Для расчета по балансу формула коэффициента будет выглядеть таким образом:

Утраты платежеспособности (КУП)

Исчисляется только если коэффициент текущей ликвидности равняется либо превышает свой норматив на конец периода, но одновременно есть тенденция к его снижению.

Т.е. если в начале периода показатель покрытия текущих долгов был выше, а к концу расчетного периода снизился:

КУП = (КТП НА КОНЕЦ ПЕРИОДА + (З : T х (КТП КОНЕЦ ПЕРИОДА — КТП НАЧАЛО ПЕРИОДА)) : 2,

где
3 – период восстановления платежной способности, месяцы;
Т – отчетный период, месяцы;
2 — норматив показателя текущей ликвидности.

Если КУП оказался выше нормативной 1, то у предприятия есть реальный шанс сохранить в течение трех месяцев высокую ликвидность своего баланса. Однако если показатель КУП получился менее 1, то предприятию стоит обратить внимание на грозящие ему риски.

Восстановления платежеспособности (КВП)

Он рассчитывается в том случае, когда коэффициент текущей платежной способности оказался меньше 2 (т.е. своего норматива), но при этом есть тенденция его роста:

КВП = (КТП НА КОНЕЦ ПЕРИОДА + (6 : Т х (КТП НА КОНЕЦ ПЕРИОДА — КТП НА НАЧАЛО ПЕРИОДА)) / 2,

где
6 – срок восстановления ликвидности, мес.;
T – отчётный период, мес.;
2 — нормативный показатель текущей ликвидности.

КВП должен превышать 1, тогда предприятие имеет возможность сделать свой баланс снова ликвидным. В противном случае, компания не сможет восстановить в ближайшие полгода ликвидность своего баланса и вернуть устойчивость финансовому положению.

Абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) (КАбЛ)

Его считают наиболее точным показателем уровня балансовой ликвидности. Представляет собой соотношение только денежных ресурсов и краткосрочных обязательств, из которых вычтены доходы предстоящих периодов и суммы, вложенные в создание резервов по будущим расходам:

Читать еще:  Тинькофф создать платежку

С помощью балансовых строк эта формула будет выглядеть так:

С помощью данного коэффициента устанавливается, какой объем долгов с текущим сроком погашения может быть покрыт с помощью наиболее ликвидного ресурса – денежных средств. Нижняя граница этого коэффициента устанавливается в размере 0,2. Снижение фактического значения в сравнении с нормативным – тревожный сигнал.

Быстрой ликвидности (промежуточной или срочной платежеспособности) (КБЛ)

Для его расчета берутся только финансовые краткосрочные вложения, дебиторская задолженность со сроком гашения менее одного года и деньги, и все долги со сроком гашения до 12 месяцев:

Если воспользоваться балансовыми строками, расчет коэффициента будет производиться по следующему соотношению:

Удовлетворительной признается величина в пределе 0,7 – 1. Однако этого норматива может и не быть достаточным для точного анализа показателя быстрой ликвидности, если большую часть краткосрочных активов будут составлять дебиторские задолженности.

Абсолютной платежеспособности (КАбП)

В расчете участвуют активы с высокой ликвидностью и самые срочные обязательства по всем направлениям:

С помощью балансовых строк данное соотношение будет следующим:

Норматив, удовлетворяющий стабильному финансовому положению, находится в рамках от 0,2 до 0,5. Соответствие этому диапазону указывает на возможность предприятия за счет активов с высокой ликвидностью покрыть все текущие (т.е. срок которых составляет меньше 12 месяцев) обязательства.

Снижение данного коэффициента к нижней нормативной границе – опасный признак.

Долгосрочной платежеспособности (КДП)

С помощью этого показателя можно выявить еще на ранней стадии риск банкротства:

В состав собственного капитала включаются добавочный и резервный капиталы, уставный фонд (или капитал); прибыль, не распределенная между собственниками (счет 84 бухгалтерского учета) и средства, поступившие в рамках целевого финансирования:

Этот коэффициент отражает не просто соотношение собственных капиталов и заёмных средств, а уровень платежеспособности по долгосрочным обязательствам. И чем ниже значение данного соотношения, тем независимее от заёмных средств предприятие.

Собственной платежеспособности (КСП)

Рассчитав этот показатель, предприятие получает возможность узнать, остаются ли у него после покрытия долгов финансовые ресурсы для последующего вложения их в деятельность:

КСП = Чистый капитал оборотный : Оборотные активы

Чистый капитал оборотный = Оборотные средства – Текущие обязательства = с.1200 – (с.1510 + стр.1520 + с. 1550).

Чем выше данный показатель, тем стабильнее положение компании. Что касается его нормативного значения, то оно индивидуально для каждой отрасли. Более того, считается, что объем самого чистого оборотного капитала в оборотных активах должен быть не менее половины.

Анализ показателей, отражающих ликвидность и платежеспособность

Анализ данных показателей проводится на основе баланса. Для этой цели все показатели исчисляются и на начало периода, и на конец, чтобы была возможность изучить их динамику в течение года. Кроме того, расчеты производятся минимум за 3 года для установления тенденции к снижению или повышению уровня финансовой независимости компании.

Важным при анализе является установление причины отклонения показателей от их значений за предыдущие годы. В этом случае серьезным помощником является изучение изменений, какие происходят в балансе постатейно, – необходимо изучить динамику показателей, участвующих в расчетах коэффициентов. Именно это позволит определить, за счет чего произошло улучшение или ухудшение платежеспособности компании.

О порядке расчета и анализа платежеспособности и ликвидности рассказано в данной видео лекции:

Как рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности

Финансовое состояние предприятия анализируется по многим показателям. Одним из самых важных является коэффициент платежеспособности. Что нужно знать об этом индексе, как его вычислять и как расшифровывать результаты, проанализируем в статье.

Что такое коэффициент платежеспособности

Эффективно функционирующее предприятие должно быть в состоянии вовремя и полностью гасить все взятые на себя обязательства – это и называется платежеспособностью. Ее снижение грозит не только утратой репутации, но и возможным банкротством. Это важный фактор финансового состояния, который нужно постоянно отслеживать, чтобы своевременно принять необходимые меры. Количественный показатель этой стороны деятельности предприятия называется коэффициентом платежеспособности.

Обязательства могут быть погашены денежным способом либо с помощью тех или иных активов, которые могут быть ликвидными в разной степени. Поэтому платежеспособность предприятия зависит от двух моментов:

  • каким количеством и каких именно активов располагает организация;
  • насколько быстро имеющиеся активы могут быть реализованы.

К СВЕДЕНИЮ! Платежеспособность и кредитоспособность – сходные, но не тождественные понятия. Первое отражает способность к погашению обязательств любыми имеющимися активами, а второе — только высоколиквидными без вовлечения в процесс постоянных, таких, как земля, недвижимость, производственные мощности и т.п.

Платежеспособность и ликвидность

Ликвидность – ключевое понятие для платежеспособности предприятия, поскольку отражает возможность в обозначенные сроки обернуть активы в денежные средства или использовать для погашения обязательств. Она может оцениваться в разных формах:

  • общая – выражает состоятельность фирмы относительно погашения любых видов кредитов путем реализации любых видов активов;
  • текущая – оценивается в начале и конце учетного периода, отражает связь стоимости всех имеющихся активов и общую производительность предприятия, показывает, насколько вероятно погашение текущих долгов с помощью текущих активов;
  • срочная (быстрая) – возможность быстро закрыть краткосрочные кредиты с применением быстроликвидных активов;
  • абсолютная – показывает общую осуществимость потенциального погашения предприятием своих обязательств.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Коэффициенты тех или иных видов ликвидностей также представляют собой значимые финансовые показатели предприятия.

Виды активов относительно ликвидности

Любые активы имеют ценность, поскольку они ликвидны. Любое предприятие имеет в своей структуре два вида активов:

  • текущие – те, которые можно обратить в деньги в течение 1 учетного периода (производственного цикла, года);
  • постоянные – основные средства производства, непосредственно в нем участвующие.

По времени и простоте «превращения» в наличные деньги или использования в качестве погашения дебиторской задолженности активы предприятия принято ранжировать по 4 степеням ликвидности. Чем больше у предприятия активов с высокой ликвидностью, тем лучше его платежеспособность.

  1. Активы высокой ликвидности – имеют максимальные темпы трансформации в деньги, относятся, как правило, к текущим активам. Примеры самых ликвидных активов:
    • деньги в кассе;
    • финансы на расчетном счету предприятия;
    • купюры в банкоматах организации;
    • средства, находящиеся в пути и др.
  2. Активы быстрой реализации – быстрой считается скорость обращения в финансы, составляющая менее года, то есть также преимущественно текущие активы. Ими принято считать:
    • банковские вклады;
    • дебиторскую задолженность;
    • вложения в ценные бумаги и т.п.
  3. Активы малой ликвидности – реализуются медленно, например:
    • предметы лизинга;
    • долгосрочные инвестиции;
    • запасы сырья, материалов, готовой продукции;
    • полуфабрикаты, заготовки;
    • незавершенное производство и др.
  4. Практически неликвидные активы – труднореализуемые основные средства производства, постоянные фонды:
    • здания, сооружения;
    • земельные участки;
    • оборудование;
    • транспорт предприятия;
    • нематериальные активы;
    • просроченные и сомнительные задолженности по кредитованию.

Факторы ликвидности

В рамках одного и того же предприятия с течением времени могут меняться факторы, от которых зависит ликвидность:

  • активы покупаются и приобретаются;
  • теряют и прибавляют в стоимости;
  • вкладываются или тратятся финансовые средства;
  • изменяется количество и состояние пассивов и др.

Такая динамичность означает, что ликвидность может меняться от одного отчетного периода к другому. Важно, чтобы даже при падении она восстанавливала свой уровень до наступления обозначенного срока. Эта возможность и является восстановлением платежеспособности.

Законодательный регламент КВП

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) – это специальный финансовый показатель, который отражает способность текущей ликвидности к полному возобновлению в течение полугода после даты отчета.

Так определяют его Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 года №31-р.

Читать еще:  Платежная дисциплина клиентов

Формула исчисления коэффициента восстановления платежеспособности

Для определения этого показателя необходимо знать уровни ликвидности в начале и конце анализируемого периода и временные рамки, в которые платежеспособность росла до приемлемого уровня. Коэффициент вычисляется по формуле, приведенной в Методических положениях:

  • КВП – коэффициент восстановления платежеспособности;
  • КТЛНП – коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;
  • КТЛКП – коэффициент текущей ликвидности в конце отчетного периода;
  • Т – отчетный период, по которому осуществляется анализ;
  • Кнорм. – значение нормы текущей ликвидности, равное 2.

Расшифровка результата вычисленного коэффициента восстановления платежеспособности

Цифра, полученная в итоге вычислений, сравнивается с 1.

  1. Если КВП превышает единицу, это значит, что предприятие в обычных условиях легко восстанавливает ликвидность своих активов не долее 6 месяцев.
  2. Показатель меньше 1 говорит о том, что в настоящий момент у организации нет возможностей для адекватного восстановления платежеспособности в ближайшее полугодие.
  3. Чем ниже КВП, тем ближе предприятие к грани банкротства либо его работа искусственно ухудшается.

При катастрофически низком КВП необходимо срочно принимать антикризисные меры, таковыми могут быть:

  • просьба о перекредитовании наиболее «горящих» задолженностей»;
  • рассмотрение с кредиторами вопросов о льготах по выплатам;
  • взятие нового кредита ради погашения более раннего;
  • сокращение персонала;
  • снижение расходов, в основном за счет административных, менее продуктивно – производственных;
  • инвентаризация и частичная реализация имущественных активов;
  • снижение себестоимости продукции;
  • увеличение объемов производства (при наличии спроса);
  • приглашение для консультации и помощи специалиста.

Погрешности измерения КВП по формуле

Формула не является абсолютно точным способом измерения КВП, поскольку берет в расчет лишь два крайних показателя ликвидности, не учитывая промежуточных значений. При этом начало и конец периода определяются произвольно, что также снижает точность исчисления.

Более точным способом определения КВП является «вычисление по линейному тренду», то есть с минимальным «шагом» в измерении, хотя бы по 4, а не 2 периодам. Результат нагляднее выглядит в форме графика. Вручную такое вычисление практически не применяется, его просто выполнить в приспособленных для этого компьютерных программах, например, Excel, либо специализированных, таких как, например, «ФинЭкАнализ», «Ваш финансовый аналитик» и др.

Пример расчета КВП

ОАО «Лилиана» измеряло уровня текущей ликвидности: в январе 2017 года показатель составил 0,85, а в декабре 2017 года (за 12 месяцев) вырос до 1,12. Посчитаем возможность восстановления платежеспособности ОАО «Лилиана» за стандартный шестимесячный период:

КВП = (1,12 + 6/12 х (1,12 – 0,85)) / 2 = 0,6275.

Мы видим, что ОАО обладает низкой платежеспособностью, которую нужно восстанавливать, хоть это и непросто, несмотря на то что в конце года текущую ликвидность удалось значительно поднять. Следует принять во внимание неточность этого вычисления: вполне возможно, что рост текущей ликвидности, наблюдаемый к концу года, стал следствием значительных антикризисных факторов, предпринятых руководством «Лилианы». В таком случае метод «линейного тренда», где в расчет брался бы не год, а более дробные периоды, возможно, показал бы лучший результат.

Как рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности предприятия?

Рассчитывается, как правило, бухгалтерией по просьбе руководителя предприятия и используется в финансовом планировании и выстраивании дальнейшей стратегии предприятия. Кроме того, есть ещё несколько вариантов его применения.

Сфера применения:

  1. Прогнозирование финансового состояния предприятия и составление планов по его дальнейшим действиям. Так, например, в конце каждого квартала на предприятии по производству варежек бухгалтерия может проводить вычисление коэффициента восстановления платежеспособности и, руководствуясь этим показателем вкупе с некоторыми другими руководство может прогнозировать дальнейшую судьбу предприятия и то, какие варежки лучше выпускать в следующем сезоне. Если коэффициент низок, значит, что-то не так и следует попробовать что-то другое. Если он высок, значит, предприятие движется в верном направлении.
  2. Контроль за своевременным выполнением обязательств предприятия. Так, то же руководство завода по производству варежек, может исходя из коэффициента заключить, что если все будет идти как идет, то в следующем квартале выплатить кредиты и расплатиться с поставщиками шерсти будет уже невозможно, а значит нужно срочно что-то предпринять и новых обязательств никому не давать.
  3. Партнеры и инвесторы больше доверяют предприятиям с высоким коэффициентом. Так, поставщики шерсти могут не захотеть работать с заводом по производству варежек, если узнают, что у него низкий коэффициент. Потому что он значит, что с высокой вероятностью за их шерсть никто не заплатит. Если коэффициент повысится, поставщики станут больше заводу доверять.
  4. Руководство может оценить, насколько целесообразно используются кредиты и насколько реально выплатить их полностью. Если завод, производящий варежки, взял десяток кредитов, но по окончании квартала коэффициент снизился, вывод может быть только один – кредиты не приносят пользы и используются неправильно. Или же их вовсе разворовали.

Чем же отличается платежеспособность и кредитоспособность:

  1. Платежеспособность указывает на способность предприятия расплатиться по срочным долгам. С поставщиками, например, с которыми есть точная договоренность. Платежеспособность завода, производящего варежки, выражается его способностью расплатиться за шерсть, которую ему поставляют.
  2. Кредитоспособность указывает на способность предприятия расплатиться по долгосрочным долгам, то есть, по кредитам. Так, кредитоспособность завода, производящего варежки, выражается его способностью в конце месяца заплатить за все свои кредиты – и те, что брались под покупку нового оборудования, и те, что брались для модернизации производства.

Показатели, которые играют роль при оценке платежеспособности:

  1. Общая ликвидность. Она показывает, как меняется финансовая ситуация.
  2. Абсолютная ликвидность. Она показывает, какую часть краткосрочного долга предприятие сможет погасить.
  3. Промежуточный коэффициент покрытия. Он показывает, какие у предприятия в будущем возможности к выплатам, если все кратковременные долги и кредиты будут погашены.
  4. Коэффициент общей ликвидности. Показывает, насколько предприятие обеспечено средствами для погашения краткосрочной задолженности.
  5. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами. Показывает финансовую устойчивость предприятия – сколько у него имеется собственных оборотных средств.
  6. Коэффициент срочной ликвидности. Сумма всех задолженностей.
  7. ЧОК – чистый оборотный капитал.

Как рассчитать коэффициент восстановления?

  • (Кф + 6/Т (Кф – Кн)) / 2;

При этом:

  • Кф – коэффициент текущей ликвидности (берется коэффициент на конец определенного срока, квартала или месяца, например);
  • 6 – срок, в который платежеспособность должна быть восстановлена;
  • Т – отчетный период (квартал, месяц, несколько месяцев);
  • Кн – коэффициент текущей ликвидности на начало того же срока, показатель на конец которого указывает Кф;
  • 2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, как такового;

На примере завода по производству варежек расчет по формуле будет выглядеть так:

  1. Кф = 1, потому что из-за того, что наступает лето, спрос на варежки падает, доход снижается и при расчете коэффициента текущей ликвидности показатель не очень впечатляет.
  2. Т = 3, потому что на заводе принято подводить итоги каждые 3 месяца.
  3. Кн = 2, потому что прошлым отчетным периодом была весна и остаточный спрос на варежки ещё имелся.

Таким образом, формула выглядит так:

Глядя на получившийся коэффициент восстановления платежеспособности завода, каждый может понять, что с ним у завода все плохо. Варежки не покупаются, качество их низкое, поэтому и за полгода завод не станет платежеспособен.

Значения коэффициента:

  1. Если значения коэффициента восстановления платежеспособности больше 1, у предприятия есть шансы вернуть себе платежеспособность за полгода.
  2. Если значения коэффициента меньше 1, таких шансов у него нет.
Читать еще:  Когда рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности

Как рассчитать коэффициент утраты?

  • Коэффициент утраты платежеспособности = (Кф + 3/Т (Кф – Кн)) / 2.

Где все значения идентичны поиску коэффициента восстановления, а 3 – срок, в который платежеспособность будет окончательно утеряна.

В случае завода по производству варежек формула будет выглядеть так:

Поскольку коэффициент меньше 1, считается, что вероятность утраты заводом платежеспособности в ближайшие 3 месяца очень велика.

Если бы он был больше 1, считалось бы наоборот.

Как рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности

Что такое ликвидность предприятия и с чем его «едят»

С самого начала стоит сказать, что ликвидность – это возможность некой организации погасить кредитные задолженности в урезанные сроки за счет большого оборота (реализации) активов, а также считается, что именно ликвидность показатель устойчивой фирмы с отработанным финансовым механизмом. У каждой компании своя ликвидность, она может меняться либо в лучшую сторону, либо в худшую.

Ликвидность делится на два ключевых типа, это текущая ликвидность и срочная.

  • Текущую ликвидность чаще всего вычисляют с помощью отношения всей суммы возможных активов компании на общую производительность фирмы (обязательств), данные подсчеты происходят исключительно в начале и в конце года. Коэффициент общей ликвидности позволяет узнать важные данные, такие как способности той или иной фирмы всячески погашать за счет всей суммы оборотных активов краткосрочные займы и долги (пассивы).
  • Как уже говорилось, выделяют еще один вид – срочная ликвидность. Смысл данной ликвидности заключает в банальном скоростном преобразовании любой дебиторской задолженности в денежную валюту.

Формулы для вычисления коэффициентов ликвидности

  1. КТЛ (коэфф. текущей ликвидности) = (Все активы, которые участвуют в обороте компании – Некая задолженность на длительный срок – Долги учредителей компании) / Займы на сравнительно короткий срок (текущие пассивы). Тут все предельно просто, если ваша компания после подсчетов имеет коэфф. меньше единицы, то в ней полностью или частично отсутствует финансовая стабильно. Среднестатистическим нормальным значением коэффициента текущей ликвидности является 1.5, этого достаточно, чтобы убедиться в правильности и стабильности предприятия в финансовом смысле;
  2. В срочной ликвидности весь процесс протекает гораздо быстрей. Сама формула имеет достаточно упрощенный вид относительно КТЛ и представляет собой зависимость разнообразных задолженностей к наличным средствам. Формула: Коэффициент срочной ликвидности = (Набор текущие активов организации – производственные запасы) / Обязательства (чаще всего в узком временном диапазоне);
  3. Но также есть общая формула, которая вобрала в себя обе и передала смысл в одном выражении, которое показывает сущность предприятия в целом. И имя ей – абсолютная ликвидность. Формула выглядит так, Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия = (Всевозможные средства компании в виде валют + Вложения на минимальные сроки) / Текущие пассивы. Нормальным итоговым коэффициентом для организации устойчивой к финансовым проблемам является 0,2-0,4.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности (КВП)

Дабы согнать все неведение, КВП – это своеобразный коэффициент, который показывает вероятность восстановления ликвидности компании за отчетный срок. Данный коэфф. описан во многих методических изданиях, посвященных финансам, а также утвержден Федеральным управлением.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности

КВП = (значение коэфф. текущей ликвидности в конце периода (КТЛКП) + некий определенный период поднятия платежеспособности / количество месяцев (КТЛКП – КТЛ в начале периода)/2

После подсчета конечной цифры есть два пути. Либо в итоге получилось меньше единицы, что говорит о полной неплатежеспособности на ближайшие шесть месяцев, либо более единицы, противоположно первому, у второго исхода есть все шансы повысить ликвидность в ближайшем времени, а также повысить работоспособность фирмы. Как можно увидеть все идет прям пропорционально, так что подсчеты элементарны и не должны отнять у вас много времени.

Как можно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности

Существует всего лишь два возможных способа описания, все они в какой-то мере полезны. И сейчас каждому уделим горсть внимания.

  • Первым способом подсчитать КВП является банальная формула. Данный способ не очень точен и может давать весомые сбои, так как в расчет берутся только два значения текущих ликвидностей, а именно конец и начала года или периода, который назначил сам предприниматель. Этот способ может предсказывать с 50% шансом два исхода, так что он имеет право быть.
  • Гораздо более полезным и точным является глобальный анализирующий процесс по линейному тренду, а именно по текущим ликвидностям, но применяют значения за минимальный срок. Проще говоря, основные периоды делятся на большее количество, поэтому чтобы провести точный линейный просчет следует обратиться к программе Exel, уже там с помощью графиков и определенных функций вы сможете получить конечный результат.

Пример расчета коэффициента восстановления платежеспособности

Рассмотрим наглядный разбор всех деталей на примере ОАО «Лель». За последний год его данные текущей ликвидации в начале года составляли 0,97, а в конце этого периода уже 1,18. За определенный период расчета берем стандартную позицию – шесть месяцев, итого получилось:

КВП = 1,18 + 6/12 (1,18 – 0,97) = 0,3528

Из получившегося числа можно провести анализ, он покажет, что уровень повышение платежеспособности за данный год крайне низок, но возможен при должных усилиях. Главное помнить, что данный вариант подсчитывания не точен и может ошибаться.

Способы восстановить платежеспособность компании

Один или несколько раз каждая компания сталкивалась с такой проблемой, как неспособность отвечать требованиям государства и кредиторов. Общее название данный инцидент носит – банкротство.

Если такое случилось не стоит отчаиваться, при должном знание той или иной информации, можно выкрутиться практически отовсюду или просто использовать наш небольшой алгоритм:

  1. Если имеются весомые задолженности кредиторам, первым делом нужно попросить у них перекредитование на срок удобный для вас, но в ту же очередь и для них. Еще один вариант, это попросить у тех же кредиторов совершать льготные выплаты.
  2. Получите новый кредит на более-менее удовлетворяющих условиях, ради погашения старого. Единственное, что нужно помнить – не перегибайте, иначе можно увязнуть на долгий срок.
  3. Сократите порядка 50% рабочего класса, в данный момент они лишь обуза для вас.
  4. Как можно внимательней следите за бюджетом. Сократите не нужные расходы, зачастую это производственные или административные.
  5. Не нужное имущество компании продавайте не думая. Если же в вашем распоряжении обширное производство, то проведите инвентаризацию всего имущества.
  6. Выпускаете какую-либо продукцию? Снизьте любыми путями цену и повысьте количество производимого.
  7. Если же ничего не помогло, тогда последний вариант начать готовить компанию к процедуре банкротства, но при этом регистрировать новое юридическое лицо со старым брендом. Делать нужно все аккуратно и по закону, иначе привлекут к субсидиарной ответственность за фиктивное банкротство.

Анализ деятельности предприятия по коэффициентам

Ни для кого не секрет, что с помощью минимальных данных о той или иной организации можно узнать многое, именно поэтому коэффициент важная вещь. Он может нам сказать практически о любых повадках компании.

Допустим, фирма имеет низкий коэффициент восстановления платежеспособности, отсюда следует, что предприятие на грани банкротства или же искусственным путем ухудшают работу, так как хотя фиктивного банкротства, дабы не отдавать долги и накопившееся налоги. Если же низкий коэффициент текущей ликвидности, то фирма финансово не стабильна и каждый день новое значение, оно никогда не стоит на ровном месте.

Именно так работают финансовые аналитики, после нескольких просчетов они могут сказать все о компании, иногда о ее будущем.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector